โดยทั่วไปความเสี่ยงเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นโอกาส (ภัยคุกคาม) ขององค์กรที่สูญเสียทรัพยากรบางส่วน สูญเสียรายได้ หรือก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอันเป็นผลมาจากการผลิตและกิจกรรมทางการเงิน วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงคือเพื่อให้ ข้อมูลที่จำเป็นเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการลงทุนในโครงการและจัดให้มีมาตรการป้องกันการสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น

ความเสี่ยงทางการเงินของโครงการนวัตกรรมอาจเกิดจากปัจจัยต่อไปนี้:

§ ความเสี่ยงทางเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับความยากลำบากในการพัฒนาเทคโนโลยีอุตสาหกรรมเพื่อการผลิตผลิตภัณฑ์

§ ต้นทุนและเวลาที่เพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้ที่จำเป็นในการสร้างเทคโนโลยีการผลิต

§ ลักษณะที่เป็นไปได้ในตลาดขององค์กรใหม่ที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีลักษณะคล้ายคลึงกันและใช้การออกแบบทางเทคนิคที่คล้ายคลึงกัน

§ การลดราคาผลิตภัณฑ์ที่เป็นไปได้

§ ราคาวัสดุและส่วนประกอบพื้นฐานอาจเพิ่มขึ้นได้

แต่ละปัจจัยได้รับการวิเคราะห์โดยสัมพันธ์กับโครงการ ความน่าจะเป็นของการเกิดขึ้นนั้นได้รับการพิสูจน์ และวิธีการบรรเทาผลกระทบ เมื่อวิเคราะห์ปัจจัยเหล่านี้เราสามารถดำเนินการตามข้อควรพิจารณาดังต่อไปนี้

โครงการนวัตกรรมประกอบด้วยองค์ประกอบทางวิทยาศาสตร์ ซึ่งนิรนัยบ่งบอกถึงการมีความเสี่ยงทางเทคโนโลยีบางอย่าง เพื่อพิจารณาว่าจะมากหรือน้อยเพียงใด เราสามารถดำเนินการต่อได้จากผู้เข้าร่วมโครงการว่ามีประสบการณ์สำคัญในสาขานี้หรือไม่ และมีประสบการณ์ทางเทคโนโลยีในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันหรือไม่ ในกรณีที่มีลักษณะเชิงบวก จะมีการสรุปข้อสรุปที่เกี่ยวข้อง: ระดับของความเสี่ยงนี้อยู่ในระดับต่ำ ปัจจัยอื่นๆก็สามารถวิเคราะห์ได้ในลักษณะเดียวกัน ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นของต้นทุนและเงินทุนสำหรับการสร้างเทคโนโลยีค่อนข้างเป็นที่ยอมรับ อย่างไรก็ตาม มีความจำเป็นต้องคำนึงถึงงานเบื้องต้นที่ดำเนินการโดยผู้ริเริ่มโครงการเพื่อนำแนวคิดทางวิทยาศาสตร์ของโครงการไปใช้ ดังที่แสดงโดยการวิเคราะห์ความอ่อนไหวของโครงการต่อความผันผวนของมูลค่าต้นทุนการลงทุน

สำหรับการเกิดขึ้นที่เป็นไปได้ขององค์กรใหม่ในตลาดที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีลักษณะคล้ายคลึงกัน เพื่อประเมินปัจจัยนี้ ควรดำเนินการจากข้อมูลเกี่ยวกับการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ในทิศทางนี้ รวมถึงของคู่แข่งด้วย นอกจากนี้ โปรดจำไว้ว่าผู้ริเริ่มโครงการซึ่งเป็นผู้นำในเทคโนโลยีนี้ จะมีข้อได้เปรียบเหนือคู่แข่งในการปรับปรุงผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมในระหว่างกิจกรรม R&D ที่จัดทำขึ้นในองค์กรนวัตกรรมขนาดเล็ก

เมื่อวิเคราะห์ปัจจัยในการลดราคาผลิตภัณฑ์และเพิ่มราคาสำหรับวัสดุและส่วนประกอบพื้นฐาน คุณสามารถพึ่งพาผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ความอ่อนไหวของผลกระทบต่อมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการได้ การสำรองราคาที่ลดลงในอนาคตอาจช่วยลดความเสี่ยงจากการแข่งขันในอนาคตได้ การวิเคราะห์ความอ่อนไหวสามารถแสดงให้เห็นว่าองค์กรมีส่วนต่างสำหรับการเติบโตของต้นทุนที่เป็นไปได้หรือไม่ และหากส่วนต่างนี้มีนัยสำคัญ ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด กิจกรรมขององค์กรอาจมีผลกำไรน้อยลงและระยะเวลาคืนทุนของโครงการอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่โครงการอาจ ยังคงเป็นไปได้ทางการเงิน

9. ข้อสรุปเกี่ยวกับแผนทางการเงินของโครงการ

ประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์ของโครงการสามารถประเมินได้ในด้านต่อไปนี้:

§ การประเมินประสิทธิภาพทางการเงินและการดำเนินการ

§ การประเมินความต้านทานต่อการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในเงื่อนไขการดำเนินการ

§ การประเมินความเสี่ยงทางการเงินของโครงการ

ในทิศทางแรกมีการสรุปเกี่ยวกับความเป็นไปได้ทางการเงินของโครงการโดยอาศัยการวิเคราะห์กระแสข้อมูลและการประเมินตามตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์โดยเน้นหลักในความเห็นของผู้ริเริ่มโครงการ ตัวบ่งชี้ เช่น ระยะเวลาคืนทุนและสุทธิ มูลค่าปัจจุบันของโครงการ

ในทิศทางที่สองจากการวิเคราะห์ความอ่อนไหวของโครงการต่อปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม พบว่าปัจจัยใดที่โครงการมีความอ่อนไหวมากที่สุดและ "ระยะขอบของความปลอดภัย" ที่โครงการมีต่ออิทธิพลของปัจจัยเหล่านี้ต่อผลลัพธ์เชิงพาณิชย์ของกิจกรรมเพื่อรับรู้ โครงการให้มีความยั่งยืนในระหว่างการดำเนินการ

ในทิศทางที่สามจากผลการวิเคราะห์ความเสี่ยง จะมีการสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับความสำคัญและผลกระทบที่เป็นไปได้ต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของโครงการ

ข้อสรุปทั่วไปจัดทำขึ้นโดยอาศัยการประเมินประสิทธิภาพทางการเงิน ความเป็นไปได้ ความยั่งยืน และความเสี่ยงทางการเงินของโครงการข้างต้น

10. การสมัคร

ภาคผนวกของแผนธุรกิจอาจมีสำเนาเอกสารยืนยันความเป็นจริงของแผนธุรกิจที่จัดทำขึ้น อาจเป็น: สำเนาสิทธิบัตรทรัพย์สินทางปัญญา สำเนาข้อตกลงการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่ได้สรุปไว้แล้ว จดหมายจากผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า รายการราคาของบริษัทซัพพลายเออร์และบริษัทคู่แข่ง การเปรียบเทียบคุณลักษณะของผลิตภัณฑ์ใหม่กับผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ในตลาด . แผนกระแสเงินสดรายไตรมาสสำหรับสองถึงสามปีข้างหน้า การคาดการณ์ปริมาณการผลิตรายไตรมาส รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ กำหนดการรายไตรมาสสำหรับการซื้ออุปกรณ์ การคาดการณ์ต้นทุนแรงงานรายไตรมาส และตัวบ่งชี้อื่น ๆ ที่ถอดรหัสตัวบ่งชี้สรุป (รายปี) ใน เอกสารยังสามารถจัดทำแผนธุรกิจได้

คำถามและคำตอบสั้นๆ เพื่อเสริมเนื้อหา

1. แหล่งเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรมมีอะไรบ้าง?

1.1. แหล่งที่มาที่เน้นไปที่การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรมที่ประกาศโดยบุคคลที่มีการจัดตั้งองค์กรนวัตกรรมขนาดเล็ก:

§ กองทุนเพื่อความช่วยเหลือในการพัฒนาวิสาหกิจขนาดเล็กในด้านวิทยาศาสตร์และเทคนิค

§ กองทุนร่วมลงทุน

§ “ทูตสวรรค์ทางธุรกิจ”

แหล่งเงินทุนสำหรับวิสาหกิจนวัตกรรมขนาดเล็ก:

§ บริษัทขนาดใหญ่ที่สนใจโครงการนี้

§ บริษัทลงทุน

§ สินเชื่อธนาคาร

§ สินเชื่อจำนอง

§ สินเชื่อเช่าซื้อ

1.2. กองทุนรวมที่ลงทุนของแผนก (กระทรวง หน่วยงาน) กองทุนจากรัฐบาลกลาง หน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธ์ งบประมาณของเทศบาล การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรมส่วนใหญ่ตามคำขอของนิติบุคคล รวมถึงองค์กรนวัตกรรมขนาดเล็ก:

§ มูลนิธิรัสเซียเพื่อการพัฒนาเทคโนโลยีของกระทรวงศึกษาธิการและวิทยาศาสตร์แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

§ กองทุนรวมที่ลงทุนของกระทรวง หน่วยงาน

§ เงินทุนจากสำนักงานวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีแห่งสหพันธรัฐ (Rosnauka) ซึ่งจัดสรรให้กับโครงการเป้าหมายของรัฐบาลกลาง "การวิจัยและพัฒนาในพื้นที่ที่มีลำดับความสำคัญของการพัฒนาศูนย์วิทยาศาสตร์และเทคนิคของรัสเซียในปี 2550-2555", "ฐานเทคโนโลยีแห่งชาติสำหรับปี 2550- 2554”;

§ เงินทุนจากงบประมาณขององค์กรที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธ์และเทศบาล

2. เงื่อนไขในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรมโดยกองทุนเพื่อการช่วยเหลือการพัฒนาวิสาหกิจนวัตกรรมขนาดเล็กในขอบเขตวิทยาศาสตร์และเทคนิคมีอะไรบ้าง?

จัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรมในขั้นตอนของการก่อตั้งองค์กรนวัตกรรมขนาดเล็กหรือในช่วงเริ่มต้นของการก่อตั้ง ทุกปีจะมีการประกาศโครงการ START เพื่อเป็นเงินทุนแก่องค์กรนวัตกรรมขนาดเล็กที่เพิ่งก่อตั้งขึ้นใหม่ กองทุนจะให้เงินทุนสนับสนุนอย่างเต็มที่ในปีแรกเท่านั้น ส่วนในปีที่สองและสาม กองทุนจะให้เงินสนับสนุนโครงการร่วมกับนักลงทุนนอกงบประมาณหรือร่วมกับองค์กรนวัตกรรมขนาดเล็กเท่านั้น

3. เงื่อนไขในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรมของบริษัทลงทุนในประเทศและต่างประเทศมีอะไรบ้าง?

การปรากฏตัวของโครงการนวัตกรรมที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง ประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์ ระดับคุณวุฒิการจัดการที่มีความโปร่งใสทางธุรกิจ และความเป็นไปได้ในการออกจากโครงการ

4. เงื่อนไขในการขอสินเชื่อธนาคารระยะยาว (มากกว่า 1 ปี) เพื่อใช้ในโครงการนวัตกรรมมีอะไรบ้าง?

การทำงานที่ยั่งยืนขององค์กรนวัตกรรมขนาดเล็กที่ปราศจากภาวะถดถอย รับประกันการชำระคืนเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย การลงทุนในโครงการของผู้กู้เองจะต้องเกิน 30% ของต้นทุนโครงการ เงินกู้จะต้องมีหลักประกันโดยการค้ำประกันการชำระเงินจากนิติบุคคลหรือหลักประกันทรัพย์สินและประกันสินเชื่อ

5. สินเชื่อจำนองคืออะไร?

สินเชื่อค้ำประกันโดยอสังหาริมทรัพย์ ในกรณีที่ไม่ชำระหนี้หรือชำระหนี้ไม่ครบถ้วน ผู้จำนำมีสิทธิได้รับสิทธิพิเศษในการชำระหนี้ของตนจากมูลค่าทรัพย์สินที่จำนำ

6. สาระสำคัญของการเช่าซื้อโครงการคืออะไร?

บริษัท ลีสซิ่งตามคำขอและทิศทางของฝ่ายบริหารขององค์กรนวัตกรรมขนาดเล็กซื้ออุปกรณ์จากผู้ผลิตเพื่อขอสินเชื่อจากธนาคารซึ่งให้องค์กรนวัตกรรมขนาดเล็กเช่าเพื่อใช้งานชั่วคราวโดยมีค่าธรรมเนียม

7. เงื่อนไขในการสร้างเงินทุนและการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรมโดยกองทุนรัสเซียเพื่อการพัฒนาเทคโนโลยีมีอะไรบ้าง?

กองทุนนี้เป็นงบประมาณพิเศษและก่อตั้งขึ้นจากการบริจาคโดยสมัครใจจากองค์กรต่างๆ กองทุนจะให้การสนับสนุนทางการเงินแก่โครงการนวัตกรรมในรูปแบบที่สามารถชำระคืนได้โดยมีระยะเวลาชำระคืนไม่เกิน 36 เดือน หากผู้สมัครมีวัสดุ บุคลากร และทรัพยากรอื่นๆ ที่จำเป็นในการดำเนินโครงการให้เสร็จสิ้น

8. มีการสนับสนุนทางการเงินแก่โครงการนวัตกรรมอะไรบ้าง? หน่วยงานของรัฐบาลกลางว่าด้วยวิทยาศาสตร์และนวัตกรรม (Rosnauka)?

โดยให้ทุนสนับสนุนโครงการนวัตกรรมผ่านการแข่งขันที่ประกาศเป็นประจำทุกปีสำหรับโครงการของรัฐบาลกลางที่เป็นเป้าหมาย: "การวิจัยและพัฒนาในพื้นที่ลำดับความสำคัญของการพัฒนาศูนย์วิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีของรัสเซียสำหรับปี 2550-2555" และ "ฐานเทคโนโลยีแห่งชาติสำหรับปี 2550-2554"

9. โครงการนวัตกรรมใดบ้างที่สามารถได้รับทุนจากงบประมาณของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธ์และเทศบาล?

หากโครงการนวัตกรรมมุ่งเป้าไปที่การแก้ปัญหาในระดับภูมิภาค ปัญหาในท้องถิ่น. การจัดหาเงินทุนมักจะดำเนินการบนหลักการของการมีส่วนร่วมในการถือหุ้น

10. วิธีการประเมินประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์ของโครงการนวัตกรรมแบ่งออกเป็นกลุ่มใดบ้างและสาระสำคัญคืออะไร

แบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: แบบธรรมดา (คงที่) และแบบลดราคา ข้อมูลทั่วไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเริ่มต้นโดยไม่คำนึงถึงความไม่เท่าเทียมกันของเงิน ณ จุดต่างๆ ของเวลา ซึ่งรวมถึงระยะเวลาคืนทุนอย่างง่ายซึ่งเป็นอัตราส่วนของการลงทุนเริ่มแรกต่อกำไรสุทธิต่อปี และอัตราผลตอบแทนอย่างง่ายเป็นตัวบ่งชี้ผกผัน วิธีการลดราคาจะขึ้นอยู่กับการนำเงินทุน (รายได้และค่าใช้จ่าย) ไปยังจุดหนึ่ง (เริ่มต้น) โดยใช้ตัวประกอบส่วนลด (อัตราคิดลด) ค่าสัมประสิทธิ์ในการนำเงินทุนไปยังจุดเริ่มต้นในเวลาเท่ากับ โดยที่ r คืออัตราคิดลด T คือจำนวนปีที่ลดลง ตัวบ่งชี้ที่มีส่วนลดจะขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ "กระแสเงินสดสุทธิ" ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุน การไหลเข้า ได้แก่ การลงทุนในทุนของตัวเอง กองทุนที่ยืมมา รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ ฯลฯ การไหลออก ได้แก่ การลงทุน ต้นทุนการผลิต ภาษี ฯลฯ

11. สาระสำคัญของปัจจัยคิดลด (อัตราคิดลด) คืออะไร?

ในการคำนวณประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์ของโครงการนวัตกรรมจำเป็นต้องทำให้กระแสเงินสดมาถึงจุดหนึ่งซึ่งหมายถึงการนำเงินทุนของงวดอนาคตไปสู่จำนวนเงินของงวดปัจจุบัน ประการแรก เนื่องจากจำเป็นต้องนำรายได้ในอนาคตของนักลงทุนมาสู่ปัจจุบันโดยใช้อัตราคิดลดซึ่งอาจเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของเงินฝากในธนาคารที่เชื่อถือได้ ประการที่สอง อัตราคิดลดอาจคำนึงถึงการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและจำนวนการปรับความเสี่ยงในการไม่ได้รับรายได้ที่โครงการกำหนดไว้ โดยทั่วไป ระยะเวลาโดยประมาณของประสิทธิผลเชิงพาณิชย์ของโครงการนวัตกรรมคือ 3-5 ปี ซึ่งเท่ากับระยะเวลาของอายุการใช้งาน หากใช้ราคาฐานของงวดเริ่มต้นในการคำนวณกระแสเงินสดและมีมาตรการที่เหมาะสมในโครงการเพื่อลดและป้องกันความเสี่ยง อัตราคิดลดจะเท่ากับประสิทธิภาพการลงทุนขั้นต่ำ (หรือตามที่ตกลงกับนักลงทุน) เช่น 15%

12. มีการใช้ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์ของโครงการนวัตกรรมใดบ้างซึ่งคำนวณโดยใช้วิธีการคิดลดการรับเงินสดและการชำระเงิน และบทบาทของพวกเขา

ซึ่งรวมถึง:

§ มูลค่าปัจจุบันสุทธิหรือมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการ (NPV) เป็นผลรวมของกระแสเงินสดคิดลดสุทธิลดลงถึงระดับเริ่มต้น ระบุลักษณะผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของโครงการ

§ ดัชนีความสามารถในการทำกำไร (PI) เป็นอัตราส่วนของผลรวมของกระแสคิดลดสุทธิที่ไม่รวมการลงทุนที่ลดลงจนถึงระดับเริ่มต้นของการลงทุนเริ่มแรก มันแสดงลักษณะของอัตราความปลอดภัยของโครงการโดยสัมพันธ์กับอัตราผลตอบแทนจากเงินทุนที่นำมาพิจารณาในปัจจัยคิดลด

§ ระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลดของโครงการคือช่วงเวลาที่มูลค่าลบของมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการ ซึ่งคำนวณตามเกณฑ์คงค้างจะเท่ากับศูนย์ ในอนาคตโครงการเริ่มมีรายได้สุทธิ

§ อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คือมูลค่าของอัตราคิดลดซึ่งจำนวนส่วนลดใบเสร็จรับเงินจะเท่ากับจำนวนส่วนลดการชำระเงิน อัตราผลตอบแทนภายในเท่ากับอัตราคิดลดที่มูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการกลายเป็นศูนย์ โดยเปรียบเทียบกับอัตราผลตอบแทน (อัตราคิดลด) ที่นักลงทุนยอมรับ หากสูงกว่าแสดงว่าเป็น "ระยะขอบของความปลอดภัยของโครงการ" ที่สัมพันธ์กับอัตราคิดลดที่ยอมรับ

13. จุดคุ้มทุนของโครงการคืออะไร?

นี่คือปริมาณการขายที่ช่วยให้มั่นใจถึงจุดคุ้มทุนของโครงการนวัตกรรม อัตรากำไรขั้นต้นคำนวณเป็นอัตราส่วนของส่วนที่คงที่ของต้นทุนปัจจุบัน (ค่าจ้างของบุคลากรฝ่ายธุรการ ฯลฯ) ต่อผลรวมของส่วนที่คงที่ของต้นทุนและกำไรปัจจุบัน

14. การแต่งตั้งแผนธุรกิจโครงการนวัตกรรม

แผนธุรกิจเป็นเอกสารพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจของนักลงทุนในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ โดยสะท้อนถึงเนื้อหาของธุรกิจใหม่ ด้านการเงิน และการประเมินโดยรวม พัฒนาและชี้แจงตัวชี้วัดและข้อกำหนดหลักของโครงการนวัตกรรม นี่คือโปรแกรมที่มุ่งนำแนวคิดทางธุรกิจไปปฏิบัติ - การทำกำไร

15. แผนธุรกิจทางการเงินมีวัตถุประสงค์เพื่ออะไร และมีเอกสารหลักอะไรบ้าง?

แผนทางการเงินควรให้ภาพรวมแก่ผู้ริเริ่มองค์กรนวัตกรรมขนาดเล็กและนักลงทุนว่าองค์กรควรได้รับเงินที่ไหนและเมื่อใด จะใช้ไปกับอะไรและจะได้กำไรเท่าใด เอกสารหลักคือ:

§ งบกำไรขาดทุนตามแผน

§ แผนกระแสเงินสด (แผนการรับและจ่ายเงินสด)

§ ความสมดุลตามแผน

16. เนื้อหาหลักของงบกำไรขาดทุนตามแผนคืออะไรและวัตถุประสงค์?

ประกอบด้วยตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาที่เรียกเก็บเงิน:

§ รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

§ ต้นทุนทางตรง (ผันแปร) (ขึ้นอยู่กับผลผลิตของผลิตภัณฑ์)

§ ต้นทุนคงที่ (ค่าโสหุ้ย)

§ ค่าใช้จ่าย;

§ กำไรงบดุล

§ ภาษีเงินได้;

§ กำไรสุทธิ.

งบกำไรขาดทุนที่วางแผนไว้แสดงให้เห็นว่าองค์กรนวัตกรรมขนาดเล็กจะดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดในระหว่างช่วงเวลาที่เรียกเก็บเงิน สามารถใช้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการชำระเงินที่แตกต่างกันหรือการเปลี่ยนแปลงราคาของผลิตภัณฑ์

17. เนื้อหาหลักของแผนกระแสเงินสดคืออะไรและมีวัตถุประสงค์อย่างไร

โดยจะแสดงกระแสเงินสดจากกิจกรรมหลัก ได้แก่ รายได้ กำไรสุทธิ ค่าเสื่อมราคา จากกิจกรรมการลงทุน: การลงทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมา การชำระคืนเงินกู้ ต้นทุนการลงทุน ฯลฯ ยอดเงินสดคงเหลือ

แผนกระแสเงินสดควรให้ข้อมูลว่าเมื่อใด จำนวนเท่าใด และจะได้รับจากกองทุนใด และเมื่อใด จะต้องชำระให้ใคร และจำนวนเท่าใด

18. เนื้อหาหลักของงบดุลตามแผนคืออะไรและมีวัตถุประสงค์อย่างไร

สะท้อนถึงสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดขององค์กรในระหว่างรอบระยะเวลาบัญชี สำหรับตำแหน่ง “สินทรัพย์” จะมีการระบุข้อมูลต่อไปนี้:

§ เกี่ยวกับสินทรัพย์หมุนเวียน - เงินสดในมือและในบัญชีธนาคาร บัญชีลูกหนี้, งานระหว่างทำ , สินค้าคงคลังสำเร็จรูป ฯลฯ ;

§ เกี่ยวกับสินทรัพย์ระยะยาว - สินทรัพย์ถาวร ค่าเสื่อมราคา ฯลฯ

ข้อมูลต่อไปนี้มีไว้สำหรับตำแหน่ง "หนี้สิน":

§ เกี่ยวกับหนี้สินหมุนเวียน - เจ้าหนี้ค่าวัสดุและส่วนประกอบ เงินกู้ยืมระยะสั้น ฯลฯ

§ เกี่ยวกับหนี้สินระยะยาว - การลงทุนในหุ้น เงินกู้ระยะยาว กำไรสะสม ฯลฯ

ตำแหน่งสุดท้ายคือยอดคงเหลือ (ระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน)

งบดุลที่วางแผนไว้ซึ่งสะท้อนถึงอัตราส่วนของรายการสินทรัพย์และหนี้สินต่างๆ ทำให้สามารถประเมินความน่าเชื่อถือขององค์กรและแนวโน้มการพัฒนาได้

19. การวิเคราะห์ความอ่อนไหวของโครงการคืออะไร?

การวิเคราะห์ความไวคือการวัดปริมาณผลกระทบต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์ของโครงการ โดยหลักๆ จะอยู่ที่มูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการ (NVP) ของปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมภายนอก เช่น อัตราเงินเฟ้อ การลดราคาที่เป็นไปได้ ปริมาณการขาย การเพิ่มขึ้นของต้นทุนคงที่และโดยตรง (ผันแปร) ส่วนลด อัตราปริมาณการลงทุน จากการวิเคราะห์พบว่า "อัตราความปลอดภัยของโครงการ" ถูกสร้างขึ้น: การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในค่าของปัจจัยจนถึงระดับจนกระทั่ง NPV ผ่านศูนย์ นั่นคือ ความยั่งยืนของโครงการนวัตกรรมนั้นเป็นอย่างไร

20. ปัจจัยใดบ้างที่เป็นตัวกำหนดความเสี่ยงทางการเงินของโครงการ และจะสามารถป้องกันความเสี่ยงเหล่านั้นในโครงการได้อย่างไร?

ความเสี่ยงทางการเงินของโครงการนวัตกรรมอาจได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงทางเทคโนโลยี ต้นทุนและเวลาในการจัดเตรียมการผลิตที่เพิ่มขึ้น การเกิดขึ้นของคู่แข่ง การเปลี่ยนแปลงราคาของผลิตภัณฑ์และราคาของวัสดุและส่วนประกอบ ความน่าจะเป็นของอิทธิพลของปัจจัยเหล่านี้และความสำคัญของปัจจัยเหล่านี้ได้รับการประเมินโดยอาศัยการวิเคราะห์การพัฒนาทางเทคโนโลยีของผลิตภัณฑ์ใหม่ ประสบการณ์ของผู้ริเริ่มโครงการ ระดับของความแปลกใหม่ของโครงการ การวิจัยและพัฒนาในอนาคตที่วางแผนไว้ ตลอดจนผลลัพธ์ ของการวิเคราะห์ความอ่อนไหวของพารามิเตอร์โครงการ เช่น มูลค่าปัจจุบันสุทธิต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาผลิตภัณฑ์ใหม่ และราคาของวัสดุและส่วนประกอบ การกำหนดลักษณะของส่วนต่างของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ ความสำคัญและปัจจัยเหล่านี้หรือไม่ สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความเสี่ยงทางการเงินของโครงการ

วรรณกรรม

1. กลไกการนำผลลัพธ์ของกิจกรรมทางวิทยาศาสตร์มาสู่การหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ: เสาร์. ตร. การประชุมสัมมนาครั้งที่ 7 “เทคโนโลยีรัสเซียสำหรับอุตสาหกรรม” เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก 2547

2. คูดินอฟ ไอ.เอ. กลยุทธ์ทางการเงินของบริษัทที่มีเทคโนโลยีสูง // เทคโนโลยีชั้นสูง การวิจัยพื้นฐานและประยุกต์ การศึกษา: เสาร์ ตร. ต. 1. เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: สำนักพิมพ์ SPbSPU, 2548

3. การจัดการนวัตกรรมทางเทคโนโลยี: หนังสือเรียน เบี้ยเลี้ยง / เอ็ด ศาสตราจารย์ เอส.วี. Valdaytsev และศาสตราจารย์ เอ็น.เอ็น. โมลชานอฟ. เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยแห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, 2546

4. พื้นฐานของการจัดการนวัตกรรม ทฤษฎีและปฏิบัติ: หนังสือเรียน. เบี้ยเลี้ยง / เอ็ด เศรษฐศาสตรดุษฎีบัณฑิต พี.เอ็น. Zavlina เศรษฐศาสตร์ดุษฎีบัณฑิต อ.เค. Kazantseva ปริญญาเอก สาขาเศรษฐศาสตร์ ศาสตราจารย์ แอล.อี. มินเดลี. อ.: เศรษฐศาสตร์, 2543.

6. เวชคานอฟ จี.เอส., เวชคาโนวา จี.อาร์. สารานุกรมเศรษฐกิจสมัยใหม่ เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: แลน, 2545

7. กรีบาเลฟ ไอ.พี., อิกนาติเอวา ไอ.จี. แผนธุรกิจ. คู่มือปฏิบัติในการรวบรวม เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก 2537

8. โมโตวิลอฟ โอ.วี. แหล่งที่มาของเงินทุนเพื่อนวัตกรรมทางการเงิน เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยแห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, 1997

9. การจัดการโครงการนวัตกรรม: หนังสือเรียน. เบี้ยเลี้ยง / R.A. มิคาอิลอฟทีวี Modits, N.N. โมลชานอฟ ป.ล. ชาราคิน เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, 2544

ลีสซิ่ง– (จากสัญญาเช่าภาษาอังกฤษ) - สัญญาเช่าระยะยาว (สำหรับระยะเวลาตั้งแต่ 6 เดือนถึงหลายปี) ของเครื่องจักร อุปกรณ์ ยานพาหนะ สิ่งอำนวยความสะดวกทางอุตสาหกรรม โดยจัดให้มีความเป็นไปได้ในการซื้อในภายหลังโดยผู้เช่า การเช่าดำเนินการบนพื้นฐานของข้อตกลงระยะยาวระหว่างบริษัทลีสซิ่ง (ผู้ให้เช่า) ซึ่งซื้ออุปกรณ์ด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองและให้เช่าเป็นเวลาหลายปีกับบริษัทผู้เช่า (ผู้เช่า) ซึ่งจะค่อยๆจ่ายค่าเช่าสำหรับ การใช้ทรัพย์สินที่เช่า หลังจากสิ้นสุดสัญญา ผู้เช่าอาจส่งคืนทรัพย์สินให้กับบริษัทลีสซิ่ง หรือขยายระยะเวลาของสัญญา (สรุปสัญญาใหม่) หรือซื้อทรัพย์สินตามมูลค่าคงเหลือ การเช่าซื้อระหว่างประเทศเป็นข้อตกลงระหว่างผู้เช่าและผู้ให้เช่าที่ตั้งอยู่ในประเทศต่างๆ

ส่งผลงานดีๆ ของคุณในฐานความรู้ได้ง่ายๆ ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

I. ส่วนทางทฤษฎี

การแนะนำ

1. ความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม

1.1 แนวคิดและสาระสำคัญของโครงการนวัตกรรม

1.2 แนวคิดพื้นฐานของความเสี่ยงทางการเงินใน กิจกรรมนวัตกรรมและการจำแนกประเภท

2. การประเมินความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม

2.1 วิธีการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน

2.2 วิธีการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน

2.3 การลดความเสี่ยงทางการเงิน

บทสรุป

ครั้งที่สอง ส่วนการปฏิบัติ

การแนะนำ

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อนี้เกิดจากปัจจัยหลายประการ ประการแรก เนื่องจากการพัฒนาโครงการที่เป็นนวัตกรรมนั้นถูกกำหนดโดยความต้องการของชีวิต โครงการที่เป็นนวัตกรรม การนำไปปฏิบัติในผลิตภัณฑ์ใหม่และเทคโนโลยีใหม่เป็นพื้นฐานของการพัฒนาเศรษฐกิจ

และเพื่อลดความสูญเสียในการดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม เราต้องวิเคราะห์ความเสี่ยงที่เราอาจเผชิญ รวมถึงความเสี่ยงทางการเงินด้วย

การดำเนินโครงการเชิงนวัตกรรมมีความเสี่ยงมาก ระดับสูงความไม่แน่นอน ซึ่งมักเป็นไปไม่ได้ที่จะนำการออกแบบและการพัฒนาทางเทคโนโลยีมาสู่การปฏิบัติจริง และได้รับผลลัพธ์ทางการค้าและการเงินที่สอดคล้องกัน

เพื่อให้กระจ่างถึงความเกี่ยวข้องของปัญหานี้ได้ครบถ้วนยิ่งขึ้น จำเป็นต้องพิจารณาสาระสำคัญของโครงการนวัตกรรมและความเสี่ยงทางการเงินที่พบระหว่างการดำเนินการ

วัตถุประสงค์ของงานนี้: เพื่อสำรวจความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม

วัตถุประสงค์: เพื่อศึกษาแนวคิดและสาระสำคัญของโครงการที่เป็นนวัตกรรม การประเมินความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม วิธีการประเมินความเสี่ยงทางการเงินและวิธีการจัดการ ตลอดจนศึกษาวิธีการลดความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม

งานตามหลักสูตรประกอบด้วยสองส่วน ส่วนแรกเป็นภาคทฤษฎี และส่วนที่สองเป็นภาคปฏิบัติ ส่วนทางทฤษฎีจะแบ่งออกเป็นอีกสองบทซึ่งมีบทย่อยของตัวเอง

1. ความเสี่ยงทางการเงินในกิจกรรมนวัตกรรม

1.1 แนวคิดและสาระสำคัญของโครงการนวัตกรรม

ในการปฏิบัติภายในประเทศแนวคิดของการจัดการโครงการสะท้อนให้เห็นในการใช้วิธีการจัดการโปรแกรมเป้าหมายอย่างแพร่หลายซึ่งจัดให้มีการจัดตั้งและการจัดระเบียบของการดำเนินการตามโปรแกรมบูรณาการเป้าหมาย (TCP) ซึ่งเป็นชุดของกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกันที่มุ่งเป้าไปที่ บรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจและสังคมที่เฉพาะเจาะจง มีการใช้ระบบโครงการที่กว้างขวางในด้านนวัตกรรม โครงการและโปรแกรมนวัตกรรมสำหรับการดำเนินการเป็นส่วนสำคัญของกลไกทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นใหม่สำหรับการจัดการการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีของประเทศ

แนวคิดของ “โครงการนวัตกรรม” ถือเป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดการกิจกรรมนวัตกรรมแบบกำหนดเป้าหมาย กระบวนการนำนวัตกรรมไปใช้ และชุดเอกสาร

ในรูปแบบของการจัดการเป้าหมายของกิจกรรมนวัตกรรม โครงการนวัตกรรมเป็นระบบที่ซับซ้อนของกิจกรรมที่พึ่งพาซึ่งกันและกันและเชื่อมโยงถึงกันในแง่ของทรัพยากร เวลา และผู้ดำเนินการ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเฉพาะในด้านลำดับความสำคัญของการพัฒนาวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ในฐานะที่เป็นกระบวนการของนวัตกรรม มันเป็นชุดของกิจกรรมทางวิทยาศาสตร์ เทคโนโลยี การผลิต องค์กร การเงิน และเชิงพาณิชย์ที่ดำเนินการในลำดับที่แน่นอนที่นำไปสู่นวัตกรรม ในเวลาเดียวกัน โครงการนวัตกรรมคือชุดเอกสารทางเทคนิค องค์กร การวางแผน การตั้งถิ่นฐาน และการเงินที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของโครงการ สาระสำคัญของโครงการแสดงให้เห็นอย่างครบถ้วนและครอบคลุมที่สุดในด้านแรก เมื่อคำนึงถึงแนวคิดของ "โครงการนวัตกรรม" ทั้งสามด้านแล้ว เราสามารถให้คำจำกัดความได้ดังต่อไปนี้

โครงการเชิงนวัตกรรมคือระบบของเป้าหมายและโปรแกรมที่เกี่ยวข้องกันเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย ซึ่งเป็นความซับซ้อนของการวิจัย การพัฒนา การผลิต องค์กร การเงิน การค้าและกิจกรรมอื่น ๆ มีการจัดระเบียบอย่างเหมาะสม จัดทำอย่างเป็นทางการด้วยชุดเอกสารโครงการและการจัดหาโซลูชั่นที่มีประสิทธิภาพ ถึงปัญหาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคเฉพาะงานที่แสดงออกมาเป็นเชิงปริมาณและนำไปสู่นวัตกรรม

องค์ประกอบหลักของโครงการนวัตกรรมประกอบด้วย:

· กำหนดเป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่สะท้อนถึงวัตถุประสงค์หลักของโครงการ

· ชุดกิจกรรมโครงการเพื่อแก้ไขปัญหานวัตกรรมและบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

· การดำเนินกิจกรรมโครงการ ได้แก่ การเชื่อมโยงทรัพยากรและนักแสดงเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของโครงการในระยะเวลาที่จำกัดและอยู่ภายในต้นทุนและคุณภาพที่กำหนด

· ตัวบ่งชี้โครงการหลัก (จากเป้าหมาย - สำหรับโครงการโดยรวม จนถึงเฉพาะเจาะจง - สำหรับแต่ละค่านิยม หัวข้อ ขั้นตอน กิจกรรม ผู้ปฏิบัติงาน) รวมถึงตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงประสิทธิผลของโครงการ

โครงการที่เป็นนวัตกรรมสามารถเกิดขึ้นได้เป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมวิทยาศาสตร์และเทคนิค โดยดำเนินงานในแต่ละพื้นที่ (งาน ส่วนต่างๆ) ของโปรแกรม และอย่างอิสระ แก้ไขปัญหาเฉพาะในพื้นที่ลำดับความสำคัญของการพัฒนาวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี

ผู้เข้าร่วมโครงการรับประกันการนำแนวคิดของโครงการนวัตกรรมไปใช้ ขึ้นอยู่กับประเภทของโครงการ องค์กรตั้งแต่หนึ่งถึงหลายสิบ (บางครั้งหลายร้อย) สามารถมีส่วนร่วมในการดำเนินการได้ แต่ละคนมีหน้าที่ของตัวเองระดับการมีส่วนร่วมในโครงการและระดับความรับผิดชอบต่อชะตากรรมของตน

ลูกค้าคือเจ้าของและผู้ใช้ผลลัพธ์ของโครงการในอนาคต ลูกค้าสามารถเป็นบุคคลหรือนิติบุคคลก็ได้

นักลงทุน - บุคคลหรือนิติบุคคลที่ลงทุนในโครงการ นักลงทุนก็สามารถเป็นลูกค้าได้เช่นกัน หากไม่ใช่บุคคลเดียวกัน นักลงทุนจะต้องทำข้อตกลงกับลูกค้า ติดตามการปฏิบัติตามสัญญา และชำระหนี้กับผู้เข้าร่วมโครงการรายอื่น นักลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซียสามารถ: หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตให้จัดการทรัพย์สินของรัฐและเทศบาล; องค์กร สมาคมธุรกิจ องค์กรสาธารณะ และนิติบุคคลอื่น ๆ ของการเป็นเจ้าของทุกรูปแบบ องค์กรระหว่างประเทศ นิติบุคคลต่างประเทศ บุคคล - พลเมืองของสหพันธรัฐรัสเซีย พลเมืองต่างประเทศ. หนึ่งในนักลงทุนหลักที่จัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนี้คือธนาคาร

ผู้ออกแบบ - องค์กรออกแบบเฉพาะทางที่พัฒนาเอกสารการออกแบบและประมาณการ รับผิดชอบในการดำเนินงานที่ซับซ้อนทั้งหมดของงานเหล่านี้มักจะเป็นองค์กรเดียวที่เรียกว่าผู้ออกแบบทั่วไป มีตัวแทนจากต่างประเทศโดยสถาปนิกและวิศวกร สถาปนิกคือบุคคลหรือองค์กรที่มีสิทธิอย่างมืออาชีพบนพื้นฐานของใบอนุญาตที่ดำเนินการอย่างเหมาะสมเพื่อดำเนินงานเกี่ยวกับการสร้างประมาณการการออกแบบ วิศวกร คือ บุคคลหรือองค์กรที่ได้รับใบอนุญาตประกอบวิชาชีพวิศวกรรม ได้แก่ บริการต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์โครงการ

ซัพพลายเออร์ - องค์กรที่ให้บริการโลจิสติกส์สำหรับโครงการ (การจัดซื้อ วัสดุสิ้นเปลือง) ผู้รับเหมา (องค์กรที่ดำเนินการ, ผู้รับเหมา, ผู้รับเหมาช่วง) - นิติบุคคลที่รับผิดชอบในการปฏิบัติงานภายใต้สัญญา ซึ่งรวมถึงผู้ประกอบการรายบุคคล สถานประกอบการผลิต มหาวิทยาลัย ฯลฯ

สภาวิทยาศาสตร์และเทคนิค (STC) เป็นผู้เชี่ยวชาญชั้นนำในสาขาเฉพาะของโครงการ รับผิดชอบในการเลือกวิธีแก้ปัญหาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค ระดับของการดำเนินการ ความสมบูรณ์และความซับซ้อนของมาตรการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของโครงการ จัดให้มีการแข่งขันคัดเลือกนักแสดงและสอบผลการแข่งขันที่ได้รับ

ผู้จัดการโครงการ (ในคำศัพท์ตะวันตก "ผู้จัดการโครงการ") เป็นนิติบุคคลที่ลูกค้ามอบหมายอำนาจในการจัดการงานโครงการ: การวางแผน ติดตาม และประสานงานการทำงานของผู้เข้าร่วมโครงการ องค์ประกอบเฉพาะของอำนาจของผู้จัดการโครงการถูกกำหนดโดยสัญญากับลูกค้า ทีมงานโครงการคือโครงสร้างองค์กรเฉพาะที่นำโดยผู้จัดการโครงการและสร้างขึ้นตลอดระยะเวลาของโครงการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายอย่างมีประสิทธิภาพ องค์ประกอบและความรับผิดชอบของทีมงานโครงการขึ้นอยู่กับขนาด ความซับซ้อน และลักษณะอื่นๆ ของโครงการ ทีมงานโครงการร่วมกับผู้จัดการโครงการเป็นผู้พัฒนาโครงการ เพื่อทำหน้าที่ส่วนหนึ่งของมัน นักพัฒนาสามารถดึงดูดองค์กรเฉพาะทางได้

โครงสร้างสนับสนุนของโครงการคือองค์กรที่มีรูปแบบการเป็นเจ้าของที่หลากหลายซึ่งช่วยเหลือผู้เข้าร่วมโครงการหลักในการบรรลุภารกิจของโครงการและร่วมกันสร้างโครงสร้างพื้นฐานของการเป็นผู้ประกอบการเชิงนวัตกรรม โครงสร้างสนับสนุน ได้แก่ ศูนย์นวัตกรรม กองทุนเพื่อสนับสนุนโครงการและโครงการ บริษัทที่ปรึกษา; หน่วยงานที่มีความเชี่ยวชาญอิสระ บริษัทออกใบอนุญาตสิทธิบัตร บริษัทตรวจสอบบัญชี; ศูนย์แสดงสินค้า ฯลฯ

ประเภทของโครงการนวัตกรรม เป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่เป็นไปได้ที่หลากหลายของการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีบ่งบอกถึงโครงการนวัตกรรมประเภทต่างๆ มากมาย ไม่มีการจำแนกประเภทที่ยอมรับกันโดยทั่วไป ขอแนะนำให้จำแนกโครงการนวัตกรรมตามเกณฑ์เช่นระยะเวลาของการดำเนินโครงการ ลักษณะของเป้าหมายของโครงการ ประเภทของความต้องการที่ได้รับการตอบสนอง ประเภทของนวัตกรรม และระดับของการตัดสินใจ

ขึ้นอยู่กับเวลาที่ใช้ในการดำเนินโครงการและการบรรลุเป้าหมาย โครงการนวัตกรรมสามารถแบ่งออกเป็นระยะยาว (เชิงกลยุทธ์) ระยะเวลาการดำเนินการที่เกินห้าปี ระยะกลางที่มีระยะเวลาการดำเนินการตั้งแต่สามถึงห้าปี และระยะสั้น - น้อยกว่าสามปี จากมุมมองของลักษณะของเป้าหมาย โครงการอาจเป็นที่สิ้นสุดได้เช่น สะท้อนถึงเป้าหมายของการแก้ปัญหาเชิงนวัตกรรมโดยรวมหรือระดับกลางซึ่งเกี่ยวข้องกับการบรรลุผลลัพธ์ขั้นกลางในการแก้ปัญหาที่ซับซ้อน ขึ้นอยู่กับประเภทของความต้องการที่ได้รับการตอบสนอง โครงการสามารถมุ่งเน้นไปที่ความต้องการที่มีอยู่หรือการสร้างความต้องการใหม่ การจำแนกโครงการนวัตกรรมตามประเภทของนวัตกรรมเกี่ยวข้องกับการแบ่งออกเป็นการแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่ (หัวรุนแรง) หรือผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการปรับปรุง (ส่วนเพิ่ม) การแนะนำวิธีการผลิตใหม่หรือที่ได้รับการปรับปรุง การสร้างตลาดใหม่ การพัฒนาแหล่งจัดหาวัตถุดิบหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปใหม่ การปรับโครงสร้างการจัดการ ตามระดับของการตัดสินใจและพื้นที่ที่ครอบคลุมโดยโครงการนวัตกรรม แบ่งออกเป็น: โครงการนวัตกรรมของรัฐบาลกลาง (ระหว่างรัฐ) และประธานาธิบดี ซึ่งงานหลักสามารถรวมอยู่ในโปรแกรมวิทยาศาสตร์และเทคนิคระดับภูมิภาค โครงการนวัตกรรมภาคส่วน (ระหว่างภาคส่วน) ซึ่งอาจรวมอยู่ในแผนของกระทรวงและหน่วยงานของสหพันธรัฐรัสเซีย โครงการนวัตกรรมของผู้ประกอบการแต่ละราย งานซึ่งรวมอยู่ในแผนของผู้ประกอบการแต่ละราย

เนื้อหาของโครงการนวัตกรรม เราสามารถแยกแยะประเด็นต่างๆ ได้ 3 ประการในการพิจารณาเนื้อหาของโครงการนวัตกรรมตามขั้นตอนของกิจกรรมนวัตกรรม กระบวนการก่อตั้งและดำเนินการ และองค์ประกอบขององค์กร โครงการนวัตกรรมครอบคลุมทุกขั้นตอนของกิจกรรมนวัตกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงความคิดทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคให้เป็นผลิตภัณฑ์ใหม่หรือที่ได้รับการปรับปรุงที่เปิดตัวในตลาด เข้าสู่กระบวนการทางเทคโนโลยีใหม่หรือที่ได้รับการปรับปรุงที่ใช้ในกิจกรรมเชิงปฏิบัติ หรือเป็นแนวทางใหม่ในการบริการสังคม จากมุมมองของขั้นตอนของการดำเนินกิจกรรมที่เป็นนวัตกรรม โครงการนี้รวมถึงการวิจัย การออกแบบและการทดลอง การพัฒนาการผลิต การจัดระเบียบการผลิตและการเปิดตัว การตลาดของผลิตภัณฑ์ใหม่ รวมถึงกิจกรรมทางการเงิน

พื้นฐานคือการพิจารณาเนื้อหาของโครงการนวัตกรรมตามกระบวนการสร้างและนำไปปฏิบัติ เช่น ในทางเทคโนโลยีมีแนวคิดอยู่ วงจรชีวิตโครงการนวัตกรรม ซึ่งถือว่าโครงการนวัตกรรมเป็นกระบวนการที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาจำกัด ในกระบวนการดังกล่าว เราสามารถแยกแยะขั้นตอน (ระยะ) ตามลำดับเวลาได้จำนวนหนึ่ง ซึ่งแตกต่างกันในประเภทของกิจกรรมที่รับรองว่าจะนำไปปฏิบัติ

โครงการนวัตกรรมซึ่งถือเป็นกระบวนการที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ครอบคลุมขั้นตอนต่อไปนี้:

· การก่อตัวของความคิดสร้างสรรค์ นี่คือกระบวนการสร้างความคิดสร้างสรรค์และกำหนดเป้าหมายทั่วไป (สูงสุด) ของโครงการ ในขั้นตอนนี้ เป้าหมายสุดท้ายจะถูกกำหนด (การประเมินเชิงปริมาณในแง่ของปริมาณ ระยะเวลา อัตรากำไร) ของโครงการและวิธีในการบรรลุเป้าหมาย หัวข้อและวัตถุประสงค์ของการลงทุน รูปแบบและแหล่งที่มาจะถูกกำหนด

· การพัฒนาโครงการ. นี่คือกระบวนการค้นหาแนวทางแก้ไขเพื่อให้บรรลุเป้าหมายสุดท้าย และการก่อตัวของชุดงานและกิจกรรมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของโครงการที่เชื่อมโยงถึงกันในแง่ของเวลา ทรัพยากร และนักแสดง ในขั้นตอนนี้จะดำเนินการ การวิเคราะห์เปรียบเทียบตัวเลือกต่าง ๆ สำหรับการบรรลุเป้าหมายของโครงการและการเลือกแนวทางปฏิบัติที่เหมาะสมที่สุด (มีประสิทธิผล) กำลังพัฒนาแผนสำหรับการดำเนินโครงการนวัตกรรม ปัญหาขององค์กรพิเศษสำหรับการทำงานในโครงการ (ทีมงานโครงการ) ได้รับการแก้ไขแล้ว มีการดำเนินการคัดเลือกผู้ดำเนินโครงการที่มีศักยภาพในการแข่งขันและจัดทำเอกสารสัญญา

· การดำเนินโครงการ ซึ่งเป็นกระบวนการปฏิบัติงานเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของโครงการ นี่คือที่ที่มีการติดตามการดำเนินการตามแผนกำหนดการและการใช้จ่ายทรัพยากร การเบี่ยงเบนที่เกิดขึ้นได้รับการแก้ไข และความคืบหน้าของโครงการได้รับการควบคุมโดยทันที

· เสร็จสิ้นโครงการ นี่คือกระบวนการส่งมอบผลงานโครงการให้กับลูกค้าและการปิดสัญญา ซึ่งจะทำให้วงจรชีวิตของโครงการนวัตกรรมเสร็จสมบูรณ์

เมื่อพิจารณาโครงการนวัตกรรมตามองค์ประกอบขององค์กร เราสามารถแยกความแตกต่างได้สองส่วน: หน่วยการจัดการสำหรับการจัดตั้งและการดำเนินโครงการและผู้เข้าร่วมในโครงการนวัตกรรม

1 .2 แนวคิดพื้นฐานของความเสี่ยงทางการเงินในกิจกรรมนวัตกรรมและการจำแนกประเภท

ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับโอกาสที่จะสูญเสียทรัพยากรทางการเงิน (เช่น เงินสด)

ความเสี่ยงทางการเงินในการดำเนินโครงการนวัตกรรมเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นโอกาสของการสูญเสียทางการเงินที่ไม่คาดคิด (กำไรที่ลดลง รายได้ การสูญเสียเงินทุน ฯลฯ ) ในสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนในเงื่อนไขของกิจกรรมนวัตกรรมขององค์กร

หนึ่งในกลุ่มความเสี่ยงทางการเงินคือความเสี่ยงจากการลงทุน เป็นการแสดงออกถึงความเป็นไปได้ของการสูญเสียทางการเงินที่ไม่คาดคิดในกระบวนการกิจกรรมการลงทุนขององค์กร ตามประเภทของกิจกรรมนี้ ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุนจะถูกแยกออก: ความเสี่ยงของการลงทุนจริง, ความเสี่ยงของการลงทุนทางการเงิน (ความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอ), ความเสี่ยงของการลงทุนเชิงนวัตกรรม . เนื่องจากความเสี่ยงในการลงทุนประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการสูญเสียเงินทุนขององค์กรที่อาจเกิดขึ้น จึงถูกรวมอยู่ในกลุ่มความเสี่ยงที่อันตรายที่สุด

ความเสี่ยงในการลงทุนประกอบด้วยประเภทย่อยของความเสี่ยงต่อไปนี้: ความเสี่ยงขาลง ความมั่นคงทางการเงิน, ความเสี่ยงต่อการสูญเสียผลกำไร, ความเสี่ยงต่อความสามารถในการทำกำไรลดลง, ความเสี่ยงต่อการสูญเสียทางการเงินโดยตรง

ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินที่ลดลง . ความเสี่ยงนี้เกิดจากโครงสร้างเงินทุนที่ไม่สมบูรณ์ (การใช้ประโยชน์เกิน) เช่น อัตราส่วนเลเวอเรจสูงเกินไป ในแง่ของระดับของอันตราย ความเสี่ยงประเภทนี้มีบทบาทนำในองค์ประกอบของความเสี่ยงทางการเงิน

ความเสี่ยงในการสูญเสียผลกำไรคือความเสี่ยงของความเสียหายทางการเงินทางอ้อม (หลักประกัน) (การสูญเสียกำไร) อันเป็นผลมาจากการไม่ดำเนินกิจกรรมใดๆ (เช่น การประกันภัย การป้องกันความเสี่ยง การลงทุน ฯลฯ)

ความเสี่ยงของความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงอาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการลดลงของจำนวนดอกเบี้ยและเงินปันผลจากการลงทุนในพอร์ตการลงทุน เงินฝาก และสินเชื่อ

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอเกี่ยวข้องกับการสร้างพอร์ตการลงทุนและแสดงถึงการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ของสินทรัพย์อื่น คำว่า "พอร์ตโฟลิโอ" มาจาก "พอร์ตโฟลิโอ" ในภาษาอิตาลี และหมายถึงกลุ่มหลักทรัพย์ที่นักลงทุนถืออยู่

ความเสี่ยงในการคืนสินค้ามีหลากหลายประเภทดังต่อไปนี้:

· ความเสี่ยงด้านดอกเบี้ย

· ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านดอกเบี้ย ได้แก่ อันตรายจากความสูญเสียของธนาคารพาณิชย์ สถาบันสินเชื่อ สถาบันการลงทุน และบริษัทผู้ขาย อันเป็นผลจากอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับกองทุนกู้ยืมที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ให้ไว้ ความเสี่ยงด้านดอกเบี้ยยังรวมถึงความเสี่ยงของการสูญเสียที่นักลงทุนอาจได้รับจากการเปลี่ยนแปลงของเงินปันผลในหุ้น อัตราดอกเบี้ยในตลาดสำหรับพันธบัตร ใบรับรอง และหลักทรัพย์อื่นๆ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในตลาดส่งผลให้มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ลดลง โดยเฉพาะพันธบัตรที่มีดอกเบี้ยคงที่ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น การเทกองหลักทรัพย์จำนวนมากที่ออกในอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ต่ำกว่าและอยู่ภายใต้เงื่อนไขของการออก ซึ่งผู้ออกจะยอมรับคืนก่อนกำหนดก็อาจเริ่มต้นขึ้นเช่นกัน ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นจากนักลงทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ระยะกลางและระยะยาวด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งเพิ่มขึ้นในปัจจุบันของอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยในตลาดเมื่อเทียบกับระดับคงที่ (เนื่องจากเขาไม่สามารถปล่อยเงินทุนที่ลงทุนภายใต้ เงื่อนไขข้างต้น) ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นจากผู้ออกหลักทรัพย์ที่ออกหลักทรัพย์ระยะกลางและระยะยาวโดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่โดยลดลงในปัจจุบันของอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยในตลาดเมื่อเปรียบเทียบกับระดับคงที่ ความเสี่ยงประเภทนี้เมื่อพิจารณาจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในสภาพแวดล้อมที่เงินเฟ้อ ก็มีความสำคัญสำหรับหลักทรัพย์ระยะสั้นเช่นกัน

ความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเสี่ยงที่ผู้กู้จะไม่ชำระเงินต้นและดอกเบี้ยให้กับผู้ให้กู้ ความเสี่ยงด้านเครดิตยังหมายถึงความเสี่ยงที่ผู้ออกตราสารหนี้จะไม่สามารถชำระดอกเบี้ยหรือเงินต้นได้

ความเสี่ยงด้านเครดิตอาจเป็นความเสี่ยงประเภทหนึ่งของการสูญเสียทางการเงินโดยตรง

ความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินโดยตรงรวมถึงประเภทต่อไปนี้: ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน, ความเสี่ยงแบบเลือก, ความเสี่ยงในการล้มละลาย, ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแสดงถึงอันตรายของการสูญเสียจากธุรกรรมการแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงเหล่านี้รวมถึงความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินในการทำธุรกรรมเชิงพาณิชย์ ความเสี่ยงของการไม่ชำระค่าคอมมิชชั่นของบริษัทนายหน้า ฯลฯ

ความเสี่ยงแบบเลือกสรร (ละติน selektio - ตัวเลือก, การเลือก) คือความเสี่ยงในการเลือกประเภทการลงทุนที่ไม่ถูกต้อง ประเภทของหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเมื่อเปรียบเทียบกับหลักทรัพย์ประเภทอื่นเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน

ความเสี่ยงของการล้มละลายคืออันตรายที่เกิดจากการเลือกใช้เงินลงทุนที่ไม่ถูกต้อง การสูญเสียเงินทุนของผู้ประกอบการโดยสิ้นเชิง และการไม่สามารถชำระหนี้ได้

บทที่ 2 การประเมินความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการนวัตกรรม

2.1 วิธีการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน

วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญ ผู้เชี่ยวชาญส่วนบุคคล แผนกขององค์กร หรือสถาบันวิจัยสามารถทำหน้าที่เป็นผู้เชี่ยวชาญได้ ผู้จัดการโครงการพัฒนาแบบสอบถามสำหรับผู้เชี่ยวชาญพร้อมคำถามที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน หลังจากประมวลผลข้อมูลที่ได้รับแล้ว ผลลัพธ์จะถูกประมวลผลในแง่ของการประเมินเชิงปริมาณของความเสี่ยงของโครงการ ในบางกรณี อาจมีการตรวจสอบซ้ำโดยให้ผู้เชี่ยวชาญคนอื่นๆ มีส่วนร่วมด้วย

วิธีการใช้อะนาล็อก การติดตามการดำเนินโครงการอย่างต่อเนื่องนั้นดำเนินการจากมุมมองของการระบุโครงการทางการเงิน และเมื่อดำเนินโครงการที่คล้ายกันในอนาคต การประเมินเหล่านี้สามารถช่วยในการกำหนดระดับความเสี่ยงทางการเงินของโครงการใหม่

วิธีการประเมินทางสถิติ ใกล้เคียงกับวิธีการใช้แอนะล็อก แต่ใช้วิธีการคำนวณที่แตกต่างกัน ในกรณีนี้จำเป็นต้องมีสถิติ

วิธีการวิเคราะห์เพื่อประเมินความเสี่ยงของโครงการ

- การคำนวณและการวิเคราะห์เกณฑ์:

เกณฑ์:

· มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) เป็นไปไม่ได้ที่จะตัดสินความเสี่ยงทางการเงินของโครงการโดยพิจารณาจากมูลค่า NPV โปรไฟล์สามารถประเมินความเสี่ยงนี้ได้ กระแสเงินสด.

· การใช้อัตราคิดลด

· ระยะเวลาคืนทุน ยิ่งระยะเวลาคืนทุนนานเท่าใดความเสี่ยงทางการเงินก็จะยิ่งสูงขึ้น

· การกำหนดราคาขั้นต่ำเฉลี่ยสำหรับหน่วยการผลิต (เช่น น้ำมันหนึ่งตัน) ในช่วงเวลานั้น โดยเปลี่ยน NPV ให้เป็นศูนย์ (ราคานี้กำหนดจากสมการ NPV)

การสร้างแผนภาพความไว (เกณฑ์สำหรับการเปลี่ยนพารามิเตอร์ตัวแปร):

นี่เป็นหนึ่งในวิธีการทั่วไปในการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน เกณฑ์ประสิทธิภาพในการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ตัวแปรที่เป็นส่วนหนึ่งของผลประโยชน์/ต้นทุน

การวิเคราะห์ความไวมีจุดประสงค์เพื่อให้การวิเคราะห์ว่าประสิทธิภาพของโครงการจะเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใด เมื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์เริ่มต้นตัวใดตัวหนึ่งของโครงการ (รายได้ การผลิต ราคา การลงทุน ภาษี ปริมาณการผลิต)

ยิ่งการพึ่งพาเกณฑ์ประสิทธิภาพกับการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์เหล่านี้แข็งแกร่งขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงทางการเงินก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

การวิเคราะห์ความอ่อนไหวสามารถนำมาใช้ทั้งเพื่อกำหนดปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุดต่อประสิทธิผลของโครงการ และสำหรับการประเมินเปรียบเทียบความเสี่ยงทางการเงินของโครงการ

ข้อเสียของวิธีนี้:

· ไม่คำนึงถึงความสัมพันธ์ที่มีอยู่ระหว่างพารามิเตอร์ตัวแปร

· ไม่ได้กำหนดช่วงการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ของพารามิเตอร์ตัวแปร

· ความน่าจะเป็นในการค้นหาพารามิเตอร์ตัวแปรในช่วงที่เป็นไปได้ยังไม่ได้รับการพิจารณา

การใช้เครื่องมือสถิติทางคณิตศาสตร์:

การประเมินความเสี่ยงทางการเงินสำหรับโครงการเปรียบเทียบดำเนินการใน 3 ขั้นตอน:

1. การกำหนดความคาดหวังทางคณิตศาสตร์ของเกณฑ์ใด ๆ

2. การกำหนดความแปรปรวน (กระจาย) ของเกณฑ์ใด ๆ การกระจายตัวคือการคาดการณ์ทางคณิตศาสตร์ของค่าเบี่ยงเบนกำลังสองของตัวแปรสุ่มจากการคาดการณ์ทางคณิตศาสตร์ จากการกระจายตัว เราสามารถตัดสินขนาดของความเสี่ยงทางการเงินได้

3. การหาค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ยิ่งการกระจายตัวและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานมากเท่าใด ความเสี่ยงทางการเงินของโครงการก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

วิธีสร้างภาพจำลองการพัฒนาโครงการ:

: ในขณะที่สร้างและวิเคราะห์:

KP - สถานการณ์ที่มองโลกในแง่ร้ายอย่างยิ่ง

ขึ้น - สถานการณ์ในแง่ร้ายปานกลาง มีความเสี่ยงทางการเงินที่นี่

B - สถานการณ์พื้นฐาน (สมจริง)

O - สถานการณ์ที่เหมาะสมที่สุด (ไม่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงทางการเงิน)

วิธีมอนติคาร์โล:

นี่เป็นวิธีการสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ เมื่อสร้างสถานการณ์จำลอง ไม่ใช่พารามิเตอร์ตัวแปรที่ใช้ แต่เป็นความคาดหวังทางคณิตศาสตร์ที่ถูกกำหนดให้เป็นค่าต่อเนื่อง

2.2 วิธีการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน

เป็นไปไม่ได้เลยที่จะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์เมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม เนื่องจากนวัตกรรมและความเสี่ยงทางการเงินเป็นสองประเภทที่เกี่ยวข้องกัน

วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการเชิงนวัตกรรมคือการกระจายความเสี่ยง ฉันซึ่งประกอบด้วยการกระจายความพยายามของนักพัฒนา (นักวิจัย) และการลงทุนเพื่อดำเนินโครงการนวัตกรรมต่างๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกันโดยตรง จากเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน หากโครงการใดโครงการหนึ่งไม่ได้ผลกำไร โครงการอื่นๆ ก็สามารถประสบความสำเร็จและทำกำไรได้ อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ การกระจายความเสี่ยงไม่เพียงแต่สามารถลดความเสี่ยง แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม หากผู้ประกอบการลงทุนในโครงการนวัตกรรมที่มุ่งเป้าไปที่พื้นที่ของกิจกรรมที่ความรู้และความสามารถในการจัดการของเขามีจำกัด

การโอนความเสี่ยงทางการเงินโดยการสรุปสัญญาเป็นวิธีการถัดไปในการลดความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม หากการทำงานใดๆ ในโครงการนวัตกรรมมีความเสี่ยงเกินไป และขนาดของความเสี่ยงที่เป็นไปได้นั้นไม่สามารถยอมรับได้สำหรับองค์กรที่มีนวัตกรรม ก็อาจโอนความเสี่ยงทางการเงินเหล่านี้ไปยังองค์กรอื่น การโอนความเสี่ยงทางการเงินเป็นประโยชน์ต่อทั้งฝ่ายผู้โอน (โอน) และฝ่ายรับ (โอน) หาก:

· ความสูญเสียที่มีขนาดใหญ่สำหรับฝ่ายที่โอนความเสี่ยงทางการเงินอาจไม่สำคัญสำหรับฝ่ายที่ยอมรับความเสี่ยง

· ผู้รับโอนอาจอยู่ในสถานะที่ดีกว่าในการลดความสูญเสียหรือควบคุมความเสี่ยงทางการเงิน

การโอนความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการนวัตกรรมมักจะดำเนินการโดยสรุปสัญญาประเภทต่อไปนี้:

·สัญญาก่อสร้าง (ความเสี่ยงทางการเงินทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างถือเป็นโดยองค์กรก่อสร้าง)

· การเช่าเครื่องจักรและอุปกรณ์ (ลีสซิ่ง)

·สัญญาการจัดเก็บและการขนส่งสินค้า

· การขาย การบริการ สัญญาการจัดหา (ข้อตกลงในการจัดหาวัสดุ วัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการนวัตกรรมแก่องค์กร บนพื้นฐานของการรักษาสมดุลขั้นต่ำในคลังสินค้า การเช่าอุปกรณ์ที่ใช้ในการดำเนินโครงการ พร้อมการรับประกันการบำรุงรักษาและการซ่อมแซมทางเทคนิคการรับประกันการรักษาประสิทธิภาพการทำงานคุณสมบัติทางเทคนิคบางอย่างของอุปกรณ์ที่ใช้สัญญาการบริการอุปกรณ์ที่จำเป็นสำหรับกิจกรรมที่เป็นนวัตกรรม)

·ข้อตกลงแฟคตอริ่ง (การจัดหาเงินทุนกับการกำหนดสิทธิเรียกร้องทางการเงิน - การโอนความเสี่ยงทางการเงินโดยองค์กรช่วยให้คุณได้รับการค้ำประกันในการรับการชำระเงินทั้งหมดซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร)

· ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนที่ลดความเสี่ยงทางการเงินในการจัดหาโครงการนวัตกรรมในบริบทของการคาดการณ์เงินเฟ้อและการขาดช่องทางการจัดซื้อในการปฏิบัติงานที่เชื่อถือได้ (การซื้อตัวเลือกและฟิวเจอร์สสำหรับการซื้อสินค้าและบริการที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการ ราคา ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นได้ในอนาคต)

วิธีการที่สำคัญที่สุดในการลดความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการเชิงนวัตกรรมคือการประกันภัย การประกันภัยเป็นระบบของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจรวมถึงการจัดตั้งกองทุนพิเศษ (กองทุนประกัน) และการใช้เพื่อเอาชนะและชดเชยความสูญเสียและความเสียหายประเภทต่างๆ ที่เกิดจากเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ (เหตุการณ์การประกันภัย) - โดยการจ่ายค่าชดเชยการประกันภัย

ความเสี่ยงทางการเงินประเภทผู้ประกันตนเป็นเรื่องปกติสำหรับสถานการณ์ฉุกเฉินดังกล่าว เมื่อมีรูปแบบทางสถิติของการเกิดขึ้น เช่น ความน่าจะเป็นของการสูญเสียจะถูกกำหนด ด้วยความช่วยเหลือด้านการประกันภัย องค์กรแห่งนวัตกรรมสามารถลดความเสี่ยงด้านทรัพย์สินเกือบทั้งหมด ตลอดจนความเสี่ยงทางการเมือง เครดิต การค้า และการผลิตได้ วิธีการลดความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการนวัตกรรมนี้มีข้อ จำกัด บางประการ - จำนวนเงินเบี้ยประกันที่สูงที่องค์กรกำหนดเมื่อสรุปสัญญาประกันภัย

ในบางกรณี โอกาสที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบหรือลดความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรมใหม่คืออิทธิพลของการจัดการโดยตรงต่อปัจจัยความเสี่ยงทางการเงินที่สามารถจัดการได้ เช่น:

1. การวิเคราะห์และประเมินผลโครงการนวัตกรรม

2. การตรวจสอบผู้ที่คาดว่าจะเป็นพันธมิตรสำหรับโครงการนวัตกรรม

3. การวางแผนและคาดการณ์โครงการนวัตกรรม

4. การคัดเลือกบุคลากรที่เกี่ยวข้องในการดำเนินโครงการนวัตกรรม เป็นต้น

องค์กรคุ้มครองความลับทางการค้าในองค์กรมีความสำคัญอย่างยิ่งในการลดความเสี่ยงทางการเงิน

การเลือกวิธีเฉพาะในการลดความเสี่ยงทางการเงินเมื่อดำเนินโครงการนวัตกรรมขึ้นอยู่กับประสบการณ์ของผู้จัดการและความสามารถขององค์กรนวัตกรรม อย่างไรก็ตามเพื่อให้บรรลุผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นตามกฎแล้วจะไม่ได้ใช้ชุดวิธีการลดความเสี่ยงทางการเงินในทุกขั้นตอนของโครงการ

วิธีการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน:

บทสรุป

ไม่มีการดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรมโดยไม่มีความเสี่ยงทางการเงิน ตามกฎแล้วผลกำไรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดมาจากธุรกรรมในตลาดที่มีความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามทุกอย่างต้องมีการกลั่นกรอง ความเสี่ยงจะต้องถูกคำนวณจนถึงขีดจำกัดสูงสุดที่อนุญาต ดังที่ทราบกันดีว่าการประเมินตลาดทั้งหมดมีลักษณะหลายตัวแปร สิ่งสำคัญคือไม่ต้องกลัวข้อผิดพลาดในการดำเนินโครงการเชิงนวัตกรรม เนื่องจากไม่มีใครรอดพ้นจากข้อผิดพลาดเหล่านั้น และที่สำคัญที่สุดคืออย่าทำผิดพลาดซ้ำและปรับระบบการกระทำอย่างต่อเนื่อง ผู้จัดการถูกเรียกให้มอบโอกาสเพิ่มเติมเพื่อลดการเลี้ยวที่คมชัดระหว่างการดำเนินโครงการ เป้าหมายหลักของโครงการนวัตกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพของรัสเซียในปัจจุบัน คือเพื่อให้แน่ใจว่าในกรณีที่เลวร้ายที่สุด เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการสูญเสียทางการเงินเพียงเล็กน้อยเท่านั้น แต่ไม่ว่าในกรณีใด จะไม่มีคำถามเกี่ยวกับความล้มเหลวของโครงการนวัตกรรมนี้ ดังนั้นจึงให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการปรับปรุงการบริหารความเสี่ยงทางการเงินอย่างต่อเนื่อง

การดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรมในระดับที่สูงกว่ากิจกรรมประเภทอื่น ๆ นั้นเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงทางการเงิน เนื่องจากในทางปฏิบัติแล้วไม่มีการรับประกันผลสำเร็จอย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม ในองค์กรขนาดใหญ่ ความเสี่ยงนี้มีน้อยกว่ามาก องค์กรขนาดเล็กต่างจากองค์กรขนาดใหญ่ตรงที่มีความเสี่ยงมากกว่า

ยิ่งโครงการนวัตกรรมมีการแปลเป็นภาษาท้องถิ่นมากขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงทางการเงินในการดำเนินกิจกรรมที่เป็นนวัตกรรมก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น แต่หากมีโครงการดังกล่าวจำนวนมากและกระจัดกระจายไปในอุตสาหกรรม ความเสี่ยงทางการเงินจะลดลงและโอกาสที่จะประสบความสำเร็จจะเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน กำไรจากการดำเนินโครงการนวัตกรรมที่ประสบความสำเร็จนั้นยิ่งใหญ่มากจนครอบคลุมต้นทุนของการพัฒนาที่ล้มเหลวอื่นๆ ทั้งหมด

โดยทั่วไป ความเสี่ยงทางการเงินในการดำเนินโครงการนวัตกรรมสามารถกำหนดเป็นความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกิดขึ้นเมื่อองค์กรลงทุนเงินทุนในการผลิตสินค้าและบริการใหม่ในการพัฒนา เทคโนโลยีใหม่และเทคโนโลยีที่อาจไม่พบความต้องการที่คาดหวังในตลาดตลอดจนการลงทุนในการพัฒนานวัตกรรมการจัดการที่จะไม่ทำให้เกิดผลกระทบที่คาดหวัง

แน่นอนว่าความเสี่ยงทางการเงินสามารถจัดการได้ เช่น ใช้มาตรการเพื่อคาดการณ์การเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยงและพัฒนาชุดมาตรการเพิ่มเติมเพื่อลดความเสี่ยงหรือลดผลกระทบด้านลบ

ในบทความนี้ มีการตรวจสอบความเสี่ยงทางการเงินในระหว่างการดำเนินโครงการนวัตกรรม

มีการศึกษาแนวคิดเช่นโครงการนวัตกรรมและความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ยังมีการหารือเกี่ยวกับวิธีการประเมินและจัดการความเสี่ยงทางการเงินและวิธีการลดความเสี่ยงในการดำเนินโครงการที่เป็นนวัตกรรม

ครั้งที่สอง. ส่วนการปฏิบัติ

ในทางปฏิบัติ ความเสี่ยงทางการเงินในอุตสาหกรรมการก่อสร้างและการลดลงได้รับการพิจารณาและวิเคราะห์โดยใช้ตัวอย่างของ NPF Stroyprogress - New Century CJSC

การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรมในช่วงขยายของวงจรชีวิตของการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคนิค (นวัตกรรม) ที่ CJSC NPF Stroyprogress - ศตวรรษใหม่

1. ระบบองค์กรและเศรษฐกิจของการสนับสนุนทางการเงินสำหรับโครงการนวัตกรรมที่มีความเสี่ยง (ต่อไปนี้จะเรียกว่าระบบ) จะต้องรับประกันการเชื่อมโยงทางอินทรีย์ของผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกระบวนการนวัตกรรมในทุกขั้นตอนของการสร้าง การนำไปปฏิบัติ และการดำเนินการของนวัตกรรม โครงการตั้งแต่การจัดหาเงินทุน การให้ยืม การทำสัญญา และปิดท้ายด้วยการผลิตตัวอย่างนวัตกรรมหลัก ในเวลาเดียวกัน ผู้พัฒนาโครงการนวัตกรรมจะได้รับคำแนะนำจากกลยุทธ์การสนับสนุนทางการเงินโดยตรงสำหรับโครงการ (กลยุทธ์ที่ 1) หรือทางอ้อมผ่านข้อตกลงการรับประกัน (กลยุทธ์ที่ 2) กลยุทธ์ที่ 1 หมายถึงการจัดหาเงินทุนโดยหน่วยงานที่จัดตั้งขึ้นเป็นพิเศษภายในระบบของผู้พัฒนาโครงการนวัตกรรมบนพื้นฐานการชำระคืน ทำให้มั่นใจได้ว่าจะเพิ่มทุนที่ลงทุนในโครงการที่นักลงทุนยอมรับได้ กลยุทธ์ที่ 2 เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นวิธีใหม่ขั้นพื้นฐานในการกระตุ้นนักพัฒนาโครงการนวัตกรรมเชิงเศรษฐกิจบนพื้นฐานของข้อตกลงและข้อผูกพันที่รับประกันผู้พัฒนาโครงการนวัตกรรมในกรณีที่โครงการล้มเหลว (ภายใต้เงื่อนไขบางประการ) ผลตอบแทนจากระบบส่วนใหญ่ ของทรัพยากรทางการเงินที่ใช้ในการสร้างและใช้งานส่วนที่ใช้งานของต้นแบบชั้นนำ (อุปกรณ์ เครื่องจักร กระบวนการทางเทคโนโลยี ฯลฯ ) เช่น โดยไม่คำนึงถึงส่วนที่ไม่โต้ตอบของสินทรัพย์ถาวรที่สร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ของโครงการนวัตกรรม (อาคาร โครงสร้างทางวิศวกรรม ฯลฯ)

2. พอร์ตโฟลิโอของโครงการนวัตกรรมจะต้องมีความหลากหลาย เช่น รวมโครงการที่มีประสิทธิภาพจากภาคส่วนต่างๆ ของคอมเพล็กซ์การก่อสร้าง ซึ่งมีต้นทุน เวลาดำเนินการ ความสามารถในการทำกำไร และระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

ในเวลาเดียวกันปริมาณการลงทุนสำหรับการดำเนินโครงการนวัตกรรมไม่ควรเกินจำนวนที่กำหนดซึ่งจะกล่าวถึงและสมเหตุสมผลในแต่ละกรณี ระยะเวลาคืนทุนของโครงการควรอยู่ที่ 1.5 ปี

3. ระบบการสนับสนุนทางการเงินสำหรับโครงการนวัตกรรมมีประสิทธิภาพโดยมีเงื่อนไขว่าอย่างน้อย 15-25 โครงการจะดำเนินการพร้อมกันในระหว่างปีปฏิทิน (โดยมีจำนวนเพิ่มขึ้นตามมา) เนื่องจากในกรณีนี้ ความเสี่ยงโดยรวมของความล้มเหลวในการดำเนินการโครงการเดียว โครงการลดลง และในทางกลับกัน ความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลอย่างเป็นระบบเพิ่มขึ้น (ฉุกเฉิน) เนื่องจากการดำเนินการแบบบูรณาการของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของโครงการนวัตกรรม

4. โครงการที่เป็นนวัตกรรมจะต้องผ่านการตรวจสอบทางวิทยาศาสตร์ เทคนิค เทคนิค เศรษฐศาสตร์ และสิ่งแวดล้อมที่มีคุณวุฒิสูงและเป็นอิสระอย่างเข้มงวด ในเวลาเดียวกัน มีการจัดเตรียมความรับผิดชอบของผู้เชี่ยวชาญสำหรับข้อสรุปที่พวกเขาเตรียมไว้ (พร้อมผลประโยชน์ทางการเงินสูงของผู้เชี่ยวชาญในผลลัพธ์เชิงบวกของโครงการ)

5. ในระยะเริ่มแรกของการสร้างและการนำระบบไปใช้ ทุนทางการเงินจะถูกสร้างขึ้นในจำนวนที่เพียงพอสำหรับการเปิดตัวชุดโครงการนวัตกรรม เงินทุนสำหรับการดำเนินโครงการนวัตกรรมจะได้รับการจัดสรรตามเงื่อนไขการชำระคืนและการเติบโตตามกลยุทธ์สนับสนุนการลงทุนครั้งที่ 1 และภายใต้ข้อตกลงการรับประกันภายใต้กลยุทธ์ที่ 2 ระบบการสนับสนุนการลงทุนที่รับประกันจะให้เงินทุนไม่เกิน 70-80% ของปริมาณการลงทุนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการและในสัดส่วนเดียวกันหากจำเป็นการคืนเงินให้กับผู้พัฒนาโครงการนวัตกรรมภายใต้ข้อตกลงการรับประกัน ในเวลาเดียวกัน จะมีการประกันความเสี่ยงทางการเงินภาคบังคับที่เกิดขึ้นในระบบ การสนับสนุนการลงทุนที่รับประกันควรรับประกันความเป็นไปได้อย่างน้อย 70-80% ของโครงการในกลุ่มนวัตกรรม ประกอบด้วยโครงสร้างเชิงพาณิชย์ในรูปแบบของนิติบุคคล ซึ่งทำหน้าที่เป็นหัวหน้าหน่วยงาน (ทำงาน) ช่วยให้มั่นใจถึงการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพของระบบ และอนุญาตให้มีการก่อตัวของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของโครงการนวัตกรรมเพื่อเริ่มต้น

6. ระบบการสนับสนุนสำหรับโครงการนวัตกรรมจะขึ้นอยู่กับลำดับขององค์กรในการจัดหาเงินทุนความเสี่ยงสำหรับโครงการพอร์ตโฟลิโอนวัตกรรม: การคัดเลือก (ตามอัลกอริทึมบางอย่าง) ของโครงการนวัตกรรม การเปิดแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรม ดำเนินการวิจัยและพัฒนา การสร้างต้นแบบและต้นแบบของผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรม การเตรียมเอกสารสำหรับการกระจายสินค้าจำนวนมาก (การจำลองแบบ การใช้งาน) การจัดองค์กรและการเริ่มการผลิตผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรม การนำไปปฏิบัติ; มโหฬาร

การแนะนำผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรม ผลตอบแทนจากการลงทุน (ในอัตราส่วนที่ระบุในสัญญา) ในส่วนหัว (การทำงาน) ของระบบ

7. การกระจายความเสี่ยงทางการเงินที่เกิดขึ้นจากการดำเนินโครงการนวัตกรรมนั้นดำเนินการตามความสัมพันธ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (สมเหตุสมผล) ระหว่างทุนภาคเอกชน หน่วยงานหลัก (ที่ทำงาน) ของระบบ และผู้พัฒนาโครงการนวัตกรรม การกระจายรายได้จากการดำเนินการโครงการนวัตกรรมในหมู่ผู้เข้าร่วมระบบนั้นเป็นไปตามการกระจายความเสี่ยงทางการเงินและคำนึงถึงปริมาณทรัพยากรทางการเงินที่ใช้ไป ประสิทธิภาพโดยรวมของโครงการ (ความสามารถในการทำกำไร) และจำนวนโครงการ .

8. การคืนเงินและการขยายปริมาณการลงทุนที่มุ่งสู่ขอบเขตนวัตกรรมของคอมเพล็กซ์การก่อสร้างควรขึ้นอยู่กับการปรับปรุงโครงการนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นนวัตกรรมที่สร้างขึ้นใหม่จะต้องมีผลผลิตที่สูงขึ้นและมีคุณสมบัติใหม่ซึ่งหมายถึงการลดต้นทุนด้านทุนในด้านหนึ่งและอีกด้านหนึ่งคือการเพิ่มขึ้นของรายได้ต่อหน่วยผลประโยชน์ (พลังงาน) ของโครงการนวัตกรรมใหม่ .

เอกสารที่คล้ายกัน

โครงการนวัตกรรม: แนวคิดและสาระสำคัญ การจำแนกรูปแบบและประเภท รูปแบบและวิธีการประเมิน การวิเคราะห์ประสิทธิผลของโครงการนวัตกรรมโดยใช้ตัวอย่างของ Siemens LLP ข้อแนะนำในการปรับปรุงระบบการประเมินโครงการนวัตกรรมในองค์กร

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 25/02/2554


สาระสำคัญของการเป็นผู้ประกอบการที่เป็นนวัตกรรม การจำแนกนวัตกรรม คุณลักษณะของรูปแบบองค์กร โครงการนวัตกรรมที่ดำเนินการที่ LLC "Elephants" การวัดและประเมินผลโครงการนวัตกรรม ทฤษฎีการผลิตส่วนเพิ่ม

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 10/09/2013


การจำแนกแหล่งเงินทุนโดยทั่วไป การจัดหาเงินทุนขึ้นอยู่กับระยะของวงจรชีวิตของนวัตกรรม แพลตฟอร์มการระดมทุนระดับโลกและรัสเซีย ผลลัพธ์และการประยุกต์ใช้สำหรับโครงการนวัตกรรม การจัดหาเงินทุนของบริษัทร่วมทุน

การนำเสนอเพิ่มเมื่อ 12/07/2014


แนวคิดพื้นฐานของการเป็นผู้ประกอบการเชิงนวัตกรรม แบบจำลองสำหรับการนำไปปฏิบัติ เนื้อหาของนโยบายนวัตกรรมของรัฐ บทบาทของวิสาหกิจนวัตกรรมขนาดเล็ก การวิเคราะห์แนวทางในการดำเนินโครงการย่อย ความเสี่ยง และมาตรการกำกับดูแลของรัฐบาล

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 14/09/2558


การพัฒนาขีดความสามารถของระบบการเงินของประเทศ ปัญหาการจัดหาเงินทุนและโครงการนวัตกรรม บทบาทของแหล่งสินเชื่อ งบประมาณระดับต่างๆ และตลาดหุ้น การปรับปรุงการใช้เครื่องมือทางการเงิน

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 16/01/2554


แนวคิดของโครงการลงทุน การจำแนกประเภท ความเสี่ยงในกิจกรรมการลงทุนและการกระจายความเสี่ยงเป็นแนวทางในการลดความเสี่ยง วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณของโครงการลงทุน การคำนวณความสามารถในการทำกำไรของโครงการและรูปแบบกระแสเงินสด

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 26/05/2552


การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินเพื่อดำเนินการตามหน้าที่ทางสังคมและเศรษฐกิจในการดำเนินโครงการระดับชาติ การวิเคราะห์โครงการระดับชาติและตัวชี้วัดว่าเป็นเครื่องมือที่สำคัญที่สุดในการดำเนินนโยบายการเงินของรัฐ

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 12/10/2010


สาระสำคัญของระบบการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนวัตกรรม รูปแบบและวิธีการ ลักษณะของระบบการเงินงบประมาณ สาระสำคัญของแหล่งเงินทุนของตนเอง ดึงดูดเงินทุนจากองค์กรธุรกิจ คุณสมบัติของการกู้ยืม

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 21/05/2555


งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 11/05/2010


การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการเพื่อสังคม เงื่อนไขและแหล่งระดมทุนเพื่อการพัฒนาและดำเนินโครงการ การจำแนกประเภทของโครงการตามลักษณะทางการเงิน การลงทุน การสนับสนุน สินเชื่อ งบประมาณ โครงการประเภทการกุศล

ดังที่แสดงโดยการแข่งขันด้านแผนธุรกิจที่จัดขึ้นโดยบริษัท Corporate Finance และนิตยสาร Financial Director ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดขององค์กรที่วางแผนดำเนินโครงการลงทุนคือการอธิบายความเสี่ยงที่อาจส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของโครงการไม่เพียงพอ 1 เนื่องจากข้อผิดพลาดดังกล่าวอาจนำไปสู่การตัดสินใจลงทุนที่ไม่ถูกต้องและความสูญเสียที่สำคัญ การระบุและประเมินความเสี่ยงของโครงการทั้งหมดโดยทันทีจึงเป็นสิ่งสำคัญมาก

ตามกฎแล้วความเสี่ยงของโครงการเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการเสื่อมสภาพที่คาดหวังของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขั้นสุดท้ายของโครงการ ซึ่งเกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของความไม่แน่นอน ในแง่ปริมาณ ความเสี่ยงมักจะถูกกำหนดให้เป็นการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้เชิงตัวเลขของโครงการ: มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) และระยะเวลาคืนทุน (PB) 2

ในขณะนี้ ยังไม่มีการจำแนกความเสี่ยงโครงการระดับองค์กรแบบรวม อย่างไรก็ตาม เราสามารถระบุความเสี่ยงหลักต่อไปนี้ในเกือบทุกโครงการ: ความเสี่ยงด้านการตลาด ความเสี่ยงของการไม่ปฏิบัติตามกำหนดการของโครงการ ความเสี่ยงในการใช้เกินงบประมาณของโครงการ รวมถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจทั่วไป

ต่อไปเราจะพิจารณาความเสี่ยงของโครงการโดยใช้ตัวอย่างของโรงงานอัญมณีที่ตัดสินใจแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่สู่ตลาด - โซ่ทอง 3 ในการผลิตสินค้าจะมีการซื้ออุปกรณ์นำเข้า จะถูกติดตั้งในสถานที่ขององค์กรที่วางแผนจะสร้าง ราคาของวัตถุดิบหลัก - ทองคำ - ถูกกำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐโดยพิจารณาจากผลการซื้อขายใน London Metal Exchange ปริมาณการขายตามแผนคือ 15 กิโลกรัมต่อเดือน คาดว่าจะจำหน่ายสินค้าทั้งผ่านร้านค้าของตนเอง (30%) ซึ่งบางส่วนตั้งอยู่ในศูนย์การค้าขนาดใหญ่ และผ่านตัวแทนจำหน่าย (70%) ยอดขายมีฤดูกาลที่ชัดเจน โดยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนธันวาคม และยอดขายลดลงในเดือนเมษายน-พฤษภาคม การเปิดตัวอุปกรณ์ควรเกิดขึ้นก่อนยอดขายสูงสุดในฤดูหนาว ระยะเวลาดำเนินโครงการคือห้าปี ผู้จัดการถือว่ามูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) เป็นตัวบ่งชี้หลักของผลการดำเนินงานของโครงการ NPV ที่วางแผนไว้โดยประมาณคือ 1,765,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ความเสี่ยงโครงการประเภทหลัก

ความเสี่ยงด้านการตลาด

ความเสี่ยงด้านการตลาดคือความเสี่ยงในการสูญเสียผลกำไรอันเป็นผลมาจากปริมาณการขายหรือราคาของผลิตภัณฑ์ที่ลดลง ความเสี่ยงนี้เป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดสำหรับโครงการลงทุนส่วนใหญ่ สาเหตุของการเกิดขึ้นอาจเป็นเพราะตลาดปฏิเสธผลิตภัณฑ์ใหม่หรือการประเมินปริมาณการขายในอนาคตในแง่ดีมากเกินไป ข้อผิดพลาดในการวางแผนกลยุทธ์การตลาดส่วนใหญ่เกิดจากการศึกษาความต้องการของตลาดไม่เพียงพอ เช่น การวางตำแหน่งผลิตภัณฑ์ไม่ถูกต้อง การประเมินความสามารถในการแข่งขันในตลาดไม่ถูกต้อง หรือการกำหนดราคาไม่ถูกต้อง ข้อผิดพลาดในนโยบายโปรโมชัน เช่น การเลือกวิธีโปรโมชันไม่ถูกต้อง งบประมาณโปรโมชันไม่เพียงพอ เป็นต้น ก็อาจนำไปสู่ความเสี่ยงได้เช่นกัน

ดังนั้นใน ในตัวอย่างของเรามีการวางแผนที่จะขาย 30% ของเครือข่ายแยกกัน และ 70% ผ่านตัวแทนจำหน่าย หากโครงสร้างการขายแตกต่างออกไป เช่น 20% ผ่านร้านค้าและ 80% ผ่านตัวแทนจำหน่ายซึ่งมีการกำหนดราคาที่ต่ำกว่า บริษัทจะไม่ได้รับผลกำไรที่วางแผนไว้ในตอนแรก และผลการดำเนินงานของโครงการจะ เสื่อมโทรม สถานการณ์นี้สามารถหลีกเลี่ยงได้ในขั้นต้นโดยการประเมินสภาพแวดล้อมของตลาดอย่างครอบคลุมโดยฝ่ายการตลาด

ปัจจัยภายนอกยังส่งผลต่ออัตราการเติบโตของยอดขายอีกด้วย เช่น ร้านค้าของบริษัทบางแห่งใน กรณีที่อยู่ระหว่างการพิจารณาเปิดในศูนย์การค้าใหม่ตามลำดับปริมาณการขายจะขึ้นอยู่กับระดับของ "โปรโมชั่น" ของศูนย์เหล่านี้ ดังนั้นเพื่อลดความเสี่ยงจึงจำเป็นต้องกำหนดพารามิเตอร์คุณภาพในสัญญาเช่า ดังนั้นอัตราการเช่าอาจขึ้นอยู่กับการปฏิบัติตามกำหนดการเปิดพื้นที่ค้าปลีกของศูนย์การค้า การรับประกันการขนส่งลูกค้าไปยังจุดขาย การก่อสร้างลานจอดรถทันเวลา การเปิดศูนย์รวมความบันเทิง เป็นต้น

ความเสี่ยงจากการไม่ปฏิบัติตามกำหนดเวลาและเกินงบประมาณโครงการ

สาเหตุของการเกิดความเสี่ยงดังกล่าวอาจเป็นวัตถุประสงค์ (เช่นการเปลี่ยนแปลงกฎหมายศุลกากร ณ เวลาที่พิธีการศุลกากรของอุปกรณ์และเป็นผลให้เกิดความล่าช้าของสินค้า) และอัตนัย (เช่นรายละเอียดไม่เพียงพอและขาดการประสานงานของ การดำเนินงานตามโครงการ) ความเสี่ยงของการไม่ปฏิบัติตามกำหนดเวลาของโครงการส่งผลให้ระยะเวลาคืนทุนเพิ่มขึ้น ทั้งทางตรงและจากการสูญเสียรายได้ ใน ในกรณีของเราความเสี่ยงนี้จะยิ่งใหญ่: หาก บริษัท ไม่มีเวลาเริ่มขายผลิตภัณฑ์ใหม่ก่อนสิ้นสุดยอดขายสูงสุดในฤดูหนาวก็จะประสบกับความสูญเสียจำนวนมาก

ในทำนองเดียวกัน ความเสี่ยงของต้นทุนเกินจะส่งผลต่อประสิทธิภาพโดยรวมของโครงการด้วย

คำนิยาม เวลาจริงและงบประมาณโครงการ

เพื่อการประเมินเวลาและงบประมาณของโครงการได้แม่นยำยิ่งขึ้น มีเทคนิคพิเศษ โดยเฉพาะวิธีวิเคราะห์ PERT ( เทคนิคการประเมินและทบทวนโปรแกรม) พัฒนาขึ้นในช่วงทศวรรษที่ 60 ของศตวรรษที่ 20 โดยกองทัพเรือสหรัฐฯ และ NASA เพื่อประเมินเวลาการก่อสร้างขีปนาวุธนำวิถีโพลาริส วิธีการดังกล่าวมีประสิทธิผลและต่อมาถูกนำมาใช้เพื่อประเมินไม่เพียงแต่ระยะเวลาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงทรัพยากรของโครงการด้วย ปัจจุบันการวิเคราะห์ PERT เป็นหนึ่งในเทคนิคที่ได้รับความนิยมและง่ายที่สุด

ความหมายของวิธีนี้คือเมื่อเตรียมโครงการจะมีการประมาณระยะเวลาการดำเนินการ (ต้นทุนโครงการ) สามรายการ - ในแง่ดีในแง่ร้ายและน่าจะเป็นไปได้มากที่สุด ค่าที่คาดหวังจะถูกคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้: เวลาที่คาดหวัง (ต้นทุน) = (เวลาในแง่ดี (ต้นทุน) + 4 x เวลาที่มีแนวโน้มมากที่สุด (ต้นทุน) + เวลาในแง่ร้าย (ต้นทุน)) : 6ค่าสัมประสิทธิ์ 4 และ 6 ได้รับจากเชิงประจักษ์จากข้อมูลทางสถิติจากโครงการจำนวนมาก ผลการคำนวณจะใช้ในภายหลังเป็นพื้นฐานในการรับตัวบ่งชี้โครงการอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่ากรอบการวิเคราะห์ PERT จะมีผลก็ต่อเมื่อคุณสามารถปรับค่าของการประมาณการทั้งสามได้

หากงานนี้ดำเนินการโดยผู้รับเหมาภายนอกก็สามารถกำหนดเงื่อนไขพิเศษในสัญญาเพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้ได้ ดังนั้นในตัวอย่างของเราในระหว่างการจัดทำโครงการมีการวางแผนงานก่อสร้างสถานที่และการติดตั้งอุปกรณ์โดยผู้รับเหมาภายนอก ระยะเวลาของงานนี้ควรเป็นเวลาสามเดือน ค่าใช้จ่าย - 500,000 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากเสร็จสิ้นงาน บริษัทวางแผนที่จะได้รับรายได้เพิ่มเติมจากการผลิตโซ่จำนวน 120,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือนโดยมีความสามารถในการทำกำไร 25% เนื่องจากความผิดของซัพพลายเออร์ หากระยะเวลาในการซ่อมแซมและติดตั้งเพิ่มขึ้นเช่นหนึ่งเดือน บริษัท จะได้รับผลกำไรน้อยลงจำนวน 30,000 ดอลลาร์สหรัฐ (1 x 120 x 25%) เพื่อหลีกเลี่ยงสิ่งนี้ สัญญาจึงกำหนดบทลงโทษเป็นจำนวน 6% ของมูลค่าสัญญาสำหรับความล่าช้าหนึ่งเดือนเนื่องจากความผิดของผู้รับเหมา นั่นคือ 30,000 ดอลลาร์สหรัฐ (500,000 x 6%) ดังนั้นขนาดของการคว่ำบาตรจึงเท่ากับการสูญเสียที่เป็นไปได้

เมื่อดำเนินโครงการโดยใช้ทรัพยากรของคุณเองเพียงอย่างเดียว การลดความเสี่ยงจะยากขึ้นมาก และปริมาณการสูญเสียอาจเพิ่มขึ้น

ในตัวอย่างของเราเมื่อติดตั้งอุปกรณ์ด้วยตัวเอง ในกรณีที่ล่าช้าไปหนึ่งเดือน การสูญเสียกำไรก็จะเป็นจำนวน 30,000 ดอลลาร์สหรัฐด้วย อย่างไรก็ตาม ควรคำนึงถึงต้นทุนค่าแรงเพิ่มเติมสำหรับพนักงานในช่วงเดือนนี้ด้วย สมมติว่าค่าใช้จ่ายดังกล่าวเท่ากับ 7,000 ดอลลาร์สหรัฐในตัวอย่างของเรา ดังนั้น ผลขาดทุนทั้งหมดของบริษัทจะเท่ากับ 37,000 ดอลลาร์สหรัฐ และระยะเวลาคืนทุนของโครงการจะเพิ่มขึ้น 1.23 เดือน (1 เดือน + 7,000 ดอลลาร์สหรัฐ: (120,000 ดอลลาร์สหรัฐ x 25%) ดังนั้นในกรณีนี้ จำเป็นต้องมีการประเมินระยะเวลาและต้นทุนของงานที่แม่นยำยิ่งขึ้น รวมถึงการจัดการกระบวนการดำเนินโครงการอย่างมีประสิทธิผลและการติดตามอย่างต่อเนื่อง

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจทั่วไป ได้แก่ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยภายนอกองค์กร เช่น ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง ความเสี่ยงดังกล่าวยังรวมถึงความเสี่ยงของการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมเนื่องจากการพัฒนาโดยทั่วไปของเศรษฐกิจในประเทศและความเสี่ยงของผู้เล่นรายใหม่เข้าสู่ตลาด เป็นที่น่าสังเกตว่าความเสี่ยงประเภทนี้เกิดขึ้นได้ทั้งกับแต่ละโครงการและสำหรับบริษัทโดยรวม

ในตัวอย่างของเราที่สำคัญที่สุดคือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เมื่อคำนวณโครงการ กระแสเงินสดทั้งหมดมักจะเสนอราคาเป็นสกุลเงินที่มั่นคง เช่น ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เพื่อให้บัญชีความเสี่ยงจากสกุลเงินมีความแม่นยำมากขึ้น ควรคำนวณกระแสเงินสดในสกุลเงินที่ใช้ชำระเงิน มิฉะนั้น คุณอาจได้รับการประเมินความเสี่ยงของสกุลเงินต่ำเกินไป เนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนจะไม่ถูกนำมาพิจารณา ตัวอย่างเช่น หากคำนวณทั้งการไหลเข้าและการลงทุนในสกุลเงินเดียวกัน และอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น แต่ราคารูเบิลของผลิตภัณฑ์ไม่เปลี่ยนแปลง ที่จริงแล้วเราจะไม่ได้รับรายได้ในสกุลเงินดอลลาร์ที่เทียบเท่ากัน การใช้สกุลเงินที่แตกต่างกันในการคำนวณจะช่วยให้คุณสามารถคำนึงถึงปัจจัยนี้ได้ แต่สกุลเงินเดียวจะไม่เป็นเช่นนั้น นี่เป็นเรื่องจริงอย่างยิ่ง ในกรณีของเราเมื่อเงินลงทุนทั้งหมดสำหรับการปรับปรุงอาคารและการซื้ออุปกรณ์เป็นสกุลเงินต่างประเทศและรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์อยู่ในรูเบิล

การวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการ

ขั้นตอนการประเมินและวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการสามารถนำเสนอในรูปแบบแผนภาพ (ดูรูปที่ 1)

การประเมินความเสี่ยงจะดำเนินการในระหว่างกระบวนการวางแผนโครงการ และรวมถึงการวิเคราะห์เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ ขึ้นอยู่กับผลการประเมิน หากโครงการได้รับการยอมรับสำหรับการดำเนินการ องค์กรก็จะต้องเผชิญกับงานในการจัดการความเสี่ยงที่ระบุ จากผลของโครงการ จะมีการสะสมสถิติซึ่งช่วยให้เราสามารถระบุความเสี่ยงได้แม่นยำยิ่งขึ้นและทำงานร่วมกับความเสี่ยงเหล่านั้นในอนาคต หากความไม่แน่นอนของโครงการสูงเกินไปก็สามารถส่งไปแก้ไขได้ หลังจากนั้นจึงประเมินความเสี่ยงอีกครั้ง

ขั้นตอนในการจัดการความเสี่ยงของโครงการ ตลอดจนการรวบรวมและการใช้ข้อมูลทางสถิติในสถานการณ์เฉพาะนั้นขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของบริษัทและโครงการที่กำลังดำเนินการ และไม่ได้กล่าวถึงในบทความนี้

ให้เราพิจารณาการประเมินความเสี่ยงของโครงการในเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณโดยละเอียด

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ

ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพคือการอธิบายถึงความไม่แน่นอนที่มีอยู่ในโครงการ สาเหตุที่ทำให้เกิดปัญหา และผลที่ตามมาคือความเสี่ยงของโครงการ หากต้องการอธิบาย จะสะดวกในการใช้แผนที่เชิงตรรกะที่พัฒนาขึ้นเป็นพิเศษ ซึ่งเป็นรายการคำถามที่ช่วยระบุความเสี่ยงที่มีอยู่ แผนที่เหล่านี้สามารถพัฒนาได้โดยอิสระหรือด้วยความช่วยเหลือจากที่ปรึกษา (ดูรูปที่ 2)

เป็นผลให้รายการความเสี่ยงที่โครงการเผชิญอยู่จะถูกสร้างขึ้น ถัดไป จะต้องจัดอันดับตามระดับความสำคัญและขนาดของการสูญเสียที่เป็นไปได้ และความเสี่ยงหลักจะต้องได้รับการวิเคราะห์โดยใช้วิธีเชิงปริมาณเพื่อการประเมินที่แม่นยำยิ่งขึ้นของแต่ละความเสี่ยง

ในตัวอย่างของเรานักวิเคราะห์ระบุความเสี่ยงหลักดังต่อไปนี้: ความล้มเหลวในการบรรลุปริมาณการขายที่วางแผนไว้ ทั้งเนื่องจากปริมาณทางกายภาพที่น้อยลง (ในแง่กายภาพ) และเนื่องจากราคาที่ต่ำกว่า รวมถึงอัตรากำไรที่ลดลงเนื่องจากราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้น

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อประเมินว่าปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญที่สุดสามารถส่งผลต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของโครงการลงทุนได้อย่างไร การวิเคราะห์ช่วยให้คุณค้นหาว่าการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขายเล็กน้อยจะนำไปสู่การสูญเสียกำไรอย่างมีนัยสำคัญหรือว่าโครงการจะทำกำไรได้หรือไม่แม้ว่าจะมีการขาย 40% ของปริมาณการขายที่วางแผนไว้ก็ตาม

มีหลายวิธีหลักในการดำเนินการวิเคราะห์ดังกล่าว: การวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยส่วนบุคคล (การวิเคราะห์ความไว) การวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยที่ซับซ้อน (การวิเคราะห์สถานการณ์) และการสร้างแบบจำลองจำลอง (วิธีมอนติคาร์โล) มาดูรายละเอียดแต่ละรายการกันโดยใช้ตัวบ่งชี้จากตัวอย่างของเรา

การวิเคราะห์ความไวนี่เป็นวิธีมาตรฐานของการวิเคราะห์เชิงปริมาณซึ่งประกอบด้วยการเปลี่ยนแปลงค่าของพารามิเตอร์วิกฤต ( ในกรณีของเราปริมาณการขายจริง ต้นทุน และราคาขาย) แทนที่แบบจำลองทางการเงินของโครงการ และการคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของโครงการสำหรับการเปลี่ยนแปลงแต่ละครั้ง การวิเคราะห์ความไวสามารถทำได้โดยใช้ทั้งชุดซอฟต์แวร์พิเศษ (Project Expert, Alt-Invest) และ Excel สะดวกที่สุดในการนำเสนอการคำนวณเพื่อการวิเคราะห์ในรูปแบบของตาราง (ดูตารางที่ 1)

การคำนวณนี้ดำเนินการสำหรับปัจจัยสำคัญทั้งหมดของโครงการ สะดวกกว่าที่จะแสดงระดับผลกระทบต่อประสิทธิภาพขั้นสุดท้ายของโครงการ (ในกรณีนี้คือ NPV) บนกราฟ (ดูรูปที่ 3)

ดังนั้นผลลัพธ์ของโครงการที่อยู่ระหว่างการพิจารณาจึงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากราคาขาย ต้นทุนการผลิต และสุดท้ายคือปริมาณการขายจริง

แม้ว่าราคาขายจะมีผลกระทบอย่างมากต่อ NPV แต่ความเป็นไปได้ที่ความผันผวนอาจต่ำมาก ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยนี้จะมีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อย เพื่อกำหนดความน่าจะเป็นนี้ จะใช้สิ่งที่เรียกว่า "แผนผังความน่าจะเป็น" ขั้นแรก ตามความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ความน่าจะเป็นของระดับแรกจะถูกกำหนด - ความน่าจะเป็นที่ราคาจริงจะเปลี่ยนแปลง กล่าวคือ มันจะมากขึ้น น้อยลง หรือเท่ากับราคาที่วางแผนไว้ ( ในกรณีของเราความน่าจะเป็นเหล่านี้คือ 30, 30 และ 40%) จากนั้นความน่าจะเป็นระดับที่สองคือความน่าจะเป็นของการเบี่ยงเบนด้วยจำนวนหนึ่ง ในตัวอย่างของเราบรรทัดการให้เหตุผลมีดังนี้: หากราคายังน้อยกว่าที่วางแผนไว้ ความน่าจะเป็น 60% ส่วนเบี่ยงเบนจะไม่เกิน -10% โดยความน่าจะเป็น 30% - จาก -10 ถึง - 20% และมีความน่าจะเป็น 10% - จาก -20 ถึง -30% . การเบี่ยงเบนไปในทิศทางบวกจะได้รับการวิเคราะห์ในลักษณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญถือว่าการเบี่ยงเบนมากกว่า 30% ในทุกทิศทางเป็นไปไม่ได้

ความน่าจะเป็นขั้นสุดท้ายของการเบี่ยงเบนของราคาขายจากมูลค่าที่วางแผนไว้คำนวณโดยการคูณความน่าจะเป็นของระดับที่หนึ่งและสอง ดังนั้นความน่าจะเป็นขั้นสุดท้ายของการลดราคา 20% จึงค่อนข้างน้อย - 9% (30% x 30%) (ดูตารางที่ 2)

ความเสี่ยงรวมโดย NPV ในตัวอย่างของเราคำนวณเป็นผลรวมของผลิตภัณฑ์ของความน่าจะเป็นสุดท้ายและมูลค่าความเสี่ยงสำหรับการเบี่ยงเบนแต่ละครั้ง และเท่ากับ 6.63 พันดอลลาร์สหรัฐ(1700 x 0.03 + 1123 x 0.09 + 559 x 0.18 - 550 x 0.18 - 1092 x 0.09 - 1626 x 0.03) จากนั้นค่า NPV ที่คาดหวังซึ่งปรับตามความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงราคาขายจะเท่ากับ 1,758,000 ดอลลาร์สหรัฐ(1765 (มูลค่า NPV ที่วางแผนไว้) - 6.63 (มูลค่าความเสี่ยงที่คาดหวัง))

ดังนั้นความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาขายจึงทำให้ NPV ของโครงการลดลง 6.63 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการวิเคราะห์ที่คล้ายกันของปัจจัยสำคัญอีกสองปัจจัย ปรากฎว่าสิ่งที่อันตรายที่สุดคือความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการขายจริง: มูลค่าที่คาดหวังของความเสี่ยงนี้คือ 202,000 ดอลลาร์สหรัฐ และมูลค่าที่คาดหวังของ ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงต้นทุนอยู่ที่ 123,000 ดอลลาร์สหรัฐ ปรากฏว่าการเปลี่ยนแปลงราคาขายปลีกไม่ใช่ความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดสำหรับโครงการที่อยู่ระหว่างการพิจารณาและสามารถละเลยได้ โดยเน้นไปที่การจัดการและป้องกันความเสี่ยงอื่นๆ

การวิเคราะห์ความไวนั้นมองเห็นได้ชัดเจนมาก แต่ข้อเสียเปรียบหลักคือมีการวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยเพียงปัจจัยเดียวเท่านั้น และส่วนที่เหลือถือว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในทางปฏิบัติ ตัวชี้วัดหลายตัวมักจะเปลี่ยนแปลงพร้อมกัน การวิเคราะห์สถานการณ์ช่วยในการประเมินสถานการณ์ดังกล่าวและปรับ NPV ของโครงการตามปริมาณความเสี่ยง

การวิเคราะห์สถานการณ์ขั้นแรก คุณต้องกำหนดรายการปัจจัยสำคัญที่จะเปลี่ยนแปลงพร้อมกัน ในการดำเนินการนี้ คุณสามารถเลือกปัจจัย 2-4 รายการที่มีผลกระทบต่อผลลัพธ์ของโครงการมากที่สุดโดยใช้ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ความไว พิจารณาไปพร้อมๆ กัน ปริมาณมากปัจจัยต่างๆ ไม่สมเหตุสมผล เนื่องจากจะทำให้การคำนวณซับซ้อนเท่านั้น

โดยปกติจะมีการพิจารณาสามสถานการณ์: มองโลกในแง่ดี มองโลกในแง่ร้าย และมีแนวโน้มมากที่สุด แต่หากจำเป็น สถานการณ์เหล่านี้ก็จะเพิ่มขึ้นได้ ในแต่ละสถานการณ์ ค่าที่สอดคล้องกันของปัจจัยที่เลือกจะถูกบันทึก หลังจากนั้นจะคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของโครงการ ผลลัพธ์สรุปเป็นตาราง (ดูตารางที่ 3)

เช่นเดียวกับการวิเคราะห์ความไว แต่ละสถานการณ์จะถูกกำหนดความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้นตามการประเมินของผู้เชี่ยวชาญ ข้อมูลจากแต่ละสถานการณ์จะถูกแทรกลงในแบบจำลองทางการเงินหลักของโครงการ และกำหนดค่า NPV ที่คาดหวังและมูลค่าความเสี่ยงจะถูกกำหนด ขนาดของความน่าจะเป็น ดังเช่นในกรณีก่อนหน้านี้ จะต้องได้รับการพิสูจน์

ค่า NPV ที่คาดหวังในกรณีนี้จะเท่ากับ 1,572,000 ดอลลาร์สหรัฐ(-1637 x 0.2 + 3390 x 0.3 + 1765 x 0.5) ดังนั้น ตรงกันข้ามกับขั้นตอนการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ เราได้รับการประเมินประสิทธิภาพที่ครอบคลุมที่แม่นยำยิ่งขึ้นหนึ่งครั้ง ซึ่งจะนำไปใช้ในการตัดสินใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงการ มีความจำเป็นต้องคำนึงว่าช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างค่า NPV ที่วางแผนไว้และประมาณการ บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนสูงของโครงการ อาจมีปัจจัยเสี่ยงเพิ่มเติมในโครงการที่ต้องนำมาพิจารณา

การสร้างแบบจำลองการจำลองในกรณีที่ไม่สามารถระบุการประมาณค่าพารามิเตอร์ที่แน่นอนได้ (เช่น 90, 110 และ 80% ในการวิเคราะห์สถานการณ์) และนักวิเคราะห์สามารถกำหนดได้เฉพาะช่วงเวลาของความผันผวนที่เป็นไปได้ของตัวบ่งชี้เท่านั้น พวกเขาใช้วิธีการจำลองแบบมอนติคาร์โล บ่อยครั้งที่การวิเคราะห์ดังกล่าวดำเนินการเพื่อระบุความเสี่ยงของสกุลเงิน (ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนตลอดทั้งปี) รวมถึงความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค และอื่นๆ

การคำนวณโดยใช้วิธี Monte Carlo เนื่องจากความซับซ้อน จะดำเนินการโดยใช้ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ที่มีฟังก์ชันที่เหมาะสมเสมอ (Project Expert, Alt-Invest, Excel) ความหมายหลักของการคำนวณมีดังต่อไปนี้ ในขั้นตอนแรกจะมีการตั้งค่าขอบเขตที่สามารถเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ได้ จากนั้นโปรแกรมจะสุ่ม (จำลองการสุ่มของกระบวนการตลาด) เลือกค่าของพารามิเตอร์นี้จากช่วงเวลาที่กำหนดและคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของโครงการโดยการแทนที่ค่าที่เลือกลงในแบบจำลองทางการเงิน มีการทดลองดังกล่าวหลายร้อยครั้ง (โดยการคำนวณทางอิเล็กทรอนิกส์จะใช้เวลาหลายนาที) และได้รับค่า NPV จำนวนมาก ซึ่งคำนวณค่าเฉลี่ย (m) รวมถึงค่าความเสี่ยง (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน d) ตามกฎทางสถิติ (ที่เรียกว่า "กฎสามซิกมา") ค่า NPV จะอยู่ในช่วงเวลาต่อไปนี้ (ดูตารางที่ 4):

• มีความน่าจะเป็น 68.3% - ในช่วง m ± d;
• มีความน่าจะเป็น 94.5% - ในช่วง m ±2d;
• โดยมีความน่าจะเป็น 99.7% - ในช่วง m ±3d

ดังที่เห็นจากตาราง m = 1725, d = 142 ซึ่งหมายความว่าค่า NPV ที่เป็นไปได้มากที่สุดจะผันผวนประมาณปี 1725 เมื่อใช้กฎ "three sigma" เราพบว่าด้วยความน่าจะเป็นที่ 99.7% ค่า NPV จะลดลง ภายในช่วง 1725 ± (3 x 142) แม้ว่าขอบเขตล่างจะมากกว่าศูนย์ก็ตาม ดังนั้นด้วยความน่าจะเป็นในระดับสูง ผลลัพธ์ของโครงการของเราจะเป็นบวก หากมีการเบี่ยงเบนสองหรือสามเท่า หากได้รับผลลัพธ์ที่เป็นลบ (ซึ่งเป็นไปได้ด้วยค่า NPV ต่ำของโครงการหรือมีความไวต่อปัจจัยสูง) จากนั้นการใช้กฎ "สามซิกมา" จะสามารถกำหนดได้ว่า ความน่าจะเป็นของการเบี่ยงเบนนี้คือและสรุปเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์ ตัวอย่างเช่น หากที่ m ±d ค่า NPV > 0 และที่ m -2d ค่า NPV< 0, это значит, что с вероятностью до 13,1% ((94,5% - 68,3%) : 2) эффективность проекта отрицательна, он имеет довольно высокий риск и может быть пересмотрен.

ในตัวอย่างของเรา โครงการผลิตโซ่ทองโดยทั่วไปมีลักษณะเฉพาะโดยมีความเสี่ยงต่ำ เนื่องจากมีความเป็นไปได้สูงมากที่ NPV ของโครงการจะมีค่าเป็นบวก และจำนวนความเสี่ยงสูงสุดที่คำนวณได้ในการดำเนินการตาม สถานการณ์ในแง่ร้ายคือ 193,000 ดอลลาร์สหรัฐ (1,765,000 - 1,572,000) จึงสามารถรับโครงการได้ อย่างไรก็ตาม ควรทำประกันตัวเองจากความเสี่ยงที่จะล้มเหลวตามกำหนดเวลาในการเปิดตัวสิ่งอำนวยความสะดวก (การก่อสร้างและติดตั้งอุปกรณ์) รวมถึงความเสี่ยงในการเพิ่มต้นทุน (เช่น โดยการซื้อตัวเลือกในการซื้อทองคำ) นอกจากนี้คุณต้องใส่ใจกับการส่งเสริมการขายผลิตภัณฑ์: นโยบายการโฆษณาของบริษัทและการเลือกสถานที่ขาย ซึ่งสามารถทำได้โดยการอาศัยแนวทางปฏิบัติก่อนหน้านี้หรือโดยการทำสัญญาเช่าและสัญญาสำหรับห่วงโซ่อุปทานให้กับผู้จัดจำหน่าย

โดยสรุป เราสังเกตว่าการประยุกต์ใช้แนวทางที่อธิบายไว้เพื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการมักจะช่วยให้ในขั้นตอนแรกของการประเมินโครงการ สามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการพัฒนาต่อไปได้ เช่นเดียวกับการสรุปเกี่ยวกับวิธีการที่เป็นไปได้ในการลดความเสี่ยง . ควรเน้นย้ำว่าข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการวิเคราะห์ดังกล่าวจะต้องได้รับการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญที่สมเหตุสมผล มิฉะนั้นประสิทธิผลของงานจะต่ำ

“ยิ่งรูปแบบธุรกิจของโครงการมีความซับซ้อนมากขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงจะต้องได้รับการประเมินอย่างรอบคอบมากขึ้นเท่านั้น”

สัมภาษณ์ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินองค์กรของบริษัทลงทุน ATON (มอสโก) มิทรี อาลีฟสกี้

- ในความเห็นของคุณ โครงการของบริษัทและความเสี่ยงในการดำเนินงานมีความแตกต่างกันหรือไม่?

สำหรับฉันดูเหมือนว่าไม่มีความแตกต่างพื้นฐานระหว่างความเสี่ยงเหล่านี้ ความเสี่ยงของโครงการเป็นความต่อเนื่องของความเสี่ยงในการดำเนินงาน เนื่องจากโครงการส่วนใหญ่ของบริษัทดำเนินการบนพื้นฐานของรูปแบบธุรกิจที่มีอยู่

- อย่างไรก็ตาม บริษัทต่างๆ จะประเมินความเสี่ยงของโครงการนั้นๆ อย่างน้อยเพื่อทำความเข้าใจว่าการดำเนินการจะส่งผลต่อความเสี่ยงโดยรวมของธุรกิจอย่างไร คุณควรประเมินความเสี่ยงของโครงการอย่างระมัดระวังเพียงใด?

แนวทางในการประเมินความเสี่ยงดังกล่าวควรขึ้นอยู่กับลักษณะทั่วไปของโครงการสำหรับบริษัทเป็นหลัก มากกว่าจำนวนเงินที่ต้องดำเนินการ ดังนั้นการก่อสร้างร้านค้าปลีกใหม่อาจเป็นโครงการที่มีงบประมาณสูง แต่การดำเนินการจะใช้เทคโนโลยีที่ บริษัท รู้จักอยู่แล้วซึ่งรับประกันว่าจะช่วยให้ร้านค้ามีลูกค้าหลั่งไหลเข้ามาและรายได้ที่มั่นคง: การวิเคราะห์กำลังการผลิตของตลาด การกำหนดความต้องการของผู้บริโภคในพื้นที่และการโฆษณาที่เหมาะสม

หากบริษัทตัดสินใจที่จะกระจายธุรกิจและเข้าซื้อกิจการ เช่น เครือข่ายปั๊มน้ำมัน เพื่อค้นหาร้านค้าที่นั่น บริษัทก็จะต้องเผชิญกับความเสี่ยงในระดับที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง สำหรับผู้ค้าปลีกธุรกิจนี้จะเป็นเรื่องใหม่โดยสิ้นเชิงและพวกเขาจะถูกบังคับให้คำนึงถึงปัจจัยที่พวกเขาไม่รู้จัก เช่น การซื้อน้ำมัน การตั้งราคา การตั้งปั๊มน้ำมัน เป็นต้น หากการตัดสินใจเปิดร้านอื่นสามารถทำได้บนพื้นฐานที่ว่า บริษัท ต้องการการแสดงตนในพื้นที่ ดังนั้นการตัดสินใจซื้อปั๊มน้ำมันจะต้องคำนึงถึงรายละเอียดที่เล็กที่สุดเนื่องจากความเสี่ยงในการลงทุนดังกล่าวจะสูงขึ้นอย่างล้นหลามเนื่องจากเอกลักษณ์ของโครงการสำหรับ บริษัท นี้ นอกจากนี้ ด้วยการซื้อกิจการครั้งใหม่ ธุรกิจหลักก็จะเปลี่ยนไปเช่นกัน ห่วงโซ่อุปทานจะมีความซับซ้อนมากขึ้น และผู้จัดการจะต้องตัดสินใจในพื้นที่ที่ไม่คุ้นเคย ดังนั้น ยิ่งรูปแบบธุรกิจของโครงการมีความซับซ้อนมากเท่าใด ความเสี่ยงจำเป็นต้องได้รับการประเมินอย่างรอบคอบมากขึ้นเท่านั้น

- มีการดำเนินกิจกรรมเพื่อประเมินความเสี่ยงของโครงการตามลำดับใดบ้าง?

ขั้นแรก การวิเคราะห์ความอ่อนไหวและการวิเคราะห์สถานการณ์จะดำเนินการ ซึ่งขึ้นอยู่กับคำจำกัดความที่เรียบง่ายของพารามิเตอร์โครงการ (อัตราคิดลด สภาพแวดล้อม ฯลฯ) สิ่งนี้ทำให้คุณสามารถปฏิเสธโครงการหรือตัดสินใจดำเนินการศึกษาโดยละเอียดเพิ่มเติมและกำหนดพื้นที่สำหรับงานต่อไป หากผลการวิจัยเป็นบวก จะมีการพิจารณาทุกแง่มุมที่อาจส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ของโครงการไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง จากนั้น การวิเคราะห์เชิงปริมาณจะดำเนินการอีกครั้งโดยอาศัยข้อมูลที่อัปเดตและมาตรการเพื่อขจัด (ประกัน) ความเสี่ยงที่ระบุระหว่างการทำงาน ท้ายที่สุด หากมีการตัดสินใจดำเนินโครงการ ระดับความเสี่ยงรวมซึ่งก็คือจำนวนเงินที่นักลงทุนจะสูญเสียในกรณีที่เกิดความล้มเหลว (โดยคำนึงถึงมาตรการประกันภัยทั้งหมด) ไม่ควรเกินกว่าที่ยอมรับได้ มูลค่า เช่น 20% ของ NPV ของโครงการ

สัมภาษณ์โดยแอนนา เนเตโซวา

1 หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการแข่งขันโปรดดูบทความ "วิธีที่จะไม่ทำผิดพลาดเมื่อจัดทำแผนธุรกิจ", "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน", พ.ศ. 2546, ลำดับที่ 4 – บันทึก บรรณาธิการ
2 สูตรในการคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้ไม่ได้ระบุไว้ในกรอบของบทความนี้เนื่องจากมีการตีพิมพ์ในนิตยสารของเราแล้ว (ดูบทความ "การประเมินกระแสเงินสดของโครงการลงทุน", "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน", 2545, ลำดับที่ 4 ). นอกจากนี้สูตรเหล่านี้สามารถพบได้ในตำราเรียนเกี่ยวกับการจัดการทางการเงินหรือการประเมินการลงทุน – บันทึก บรรณาธิการ
3 เพื่อรักษาความลับของข้อมูลเชิงพาณิชย์ ผู้เขียนพิจารณาตัวอย่างที่มีข้อมูลแบบมีเงื่อนไขซึ่งอิงจากโครงการจริงจากเขา ประสบการณ์ส่วนตัว. – บันทึก บรรณาธิการ

ไม่มีโครงการใดที่ไม่มีความเสี่ยง ความซับซ้อนของโครงการที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่การเพิ่มจำนวนและขนาดของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เมื่อเราคิดถึงการจัดการโครงการ เราจะคิดถึงการประเมินความเสี่ยงซึ่งเป็นกิจกรรมขั้นกลางน้อยลง และคิดถึงวิธีพัฒนาแผนการตอบสนองเพื่อให้บรรลุการลดความเสี่ยงมากขึ้น การบริหารความเสี่ยงของโครงการมีของตัวเอง คุณสมบัติเฉพาะซึ่งจะกล่าวถึงในบทความนี้

ที่เก็บความเสี่ยงของโครงการ

ตามความเสี่ยงในกิจกรรมโครงการ เราหมายถึงเหตุการณ์ที่เป็นไปได้ ซึ่งเป็นผลมาจากการที่ผู้ทำการตัดสินใจสูญเสียโอกาสในการบรรลุผลตามแผนของโครงการหรือพารามิเตอร์แต่ละรายการที่มีเวลา เชิงปริมาณ และประมาณการต้นทุน ความเสี่ยงนั้นมีลักษณะเฉพาะจากแหล่งที่มาหรือสาเหตุบางประการ และมีผลกระทบที่ตามมา เช่น ส่งผลต่อผลลัพธ์ของโครงการ คำสำคัญในคำจำกัดความคือ:

• ความน่าจะเป็น;
• เหตุการณ์;
• เรื่อง;
• สารละลาย;
• การสูญเสีย

ความเสี่ยงของโครงการมักเกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอนเสมอ และในเรื่องนี้เราควรคำนึงถึงสองประเด็นคือระดับของความไม่แน่นอนและสาเหตุของปัญหา ความไม่แน่นอนถูกเสนอให้เข้าใจว่าเป็นสถานะของเงื่อนไขวัตถุประสงค์ซึ่งโครงการได้รับการยอมรับสำหรับการดำเนินการซึ่งไม่อนุญาตให้ใครคาดการณ์ถึงผลที่ตามมาของการตัดสินใจเนื่องจากความไม่ถูกต้องและไม่สมบูรณ์ของข้อมูลที่มีอยู่ ระดับของความไม่แน่นอนมีความสำคัญเนื่องจากเราสามารถจัดการได้เฉพาะความเสี่ยงที่เรามีข้อมูลที่มีความหมายเป็นอย่างน้อยเท่านั้น

หากไม่มีข้อมูล ความเสี่ยงประเภทนี้จะเรียกว่าไม่ทราบ และจะต้องสำรองไว้เป็นพิเศษโดยไม่ต้องใช้ขั้นตอนการจัดการ ตัวอย่างความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษีอย่างกะทันหันค่อนข้างเหมาะสมกับสถานการณ์นี้ สำหรับภัยคุกคามที่มีข้อมูลอย่างน้อยที่สุด ก็สามารถพัฒนาแผนรับมือได้แล้ว และลดความเสี่ยงได้ ต่อไปนี้จะแสดงแผนภาพเล็กๆ ของขอบเขตของการบริหารความเสี่ยงจากมุมมองของความมั่นใจ

แผนขอบเขตการบริหารความเสี่ยงจากตำแหน่งที่แน่นอน

จุดต่อไปสำหรับการทำความเข้าใจความเสี่ยงเฉพาะของโครงการคือพลวัตของแผนที่ความเสี่ยง ซึ่งจะเปลี่ยนแปลงเมื่อมีการดำเนินภารกิจของโครงการ ให้ความสนใจกับแผนภาพด้านล่าง ในช่วงเริ่มต้นของโครงการ โอกาสในการเกิดภัยคุกคามมีสูง แต่การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นมีน้อย แต่เมื่อสิ้นสุดการทำงานทั้งหมดในโครงการ ปริมาณการสูญเสียจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก และโอกาสที่จะเกิดภัยคุกคามลดลง เมื่อคำนึงถึงคุณลักษณะนี้แล้ว จึงมีข้อสรุปสองประการตามมา

1. ขอแนะนำให้ทำการวิเคราะห์ความเสี่ยงหลายครั้งในระหว่างการดำเนินโครงการ ในกรณีนี้ แผนที่ความเสี่ยงจะถูกเปลี่ยน
2. การลดความเสี่ยงจะเกิดขึ้นอย่างเหมาะสมที่สุดในขั้นตอนการพัฒนาแนวคิดหรือในเวลาที่มีการพัฒนาเอกสารประกอบโครงการ ตัวเลือกนี้มีราคาถูกกว่าในขั้นตอนการใช้งานโดยตรงมาก

แบบจำลองพลวัตของความน่าจะเป็นของความเสี่ยงและขนาดการสูญเสีย

ลองดูตัวอย่างเล็กๆ น้อยๆ หากในช่วงเริ่มต้นของโครงการมีการระบุภัยคุกคามต่อคุณภาพของผลิตภัณฑ์เนื่องจากวัสดุราคาแพงที่ไม่ตรงตามข้อกำหนดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการแก้ไขจะมีเล็กน้อย การเปลี่ยนแปลงแผนโครงการเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจะส่งผลให้กำหนดการล่าช้าเล็กน้อย หากมีการเปิดเผยผลกระทบด้านลบที่เป็นไปได้ในขั้นตอนการดำเนินการตามคำสั่ง ความเสียหายอาจมีนัยสำคัญ และจะไม่สามารถลดการสูญเสียได้

องค์ประกอบของแนวคิดการบริหารความเสี่ยงของโครงการ

วิธีการบริหารความเสี่ยงของโครงการสมัยใหม่ใช้แนวทางเชิงรุกในการทำงานร่วมกับแหล่งที่มาและผลที่ตามมาของภัยคุกคามและอันตรายที่ระบุ ตรงกันข้ามกับอดีตที่ผ่านมาที่การตอบสนองเป็นแบบพาสซีฟ การบริหารความเสี่ยงควรเข้าใจว่าเป็นชุดของกระบวนการที่เกี่ยวข้องกันโดยอาศัยการระบุ การวิเคราะห์ความเสี่ยง และการพัฒนามาตรการเพื่อลดระดับผลกระทบด้านลบที่เกิดจากเหตุการณ์ความเสี่ยง PMBOK ระบุกระบวนการบริหารความเสี่ยงหกกระบวนการ แผนภาพภาพของลำดับของกระบวนการเหล่านี้แสดงไว้ด้านล่าง

แผนกระบวนการบริหารความเสี่ยงโครงการตาม สพม

ขั้นตอนหลักสำหรับการจัดการประเภทนี้คือ:

• บัตรประจำตัว;
• ระดับ;
• การวางแผนเผชิญเหตุ
• การตรวจสอบและการควบคุม

การระบุเกี่ยวข้องกับการระบุความเสี่ยงตามปัจจัยที่ระบุของการเกิดและบันทึกพารามิเตอร์ การวิเคราะห์เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณของสาเหตุของการเกิดขึ้นและความน่าจะเป็นของผลกระทบด้านลบจากขั้นตอนการประเมิน การวางแผนตอบสนองต่อปัจจัยที่ระบุเกี่ยวข้องกับการพัฒนามาตรการเพื่อลดผลกระทบด้านลบต่อผลลัพธ์และพารามิเตอร์ของโครงการ กิจกรรมของโครงการมีลักษณะเป็นพลวัต เหตุการณ์พิเศษ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ดังนั้นการตรวจสอบและควบคุมจึงครอบครองสถานที่พิเศษในระบบการจัดการและดำเนินการตลอดวงจรชีวิตของงานโครงการ การบริหารความเสี่ยงทำให้มั่นใจในสิ่งต่อไปนี้

1. การรับรู้ของผู้เข้าร่วมโครงการเกี่ยวกับความไม่แน่นอนและภัยคุกคามในสภาพแวดล้อมของการนำไปปฏิบัติ แหล่งที่มาและเหตุการณ์เชิงลบที่อาจเกิดขึ้นอันเนื่องมาจากการแสดงความเสี่ยง
2. การค้นหาและขยายโอกาสในการแก้ไขปัญหาการออกแบบที่มีประสิทธิผลและประสิทธิผล โดยคำนึงถึงความไม่แน่นอนที่ระบุ
3. การพัฒนาแนวทางลดความเสี่ยงของโครงการ
4. การสรุปแผนโครงการโดยคำนึงถึงความเสี่ยงที่ระบุและชุดมาตรการเพื่อลดความเสี่ยง

ความเสี่ยงของโครงการอยู่ภายใต้การควบคุมโดยผู้จัดการโครงการ ผู้เข้าร่วมงานโครงการทั้งหมดมีส่วนร่วมในงานนี้ในระดับที่แตกต่างกัน มีการใช้โปรแกรมและเครื่องมือทางคณิตศาสตร์ วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญ การสัมภาษณ์ การอภิปราย การระดมความคิด ฯลฯ ก่อนที่ฝ่ายบริหารจะเริ่มต้น บริบทของข้อมูลจะถูกสร้างขึ้น รวมถึงการระบุเงื่อนไขภายนอกและภายในที่จะแก้ไขงาน เงื่อนไขภายนอกได้แก่ การเมือง เศรษฐกิจ กฎหมาย สังคม เทคโนโลยี สิ่งแวดล้อม การแข่งขัน และด้านอื่นๆ เงื่อนไขภายในที่เป็นไปได้ประกอบด้วย:

• ลักษณะและเป้าหมายของโครงการ
• ลักษณะ โครงสร้าง และเป้าหมายของบริษัท
• มาตรฐานและข้อบังคับขององค์กร
• ข้อมูลเกี่ยวกับการสนับสนุนทรัพยากรสำหรับโครงการ

การวางแผนการจัดการความเสี่ยง

กระบวนการแรกในขั้นตอนทั่วไปสำหรับการทำงานกับภัยคุกคามของโครงการคือการวางแผนการจัดการความเสี่ยง ช่วยให้คุณสามารถชี้แจงวิธีการ เครื่องมือ และระดับขององค์กรการจัดการที่เลือกซึ่งสัมพันธ์กับโครงการเฉพาะได้ สถาบัน PMI มอบหมายบทบาทสำคัญให้กับกระบวนการนี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการสื่อสารกับผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่าย ด้านล่างนี้คือแผนภาพกระบวนการวางแผนที่พบในคู่มือ PMBOK

แผนภาพการไหลของข้อมูลการวางแผนการจัดการความเสี่ยง ที่มา: คู่มือ PMBOK (ฉบับที่ 5)

แผนบริหารความเสี่ยงเป็นเอกสารที่มีองค์ประกอบบางส่วน ลองดูตัวอย่างเนื้อหาโดยละเอียดของแผนดังกล่าว

1. บทบัญญัติทั่วไป
2. ลักษณะสำคัญของบริษัท
3. ลักษณะตามกฎหมายของโครงการ
4. เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการบริหารความเสี่ยง
5. ส่วนระเบียบวิธี วิธีการประกอบด้วยวิธีการ เครื่องมือวิเคราะห์และประเมินผล และแหล่งข้อมูลที่แนะนำเพื่อใช้ในการจัดการความเสี่ยงของโครงการ วิธีการและเครื่องมือต่างๆ อธิบายตามขั้นตอนของการดำเนินโครงการ
6. ส่วนองค์กร รวมถึงการกระจายบทบาทของสมาชิกในทีมโครงการ การกำหนดความรับผิดชอบในการดำเนินการตามขั้นตอนที่กำหนดไว้ในแผน และองค์ประกอบของความสัมพันธ์กับองค์ประกอบอื่น ๆ ของการจัดการโครงการ
7. ส่วนงบประมาณ รวมถึงกฎสำหรับการจัดทำและการบังคับใช้งบประมาณการบริหารความเสี่ยง
8. ส่วนกำกับดูแล ได้แก่ ระยะเวลา ความถี่ ระยะเวลาการดำเนินการบริหารความเสี่ยง รูปแบบ และองค์ประกอบของเอกสารควบคุม
9. ส่วนของมาตรวิทยา (การประเมินและการคำนวณใหม่) หลักการประเมิน กฎสำหรับการคำนวณพารามิเตอร์ใหม่และสเกลอ้างอิงจะถูกกำหนดล่วงหน้าและทำหน้าที่เป็นเครื่องมือเสริมสำหรับการวิเคราะห์เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ
10. เกณฑ์ความเสี่ยง เมื่อคำนึงถึงความสำคัญและความแปลกใหม่ของการดำเนินโครงการ ค่าพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่ยอมรับได้จะถูกกำหนดในระดับของโครงการและภัยคุกคามส่วนบุคคล
11. ส่วนการรายงานจะเน้นไปที่ประเด็นความถี่ แบบฟอร์ม ขั้นตอนการกรอก การส่ง และตรวจสอบรายงานในกลุ่มการจัดการโครงการนี้
12. ส่วนติดตามและจัดทำเอกสารการบริหารความเสี่ยงสำหรับโครงการ
13. ส่วนเทมเพลตสำหรับการบริหารความเสี่ยง

การระบุความเสี่ยงของโครงการ

กระบวนการต่อไปของหน่วยควบคุมที่อยู่ระหว่างการพิจารณาคือการระบุความเสี่ยง ในระหว่างการดำเนินการ ความเสี่ยงของโครงการจะถูกระบุและจัดทำเป็นเอกสาร ผลลัพธ์ควรเป็นรายการความเสี่ยง จัดอันดับตามระดับความอันตราย การระบุปัจจัยไม่ควรเกี่ยวข้องกับสมาชิกในทีมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้เข้าร่วมโครงการทั้งหมดด้วย คู่มือ PMBOK อธิบายกระบวนการนี้ดังต่อไปนี้

คัดลอกมาจากส่วนที่ 11 ของคู่มือ PMBOK

การระบุตัวตนจะขึ้นอยู่กับผลการศึกษาปัจจัยที่ระบุทั้งหมด ไม่ควรลืมว่าไม่ใช่ทุกปัจจัยที่ระบุและอยู่ภายใต้การควบคุม ในระหว่างการพัฒนาและปรับแต่งแผนโครงการ แหล่งที่มาของภัยคุกคามและอันตรายใหม่ๆ ที่เป็นไปได้มักเกิดขึ้น แนวโน้มก็คือเมื่อโครงการดำเนินไปจนเสร็จสิ้น จำนวนเหตุการณ์ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นก็จะเพิ่มขึ้น การระบุเชิงคุณภาพขึ้นอยู่กับการจำแนกประเภทความเสี่ยงโดยละเอียด คุณสมบัติการจำแนกประเภทที่มีประโยชน์ประการหนึ่งคือระดับความสามารถในการควบคุม

การจำแนกความเสี่ยงตามระดับการควบคุม

การจำแนกความเสี่ยงของโครงการตามสัญญาณของความสามารถในการควบคุมมีประโยชน์ในการพิจารณาว่าควรสำรองปัจจัยที่ไม่สามารถควบคุมได้ไว้อย่างไร น่าเสียดายที่การควบคุมความเสี่ยงมักไม่ได้รับประกันความสำเร็จในการจัดการ ดังนั้นการแบ่งวิธีอื่นๆ จึงมีความสำคัญ เป็นที่น่าสังเกตว่าไม่มีการจำแนกประเภทสากล เนื่องจากโครงการทั้งหมดมีเอกลักษณ์เฉพาะตัวและมาพร้อมกับความเสี่ยงเฉพาะมากมาย นอกจากนี้ มักจะเป็นเรื่องยากที่จะกำหนดขอบเขตระหว่างความเสี่ยงประเภทเดียวกัน

คุณสมบัติการจำแนกประเภทโดยทั่วไปคือ:

• แหล่งที่มา;
• ผลที่ตามมา;
• วิธีลดภัยคุกคาม

สัญญาณแรกถูกใช้อย่างแม่นยำในขั้นตอนการระบุตัวตน สองอันสุดท้ายมีประโยชน์ในการวิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยง ให้เราพิจารณาประเภทของความเสี่ยงของโครงการที่เกี่ยวข้องกับเอกลักษณ์ของปัจจัยเหล่านั้น

1. ภัยคุกคามเฉพาะจากมุมมองของโครงการในท้องถิ่น ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีเฉพาะที่กำลังถูกนำมาใช้
2. ภัยคุกคามเฉพาะจากมุมมองของประเภทการดำเนินโครงการ ปัจจัยในการก่อสร้าง นวัตกรรม โครงการด้านไอที ฯลฯ ล้วนมีความเฉพาะเจาะจง
3. ความเสี่ยงทั่วไปสำหรับโครงการใดๆ สามารถยกตัวอย่างความไม่สอดคล้องกันของแผนหรือการพัฒนางบประมาณในระดับต่ำได้

เพื่อการระบุตัวตน การรู้หนังสือเกี่ยวกับความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ ไม่ควรสับสนแหล่งที่มา ผลที่ตามมา และตัวความเสี่ยงเอง ข้อความควรเป็นสองส่วนและระบุแหล่งที่มาของความเสี่ยงและเหตุการณ์ที่เป็นภัยคุกคามด้วย ตัวอย่างเช่น "ความเสี่ยงของการหยุดชะงักของเงินทุนเนื่องจากความคลาดเคลื่อนในงบประมาณโครงการ" ตามที่ระบุไว้ ประเภทของความเสี่ยงของโครงการมักจะถูกแบ่งตามแหล่งที่มาหลัก ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของการจำแนกประเภทดังกล่าวในเวอร์ชันที่พบบ่อยที่สุด

การจำแนกความเสี่ยงของโครงการตามแหล่งที่มา

การวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยงของโครงการ

การวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยงดำเนินการโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเปลี่ยนข้อมูลที่ได้รับระหว่างการระบุให้เป็นข้อมูลที่ช่วยให้ตัดสินใจได้อย่างมีความรับผิดชอบ ในระหว่างกระบวนการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ จะมีชุดการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับผลเสียที่อาจเกิดขึ้นจากปัจจัยที่ระบุ ในกระบวนการวิเคราะห์เชิงปริมาณจะมีการกำหนดและชี้แจงค่าของตัวบ่งชี้เชิงปริมาณของความน่าจะเป็นของการเกิดเหตุการณ์คุกคาม การวิเคราะห์เชิงปริมาณต้องใช้แรงงานเข้มข้นกว่ามาก แต่ก็มีความแม่นยำมากกว่าเช่นกัน โดยต้องใช้ข้อมูลอินพุตที่มีคุณภาพ การใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ขั้นสูง และความสามารถที่สูงขึ้นจากบุคลากร

มีบางสถานการณ์ที่การวิจัยเชิงวิเคราะห์เชิงคุณภาพเพียงพอ เมื่อสิ้นสุดงานวิเคราะห์ ผู้จัดการโครงการตั้งใจที่จะได้รับ:

• รายการความเสี่ยงจัดกลุ่มตามลำดับความสำคัญ
• รายชื่อตำแหน่งที่ต้องการการวิเคราะห์เพิ่มเติม
• การประเมินความเสี่ยงของโครงการโดยรวม

มีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับโอกาสของเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นและระดับผลกระทบต่อโครงการ ผลลัพธ์หลักของกระบวนการวิเคราะห์เชิงคุณภาพคือรายการความเสี่ยงที่ได้รับการจัดอันดับพร้อมการประเมินที่เสร็จสมบูรณ์หรือแผนที่ความเสี่ยงที่สมบูรณ์ ทั้งความน่าจะเป็นและอิทธิพลจะถูกแบ่งออกเป็นกลุ่มหมวดหมู่ภายในช่วงของค่าที่กำหนด จากผลของการประเมิน เมทริกซ์พิเศษต่างๆ ถูกสร้างขึ้นในเซลล์ซึ่งวางผลลัพธ์ของผลิตภัณฑ์ของค่าความน่าจะเป็นและระดับผลกระทบ ผลลัพธ์ที่ได้จะถูกแบ่งออกเป็นส่วนต่างๆ ซึ่งทำหน้าที่เป็นพื้นฐานในการจัดอันดับภัยคุกคาม ตัวอย่างของเมทริกซ์ความน่าจะเป็น/ผลกระทบดังกล่าวสามารถพบได้ในคู่มือ PMBOK และแสดงไว้ด้านล่าง

ตัวอย่างเมทริกซ์ความน่าจะเป็นและผลกระทบ

บทความนี้จะพูดถึงความเสี่ยงของโครงการ โดยจะยกตัวอย่างตามที่พวกเขากล่าวว่า “จากชีวิตจริง” ในการจัดการกระบวนการทำงานจะมีการกำหนดเป้าหมายเดียวกันเสมอ: เพื่อประหยัดเวลาและเงินที่ลงทุน เพื่อลดความเสี่ยงของโครงการ ซึ่งมีตัวอย่างมากมาย จึงมีการจัดทำการบริหารความเสี่ยงโดยใช้วิธีการพิเศษ และนอกเหนือจากการที่ผู้สนับสนุนโครงการจะได้เห็นประสิทธิผลของงานดังกล่าวแล้ว เหตุการณ์อันตรายใด ๆ มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดขึ้น แต่ไม่ใช่ความจริงที่ว่าผลกระทบต่องานจะต้องเป็นลบเสมอไป มีการบันทึกความเสี่ยงเชิงบวกของโครงการเป็นครั้งคราว ตัวอย่าง: ทันใดนั้นผู้เชี่ยวชาญที่แท้จริงก็ปรากฏตัวขึ้นในโครงการซึ่งจะทุบงานทั้งหมดที่ทำจนพังทลาย แต่ในท้ายที่สุดจะเร่งการแสดงผลลัพธ์และเพิ่มคุณภาพให้กับพวกเขาอย่างมาก

จะทำนายความน่าจะเป็นได้อย่างไร?

ความเสี่ยงคือเหตุการณ์ความน่าจะเป็นที่สามารถเกิดขึ้นได้ทั้งแบบรับประกันหรือโดยฉับพลัน การคาดการณ์ความเสี่ยงที่รับประกันของโครงการไม่ใช่เรื่องยากเลย ตัวอย่าง: ซอฟต์แวร์ลิขสิทธิ์มักจะขึ้นราคาในช่วงปลายปีเสมอ เป็นการยากที่จะเรียกสิ่งนี้ว่าความเสี่ยง - ค่อนข้างเป็นสิ่งที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อวางแผนทรัพยากร

แต่ก็มีตัวอย่างที่เป็นอันตรายอย่างแท้จริงของความเสี่ยงของโครงการลงทุนที่แทบจะคาดเดาไม่ได้ ตัวอย่างเช่น ความสามารถในการละลายของประชากรลดลงและความต้องการผลิตภัณฑ์ของโครงการลดลง จากนั้นราคาจะต้องถูกควบคุมหรือต้องใช้มาตรการที่ค่อนข้างเจ็บปวดอื่น ๆ

โครงการใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนไม่สามารถเกี่ยวข้องกับอนาคตได้ ดังนั้นจึงไม่มีความมั่นใจในผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้ อาจได้รับผลกระทบจากทั้งอัตราเงินเฟ้อและวิกฤตเศรษฐกิจในปัจจุบัน รวมถึงเหตุการณ์เหตุสุดวิสัย เช่น ภัยพิบัติทางธรรมชาติ ไฟไหม้ ฯลฯ มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะคาดหวังเหตุการณ์เช่นนี้ แต่คุณยังต้องเตรียมตัวให้พร้อม ยิ่งไปกว่านั้น ปัญหาเล็กๆ น้อยๆ ยังคงเกิดขึ้นเมื่อดำเนินโครงการลงทุน

ตัวอย่างความเสี่ยง: มีผู้ผลิตคู่แข่งจำนวนมากปรากฏตัวในตลาด ฉันควรทำอย่างไรดี? สิทธิประโยชน์การจัดหาเท่านั้นที่จะบันทึกโครงการได้ หรือมีบางอย่างเกิดขึ้นโดยไม่คาดคิด (การเปลี่ยนแปลงภายนอกในลักษณะใดก็ตามสามารถส่งผลกระทบได้ ตั้งแต่ภาวะเงินเฟ้อ การเมือง สังคม การค้า ไปจนถึงการเกิดขึ้นอย่างกะทันหันของเทคโนโลยีใหม่ ๆ): เห็นได้ชัดว่ามีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะดำเนินโครงการต่อไป ที่นี่เราอาจจะต้องหยุดการพัฒนาโครงการชั่วคราวเล็กน้อยและเลื่อนการเปิดตัวตามระยะเวลาที่กำหนด สรุปก็คือมีความเสี่ยงอยู่เสมอ

การประเมินความเสี่ยงของโครงการ

ตัวอย่างของการกำหนดไว้ล่วงหน้าข้างต้น เมื่อต้นทุนของซอฟต์แวร์มีการวางแผนเพิ่มขึ้น เป็นเรื่องปกติมาก มีเทคนิคมากมายที่ช่วยให้คุณสามารถประเมินและคาดการณ์สถานการณ์ต่างๆ มากมายและไม่ง่ายนัก นี่คือตัวอย่างการประเมินความเสี่ยงของโครงการพร้อมตัวเลือกตำแหน่งเฉพาะ โครงการลงทุนใดๆ ประการแรกหมายถึงวิสัยทัศน์ของนักลงทุน ไม่ใช่ตัวกลางและผู้ประกอบการที่ดำเนินโครงการ

ขั้นตอนแรกคือการพิจารณาสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค - ทั้งในประเทศเจ้าภาพและในโลกโดยรวม หากมีการประเมินความเสี่ยงของโครงการ ตัวอย่างการประกาศคว่ำบาตรต่อหน้าต่อตาทุกคน หากตรวจสอบสถานการณ์อย่างรอบคอบ ก็สามารถคาดการณ์ได้อย่างแม่นยำว่าเศรษฐกิจจะพัฒนาไปได้ดีหรือไม่ดี

ถัดไป สถานการณ์ในอุตสาหกรรมที่คาดว่าจะดำเนินโครงการจะได้รับการวิเคราะห์ไปพร้อมๆ กับการจัดการความเสี่ยง ตัวอย่างนี้อาจเป็นการดำเนินธุรกิจที่ประสบความสำเร็จในสภาวะที่ยากลำบากของวิกฤตโลกและการคว่ำบาตรหลายครั้ง โดยที่การวิจัยการตลาดที่จำเป็นได้ดำเนินการอย่างทันท่วงที มีการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับกิจกรรมของคู่แข่ง คาดการณ์ราคา มีการวิเคราะห์เทคโนโลยีของตนเองและต่างประเทศและดำเนินมาตรการทั้งหมดเพื่อเอาชนะความยากลำบากในกรณีที่ผลิตภัณฑ์ใหม่เกิดขึ้นจากคู่แข่งอย่างกะทันหัน

ขั้นตอนต่อไปคือการศึกษาโครงการลงทุนโดยพิจารณาจากมุมมองการผลิต สถานการณ์การดำเนินงานที่เป็นไปได้ทั้งหมดจะได้รับการพิจารณาและเลือกสถานการณ์ที่เหมาะสมที่สุด โดยที่การจัดการความเสี่ยงของโครงการเป็นไปได้ ผู้ประกอบการและผู้จัดการโครงการทุกคนรู้จักตัวอย่างของงานดังกล่าวเนื่องจากสิ่งเหล่านี้เป็นพื้นฐานของกิจกรรมของผู้ประกอบการ อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ใช่ทั้งหมด เป็นไปไม่ได้หากไม่มีการศึกษาโดยละเอียดเกี่ยวกับกิจกรรมเชิงพาณิชย์และการผลิต เช่น สต๊อกวัสดุและวัตถุดิบ เทคโนโลยีการผลิต ตลอดจนการขาย ต้นทุนการผลิต และอื่นๆ อีกมากมาย

ความเฉพาะเจาะจงและความไม่แน่นอน

ทันทีที่โครงการมีความแปรปรวนในการตัดสินใจและผลลัพธ์ มันก็จะกลายเป็นความไม่แน่นอนและมีความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ ไม่จำเป็นต้องให้ตัวอย่างที่เฉพาะเจาะจงของการวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการ เนื่องจากแต่ละกรณีใหม่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว สถานการณ์และเงื่อนไขจะพัฒนาแตกต่างกันไปในทุกที่ บ่อยครั้งที่ผู้สร้างโครงการเชื่อว่าไม่จำเป็นต้องคำนวณความเสี่ยงล่วงหน้าหลายปี - ผู้บริหารในอนาคตขององค์กรจะต้องกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ สิ่งนี้ไม่ยุติธรรมเลย ซึ่งหมายความว่ามันผิด

เพื่อให้การวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการลงทุนเสร็จสมบูรณ์ โดยใช้ตัวอย่างขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง เราสามารถแสดงให้เห็นได้เพียงว่า นอกเหนือจากการระบุความเสี่ยงแล้ว ยังมีการร่างมาตรการที่จำเป็นในการลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด โดยปกติแล้ว ทุกองค์กรย่อมมีความเสี่ยงและเหตุการณ์ที่ไม่เหมือนกับที่เพื่อนบ้านต้องไขปริศนา อย่างไรก็ตาม แนวคิดจะแตกต่างกันบ้าง ประการแรกคือความไม่ถูกต้องของข้อมูลหรือความไม่สมบูรณ์ในระหว่างโครงการ ตัวอย่างมักจะเกี่ยวข้องกับเงื่อนไขการดำเนินการ และความเสี่ยงคือการเกิดขึ้นของเงื่อนไขในระหว่างการดำเนินการซึ่งจำเป็นต้องนำไปสู่ผลกระทบเชิงลบอย่างใดอย่างหนึ่งต่อทั้งโครงการหรือสำหรับผู้เข้าร่วมแต่ละราย

ซึ่งหมายความว่าความไม่แน่นอนเป็นลักษณะวัตถุประสงค์ที่ส่งผลกระทบต่อผู้เข้าร่วมทุกคนอย่างเท่าเทียมกัน นอกจากนี้ยังอาจเป็นความเสี่ยงทางการเงินสำหรับโครงการอีกด้วย ตัวอย่าง ราคาวัตถุดิบในอนาคตมีความไม่แน่นอน แน่นอนว่าสิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อผู้เข้าร่วมโครงการจำนวนมากในระดับที่แตกต่างกัน เช่น ราคาเชื้อเพลิงจะบังคับให้หนึ่งในนั้นละทิ้งโครงการทั้งหมด ในขณะที่อีกคนหนึ่งจะยังคงรับความเสี่ยง ดังนั้นความเสี่ยงนี้จึงเป็นส่วนตัวมากกว่ามาก แม้ว่าความไม่แน่นอนตามปกติจะเกิดขึ้นก็ตาม

ผลกระทบของความเสี่ยงต่อโครงการ

ความเสี่ยงจำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับผลเสียที่ตามมา ตัวอย่างความเสี่ยงของโครงการเพื่อสังคม (และอื่นๆ อีกมากมาย): การสูญเสีย ความล่าช้าในการดำเนินโครงการ และอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน มีการตีความอีกอย่างหนึ่ง: นี่คือความเป็นไปได้ของการเบี่ยงเบนใด ๆ อย่างแน่นอน - เชิงบวกหรือเชิงลบ - ในตัวบ่งชี้จากค่าที่ออกแบบ

ความเสี่ยงตามการตีความนี้คือความเป็นไปได้ที่จะเกิดอันตราย เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นหรือไม่ก็ตาม หากสิ่งนี้เกิดขึ้น จะมีตัวเลือกสำหรับผลที่ตามมา: ผลลัพธ์เชิงบวก (เช่น กำไรหรือผลประโยชน์อื่น ๆ) ผลลัพธ์เชิงลบ (การสูญเสีย ความเสียหาย ความเสียหาย ฯลฯ) ผลลัพธ์เป็นศูนย์ (เมื่อโครงการกลายเป็น โดยไม่ขาดทุนหรือไม่มีกำไร)

เมื่อดำเนินการวิเคราะห์ภัยคุกคาม ทางการเงินหรือองค์กร การระบุความเสี่ยงของโครงการมีความสำคัญอย่างยิ่ง ตัวอย่างของความสำเร็จสูงสุดในการต้านทานต่อสภาวะเชิงลบใดๆ ก็ตามสามารถกำหนดได้โดยทีมงานที่ผู้เข้าร่วมทุกคนมีส่วนร่วมในการจัดทำเอกสาร โดยระบุลักษณะของความเสี่ยงที่ก่อให้เกิดภัยคุกคาม นอกจากนี้ กระบวนการนี้ยังดำเนินต่อไปอย่างต่อเนื่องในทุกขั้นตอนของโครงการ ก่อนอื่น การวิเคราะห์เอกสารเสร็จสิ้น - แผนโครงการ ข้อมูลในสัญญาก่อนหน้า ฯลฯ) นี่คือจุดที่อินพุตแรกและอินพุตหลักปรากฏในการวิเคราะห์

เอกสารประกอบโครงการเกือบทั้งหมดสามารถใช้เป็นแหล่งข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงได้ ตั้งแต่คำอธิบายผลิตภัณฑ์และเป้าหมายสมมติฐานไปจนถึงข้อมูลในอดีต ใช้วิธีการรวบรวมข้อมูลที่มีประสิทธิภาพสูงสุด นี่อาจเป็นวิธีของ Delphi การระดมความคิด การสำรวจต่างๆ และอื่นๆ

นอกจากนี้ยังมีการวิเคราะห์รายการตรวจสอบซึ่งประกอบด้วยรายการความเสี่ยงสำหรับโครงการดังกล่าว ตัวอย่างเช่นบนอินเทอร์เน็ตคุณสามารถค้นหาได้จำนวนมาก จากนั้น จะมีการจัดทำทะเบียนความเสี่ยงของโครงการ ตัวอย่างสินค้าคงคลังไม่เพียงแต่ประกอบด้วยรายการความเสี่ยงโดยละเอียดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงรายการกลยุทธ์การรับมือที่เป็นไปได้หากมีการระบุความเสี่ยงอีกด้วย และสุดท้ายคือการวิเคราะห์ขั้นสุดท้ายทั้งในเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ

โครงสร้างการแบ่งความเสี่ยง

เพื่อระบุความเสี่ยง จัดหมวดหมู่และดำเนินการวิเคราะห์ โครงสร้างลำดับชั้น เช่น ต้นไม้ความเสี่ยงจะถูกนำมาใช้ ตัวอย่างของโครงการที่จัดการความเสี่ยงแสดงการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ โดยที่กระบวนการระบุตัวตนและการจัดระบบอย่างเต็มรูปแบบได้รับการรับรองจนถึงรายละเอียดที่เล็กที่สุด และติดตามความเชื่อมโยงกับองค์ประกอบอื่นๆ ของโครงการ คล้ายกับโครงสร้างการแบ่งงาน: การจัดการโครงการขององค์กร การแบ่งต้นทุนโครงการ ทรัพยากรของโครงการ และอื่นๆ เฉพาะองค์ประกอบบนต้นไม้เท่านั้นที่ถูกจัดเรียงตามความสำคัญและลักษณะเฉพาะ

การจัดการโครงการต่างๆ สมัยใหม่เกี่ยวข้องกับการใช้เทมเพลตมาตรฐานเพื่อแจกแจงความเสี่ยงของโครงการ เทคโนโลยีในการสร้างแผนผังความเสี่ยงนั้นคล้ายคลึงกับเทคโนโลยีในการสลายงานมาก บางครั้งองค์ประกอบตามลำดับชั้นจะถูกแทนที่ด้วยรายการง่ายๆ ของความเสี่ยงของโครงการที่คาดหวัง บ่อยครั้งมากขึ้นด้วยโครงสร้างลำดับชั้นที่ไม่ซับซ้อนเกินไปซึ่งมีสองหรือสามระดับ

อย่างไรก็ตาม ระดับที่ต่ำกว่าแสดงถึงความเสี่ยงเชิงปริมาณหรือคำอธิบายความเสี่ยงของโครงการเสมอ ตัวอย่างอาจแสดงเหตุการณ์หนึ่งเหตุการณ์หรือมากกว่านั้นร่วมกัน แต่จะมีผลที่ตามมาที่มองเห็นได้เสมอ แผนผังงานและแผนผังความเสี่ยงได้รับการพัฒนาตามฐานการสลายตัวที่หลากหลาย สิ่งเหล่านี้ได้แก่ ความสำคัญ ลำดับความสำคัญ ความสำคัญ ความจำเป็นในการวิเคราะห์เชิงลึก ลักษณะของผลที่ตามมา การดำเนินการตอบสนอง และอื่นๆ

องค์ประกอบของแผนการจัดการโครงการ

หนึ่งในองค์ประกอบเหล่านี้คือทะเบียนความเสี่ยงของโครงการ ตัวอย่างในการดำเนินธุรกิจสามารถพบได้ทุกที่ ประการแรกเป็นเอกสารที่ประกอบด้วยผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ ตลอดจนแผนการตอบสนองต่อผลที่ตามมาหากเกิดขึ้น

ทะเบียนความเสี่ยงจะกล่าวถึงรายละเอียดอันตรายที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมดที่แนบมาด้วย คำอธิบายโดยละเอียด, ระบุหมวดหมู่, เหตุผล, ระดับความน่าจะเป็น, ค่าบวก หรือ ผลกระทบเชิงลบสู่เป้าหมายสุดท้าย แน่นอนว่า ทุกความเสี่ยงที่รับรู้มาพร้อมกับการตอบสนองที่รับรู้ สถานะปัจจุบันยังระบุอยู่ที่นั่นด้วย นี่เป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักของแผนการจัดการโครงการ

แยกการประเมินโดยผู้เข้าร่วมโครงการ เมื่อมีการลงทุนจำนวนมาก ระดับของความไม่แน่นอนจะสูงมาก และวิธีการความน่าจะเป็นและสถิติยังไม่เพียงพออย่างชัดเจน นอกจากนี้ ยังมีข้อมูลเบื้องต้นเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับที่มาของโครงการ และเป็นการยากมากที่จะคาดการณ์สถานการณ์ที่ไม่ซ้ำกัน

เมทริกซ์ความเสี่ยง

ในช่วงเวลาดังกล่าวทฤษฎีเกมเข้ามาช่วยเหลือ การเคลื่อนไหวที่แยกจากกันของคณิตศาสตร์ประยุกต์ของต้นศตวรรษที่ 20 เป็นวิธีการที่เมทริกซ์การชำระเงินสามารถนำไปใช้ได้โดยใช้แนวคิดและวิธีการของทฤษฎีเกมตลอดจนการออกแบบ ตัวอย่างแสดงการใช้องค์ประกอบของคณิตศาสตร์ประยุกต์แบบเดียวกัน

ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา โซลูชั่นที่ดีที่สุดจะถูกจำลองขึ้นมาหากมีความไม่แน่นอนเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น คุณสามารถผลัดกันพิจารณาการกระทำที่เป็นเป้าหมายของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง โดยศึกษาความสนใจของตนอย่างเจาะจง ในขณะที่ทุกฝ่ายมีความขัดแย้งหากเป้าหมายของพวกเขาอยู่คนละขั้ว

นี่เป็นทฤษฎีที่น่าสนใจและน่าทึ่งซึ่งใช้อย่างต่อเนื่องในการแก้ปัญหาเชิงปฏิบัติซึ่งเป็นวิธีการเฉพาะในการค้นหาวิธีแก้ปัญหาที่มาจากผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกันและการกระทำที่มีเหตุผล

วิธีแรกในการจำแนกความเสี่ยง

ความเสี่ยงจะต้องมีการกระจายและจำแนกความเสี่ยงตั้งแต่เริ่มต้นกระบวนการจัดทำเอกสารสัญญาและจัดทำแผนธุรกิจ “การจัดประเภทความเสี่ยง” หมายความว่าอย่างไร? นี่คือการกระจายตามปกติตามลักษณะและเกณฑ์บางอย่างไปยังกลุ่มต่างๆ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ ตัวอย่างเช่น ขอแนะนำให้แบ่งปันความเสี่ยง โดยคาดการณ์ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของผลกระทบของแต่ละความเสี่ยงในกระบวนการลงทุน

ความเสี่ยงสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อผลลัพธ์เป็นศูนย์หรือเป็นลบ ซึ่งรวมถึงภัยพิบัติต่างๆ เช่น แผ่นดินไหว สึนามิ และปัจจัยทางธรรมชาติที่คล้ายคลึงกัน ไฟไหม้ น้ำท่วม และแรงกระแทกทางธรรมชาติอื่นๆ การปล่อยก๊าซที่เป็นอันตรายและภัยพิบัติด้านสิ่งแวดล้อมอื่นๆ การเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองในประเทศ การผิดนัดชำระหนี้ และเหตุผลทางการเมืองอื่นๆ อีกมากมายที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมและ กิจการทุกระดับ, อุบัติเหตุการขนส่งต่างๆ ความเสี่ยงเชิงพาณิชย์บางประการยังจัดอยู่ในประเภทที่บริสุทธิ์ เช่น การโจรกรรม การก่อวินาศกรรม ทำให้เกิดความเสียหายต่อทรัพย์สิน อุปกรณ์ชำรุด และปัญหาการผลิตอื่นๆ ความล่าช้าในการชำระเงิน ความล่าช้าในการส่งมอบสินค้าซึ่งอยู่ในความเสี่ยงทางการค้า

อีกกลุ่มหนึ่งคือความเสี่ยงในการเก็งกำไร โดยมีลักษณะเฉพาะคือความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลลัพธ์ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ ความเสี่ยงทางการเงินแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนที่สุดที่นี่ เนื่องจากเป็นส่วนสำคัญของความเสี่ยงเชิงพาณิชย์ มีเกณฑ์ที่สองที่จำเป็นสำหรับการจำแนกประเภท นี่คือเหตุผลที่ความเสี่ยงเกิดขึ้นตั้งแต่แรก ประเภทต่อไปนี้จะปรากฏขึ้น: ความเสี่ยงทางการค้า การขนส่ง การเมือง สิ่งแวดล้อม และธรรมชาติ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเหตุผลเหล่านี้

วิธีที่สองในการจำแนกความเสี่ยง

อีกวิธีหนึ่งจะแบ่งความเสี่ยงของโครงการลงทุนออกเป็นภายในและภายนอก สิ่งหลังเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ที่ไม่มั่นคงในระบบเศรษฐกิจตลอดจนความไม่แน่นอนของกฎหมายเศรษฐกิจ เงื่อนไขการลงทุนที่เอื้ออำนวยไม่เพียงพอ และการไม่สามารถใช้ผลกำไรได้อย่างอิสระ ความเสี่ยงภายนอกที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจภายนอกนั้นถูกสร้างขึ้นโดยสถานการณ์ที่อาจมีข้อจำกัดทางการค้า พรมแดนอาจถูกปิด และอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน

อีกด้วย ระดับสูงความเสี่ยงภายนอกเนื่องจากความไม่แน่นอนของภาพทางการเมืองและความเป็นไปได้ที่จะเสื่อมถอยลงอย่างมาก การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศใด ๆ ที่เต็มไปด้วยภัยพิบัติทางธรรมชาติไม่ได้ขึ้นอยู่กับความประสงค์ของนักลงทุนแต่อย่างใด และแน่นอนว่า ความเสี่ยงอย่างมากเกิดขึ้นเมื่อสภาวะตลาดมีความผันผวน เช่น อัตราแลกเปลี่ยน ราคา GDP และอื่นๆ

ความเสี่ยงภายในของโครงการลงทุนอาจรวมถึงปัจจัยต่างๆ ในระดับที่เล็กลง แต่ยังมาพร้อมกับผลที่ตามมาที่เจ็บปวดอย่างมากอีกด้วย แผ่นดินไหวไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยเท่ากับความผิดพลาดของผู้เข้าร่วมโครงการเอง ตัวอย่างเช่น หากเอกสารการออกแบบไม่ครบถ้วนเพียงพอ หรือแย่กว่านั้นคือไม่ถูกต้อง

การผลิตมักจะมีความเสี่ยงด้านเทคนิคและเทคโนโลยีอยู่เสมอ เช่น ความล้มเหลวของอุปกรณ์ อุบัติเหตุ ความบกพร่อง และอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน หากทีมงานของโปรเจ็กต์ทำตามแบบที่ Pike, Cancer และ Swan ทำในนิทานของ Krylov นั่นคือหากการคัดเลือกผู้เข้าร่วมครั้งแรกทำไม่ถูกต้อง หากทีมไม่ได้กำหนดเป้าหมาย ความสนใจไม่ได้มุ่งเน้นไปที่สิ่งสำคัญ และพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมโครงการเป็นอันตรายต่อสาเหตุทั่วไป ก็มีความเสี่ยงที่จะไม่บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

ความเสี่ยงจะกลายเป็นหายนะครั้งใหญ่หากลำดับความสำคัญเปลี่ยนแปลงไปในระหว่างการดำเนินโครงการ หากสูญเสียการสนับสนุนจากฝ่ายบริหาร หากชื่อเสียงทางธุรกิจของทีมโดยรวมหรือของสมาชิกแต่ละคนไม่เป็นที่ต้องการมากนัก หากไม่มีข้อมูลทางการเงินที่ถูกต้องและครบถ้วน ความเสี่ยงภายในก็จะเพิ่มขึ้น หากราคาหรือความต้องการผลิตภัณฑ์ ตลอดจนความสามารถของคู่แข่งถูกตัดสินผิด ความเสี่ยงย่อมส่งผลเสียตามมา

วิธีการจำแนกประเภทที่สาม

สุดท้ายนี้ ความเสี่ยงสามารถจัดประเภทตามความสามารถในการคาดการณ์ได้ มีความเสี่ยงที่ภายนอกคาดเดาไม่ได้และคาดเดาภายนอกได้ ประการแรก ได้แก่ การกระทำของรัฐบาลที่ไม่คาดคิดในการควบคุมมาตรฐานการผลิต การผลิต และการออกแบบ การดำเนินการในด้านการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม การใช้ที่ดิน ภาษี และราคา และรายการนี้สามารถดำเนินต่อไปได้เป็นเวลานาน แน่นอนว่าภัยพิบัติทางธรรมชาติมีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยง แต่บ่อยครั้งกว่านั้น - อาชญากรรม: การปฏิเสธที่จะทำงาน, การข่มขู่, การข่มขู่, ความรุนแรง ฯลฯ

โดยไม่คาดคิดมีเหตุผลด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมหลายประการสำหรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นซึ่งคุกคามผลกระทบด้านลบ การล้มละลายของผู้รับเหมาก็เกิดขึ้นเช่นกันเนื่องจากไม่ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการตรงเวลา นอกจากนี้ยังมีข้อผิดพลาดที่สำคัญในการกำหนดลำดับความสำคัญของโครงการ

ความเสี่ยงที่คาดการณ์ได้จากภายนอกยังประกอบขึ้นเป็นรายการที่ค่อนข้างครอบคลุมอีกด้วย ตัวอย่างของความเสี่ยงของโครงการที่เป็นไปได้ หนึ่งในความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุดคือความเสี่ยงด้านตลาด เมื่อโอกาสลดลง: เมื่อได้รับวัตถุดิบ เมื่อต้นทุนเพิ่มขึ้น เมื่อความต้องการของผู้บริโภคเปลี่ยนแปลง เมื่อคู่แข่งแข็งแกร่งขึ้น และตำแหน่งของตนเองในตลาดจะสูญเสียไป รายการนี้อาจใช้เวลานานเช่นกัน

ความเสี่ยงในการดำเนินงานยังค่อนข้างคาดเดาได้ การเบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายหลักมักเกิดขึ้นและความปลอดภัยถูกบุกรุก นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นว่าองค์ประกอบบางอย่างของโครงการไม่สามารถรักษาให้อยู่ในสภาพการทำงานได้ ผลกระทบทางสังคมและสิ่งแวดล้อมจากความเสี่ยงที่เกิดขึ้นมักจะเป็นเชิงลบเสมอ อันตรายจากการเบี่ยงเบนของอัตราเงินเฟ้อจากค่าที่ทำการคำนวณนั้นสามารถคาดเดาได้ บ่อยครั้งในทุกวันนี้มีการเปลี่ยนแปลงด้านภาษีที่ส่งผลเสียต่อธุรกิจ

ข้อสรุป

อย่างไรก็ตาม ในการดำเนินโครงการ จะไม่มีการระบุเงื่อนไขที่ไม่แน่นอน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีการตรวจสอบเงื่อนไขที่กำลังดำเนินโครงการอย่างต่อเนื่อง จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนข้อมูล ตารางการทำงาน และยังต้องติดตามเงื่อนไขของความสัมพันธ์ระหว่างผู้เข้าร่วมโครงการอย่างระมัดระวัง ตัวอย่างการประเมินความเสี่ยงของโครงการลงทุนคือสถานการณ์ต่อไปนี้

คงจะแปลกหากจินตนาการถึงเหตุเพลิงไหม้ในสำนักงานของบริษัท หรือการวางแผนการปฏิเสธอย่างกะทันหันที่จะอุดหนุนผู้สนับสนุน แม้ว่าในแง่ของผลกระทบต่อธุรกิจ ผลที่ตามมาจากความเสี่ยงดังกล่าวดูน่ากลัวก็ตาม ความน่าจะเป็นต่ำ ความเสี่ยงอยู่ที่ระดับ “สีเหลือง” แต่หากซอฟต์แวร์ไม่มาถึงตรงเวลา โครงการจะได้รับผลกระทบอย่างมาก สิ่งนี้เกิดขึ้นบ่อยกว่ามาก ระดับความเสี่ยงเป็น "สีแดง" อย่างชัดเจน แต่สิ่งสำคัญคือสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ได้อย่างสมบูรณ์หากผู้เข้าร่วมโครงการทำงานตามปกติ ความน่าจะเป็นของความเสี่ยง - การคำนวณความเป็นไปได้ของการดำเนินการตั้งแต่ 0 ถึง 100%

เมื่อมีการดำเนินโครงการ งานหนึ่งจะเข้ามาแทนที่งานอื่น และประเภทของความเสี่ยงก็เปลี่ยนไปตามไปด้วย ดังนั้นควรมีการวิเคราะห์อยู่เสมอ และควรเปลี่ยนแผนที่ความเสี่ยงตามความจำเป็น นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในระยะเริ่มแรกของการดำเนินโครงการ: ยิ่งระบุความเสี่ยงได้ตั้งแต่เนิ่นๆ ยิ่งมีโอกาสเตรียมพร้อมรับมือมากขึ้นเท่านั้น ทั้งหมดนี้ช่วยลดการสูญเสีย