ในกระบวนการดำเนินงานของการลงทุน (ทุนคงที่) เช่น ในกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน องค์กรประสบกับความต้องการระยะสั้นสำหรับ วิธีการทางการเงินสำหรับการซื้อวัตถุดิบ เชื้อเพลิง การสร้างสต็อก การจ่ายค่าจ้าง การเลื่อนการจ่ายเงินให้กับผู้ซื้อ เป็นต้น

กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ต้องการเงินทุนหมุนเวียน (เงินทุนหมุนเวียน)

เงินทุนหมุนเวียนเรียกว่าสินทรัพย์ที่ในช่วงกิจกรรมทางเศรษฐกิจปกติขององค์กรจะเปลี่ยนรูปแบบในเวลาอันสั้น (น้อยกว่า 1 ปี) ซึ่งตรงกันข้ามกับทุนคงที่

มันถูกใช้จนหมดและโอนมูลค่าของมันไปยังผลิตภัณฑ์ภายในหนึ่งปีหรือรอบการทำงาน (ตั้งแต่ช่วงเวลาที่ได้รับสินค้าคงคลังจนถึงช่วงเวลาที่ได้รับเงินจากการขายผลิตภัณฑ์)

วัฏจักรดังกล่าวในองค์กรการผลิตประกอบด้วย:

• ซื้อวัตถุดิบเป็นเงินสดและชำระใบแจ้งหนี้ซัพพลายเออร์
• การแปรรูปวัตถุดิบและวัสดุและการจ่ายค่าจ้างด้วยเงินสด
• การเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ในกระบวนการผลิตจากหมวดหมู่ "งานระหว่างทำ" เป็นหมวดหมู่ "ผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์"
• การขายผลิตภัณฑ์ของตลาดและการออกใบแจ้งหนี้ให้กับลูกค้า
• รับเงินสดจากลูกค้าสำหรับสินค้าที่ขาย

เห็นได้ชัดว่าระยะเวลาของรอบการทำงานมีความสำคัญอย่างยิ่ง หากบริษัทสามารถเลื่อนการชำระใบแจ้งหนี้ของผู้จัดหาออกไปได้จนกว่าจะได้รับเงินจากลูกค้า ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทก็จะลดลงมาก นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในร้านค้าปลีกหรือสถานที่จัดเลี้ยง

ดังนั้น แม้จะมีความแตกต่างในทุนคงที่และทุนหมุนเวียน แต่ก็มีสิ่งที่เหมือนกันคือความต้องการทั้งสองอย่างเกิดขึ้นจากความไม่ลงตัวของช่วงเวลาในการลงทุนและรายได้

เงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจรวมถึง:

• สินค้าคงเหลือ,
• ลูกหนี้ (บัญชีที่จะจ่าย)
• ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า (หรือค่าใช้จ่ายล่วงหน้า เช่น เบี้ยประกัน)
• เงินสด(เงินสด, บัญชีธนาคาร, บัญชีอื่นๆ)

ที่องค์กรการผลิต มีสต็อกสินค้าคงคลังอยู่สามประเภท: สต็อกการผลิต; การผลิตที่ยังไม่เสร็จ สต็อกสินค้าสำเร็จรูป

หุ้นอุตสาหกรรมขององค์กรได้แก่ วัตถุดิบ ทรัพยากรวัสดุที่ต้องใช้ค่าครองชีพแรงงานเพื่อแปลงเป็นวัสดุ วัสดุพื้นฐาน - ทรัพยากรวัสดุที่ต้องใช้แรงงานค่าครองชีพเพื่อแปลงเป็นชิ้นส่วนสำเร็จรูปที่ใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป - วัตถุของแรงงานที่ผ่านการประมวลผลเบื้องต้น แต่ต้องการค่าครองชีพเพิ่มเติมเพื่อเปลี่ยนเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

คำถามที่มักเกิดขึ้นในองค์กร: เพื่อผลิตหรือซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป? ในแง่เศรษฐศาสตร์ คำตอบสำหรับคำถามคือการตัดสินใจ: ต้นทุนการผลิตสูงกว่าต้นทุนการซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจากผู้ผลิตรายอื่นหรือไม่ อย่างไรก็ตาม อาจมีปัจจัยอื่นๆ ที่ต้องพิจารณาเป็นกรณีไป:

• ในช่วงที่กิจกรรมทางธุรกิจลดลงซึ่งนำโดยความปรารถนาที่จะรักษาบุคลากรไว้ บริษัทอาจตัดสินใจผลิตผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปเอง
• หากความต้องการผลิตภัณฑ์นี้เป็นเพียงชั่วคราว บริษัทมักจะตัดสินใจสั่งซื้อจากซัพพลายเออร์ (โดยเฉพาะเมื่อต้องการอุปกรณ์เพิ่มเติมสำหรับสิ่งนี้)
• การผลิตผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปนี้บรรจุพนักงานของฝ่ายบริการด้านการจัดการและวิศวกรรม หากสถานการณ์นี้กลายเป็นอุปสรรคต่อการดำเนินโครงการอื่น ๆ สามารถใช้เป็นข้อโต้แย้งในการซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปได้
• ในการผลิตผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปใน บริษัท ของตนเองนั้นมีความน่าเชื่อถือในการจัดหาในระดับหนึ่ง
• เมื่อการผลิตผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปในบริษัทของตนเองต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก บริษัทอาจอยู่ในสถานะที่เปราะบาง เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรของบริษัทจะต่ำกว่าที่วางแผนไว้
• สำหรับซัพพลายเออร์จากภายนอกนั้น ส่วนใหญ่มักจะเป็นตอนที่เขาเชี่ยวชาญในการผลิตผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปนี้ และดังนั้นจึงมีประสบการณ์ทางเทคโนโลยีมากมาย บริษัท เองซึ่งผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปเป็นผลพลอยได้ไม่สามารถให้ความสนใจกับการผลิตได้เพียงพอซึ่งพูดถึงการซื้อสินค้า เมื่อคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ บริษัทจึงทำการตัดสินใจ ส่วนประกอบ - ผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายที่ซื้อโดยความร่วมมือกับองค์กรอื่น ๆ และใช้ในขั้นตอนการประกอบของวงจรการผลิต วัสดุเสริม - ไม่รวมอยู่ในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยตรง แต่มีส่วนร่วมในการสร้างหรือบริโภคเพื่อให้คุณสมบัติบางอย่าง เชื้อเพลิง; คอนเทนเนอร์; อะไหล่ - วัตถุของแรงงานที่มีไว้สำหรับการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวร สินค้ามูลค่าต่ำและสึกหรอเร็ว

ดังนั้นสินค้าคงเหลือจึงรวมถึงสินค้าคงคลังที่เกี่ยวข้องในกระบวนการผลิตและมีอยู่ในสต็อกเพื่อให้กระบวนการผลิตมีความต่อเนื่อง

การผลิตที่ยังไม่เสร็จครอบคลุมถึงผลิตภัณฑ์ที่ ณ เวลาที่คำนวณนั้นอยู่ในขั้นตอนใดของกระบวนการผลิต ดังนั้นในสต็อกนี้ รายการสินค้าคงคลังจะรวมอยู่ในเล่มเดียวหรืออีกเล่มหนึ่ง แต่นอกเหนือจากนั้น เวลาแรงงานที่ใช้ไป พลังงานที่ใช้ไป ฯลฯ จำนวนหนึ่ง

ใน สต็อกสินค้าสำเร็จรูปรวมสินค้าที่ผลิตเสร็จพร้อมจำหน่าย ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับสินค้าเหล่านี้ ต้นทุนของวัตถุดิบและวัสดุ ค่าจ้าง และต้นทุนอื่น ๆ ได้รับการดำเนินการอย่างเต็มที่ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปดังกล่าวจะถูกจัดเก็บไว้ในคลังสินค้าเป็นระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งจำเป็นสำหรับการหยิบและบรรจุหีบห่อ จากนั้นจึงจัดส่งไปยังผู้บริโภค

ดังนั้น สินค้าคงคลังต้องผ่านสามขั้นตอนอย่างต่อเนื่อง โดยค่อยๆ เปลี่ยนจากสินค้าคงเหลือเป็นสินค้าคงคลังของงานระหว่างทำ และจากนั้นเป็นสินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป แต่ในขณะเดียวกันก็อยู่ในสภาวะทั้งสามนี้ ยิ่งการเคลื่อนไหวนี้ดำเนินไปเร็วเท่าใด ความต้องการหุ้นแต่ละประเภทก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น ในที่สุด เงินทุนหมุนเวียนจำนวนน้อยก็จำเป็นสำหรับบริษัทในการดำเนินกิจกรรมการผลิตและเศรษฐกิจ

องค์ประกอบที่สำคัญของเงินทุนหมุนเวียนคือ เงินสด. นี่คือขั้นตอนสุดท้ายและเป้าหมายหลักของวงจรการผลิตและเศรษฐกิจทั้งหมด เป็นเส้นเลือดใหญ่ของบริษัท มันมาจากเงินเหล่านี้ที่จ่ายบิลและจ่ายค่าจ้าง เงินสดมีความสำคัญอย่างยิ่งที่บริษัทที่มีประสบการณ์สามารถคาดการณ์กระแสเงินสดเข้าและออก ("กระแสการชำระเงิน") ซึ่งช่วยให้พวกเขารักษาและเติบโตได้

เนื่องจากเงินสดมีความสำคัญ จึงแยกออกจากเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด ลบจำนวนเงินสดออก เราจะได้เงินทุนหมุนเวียนซึ่งอยู่ในสินค้าคงคลัง บิลค้างชำระ ฯลฯ การเพิ่มขึ้นของส่วนนี้หมายถึงการไหลออกของเงินสด ซึ่งนำไปสู่ปัญหาทางการเงินในกิจกรรมของบริษัท ในทางกลับกัน การลดลงของจำนวนสินค้าคงเหลือทำให้เงินสดไหลเข้า

ดังนั้นปัญหาในการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนจึงลดลงส่วนใหญ่เป็นการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการก่อตัวของสต็อก: การผลิต, งานระหว่างทำ, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

เงินทุนหมุนเวียนมีอายุการใช้งานสั้นและเป็นราคาที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนการผลิตทันที (การซื้อวัสดุ วัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์ที่ตั้งใจขาย ส่วนประกอบ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป) ตามคำนิยาม แนวคิดนี้หมายถึงการแสดงคุณค่าของผลิตภัณฑ์ต่างๆ ที่หมุนเวียนในกระบวนการผลิตเพียงครั้งเดียว ในขณะเดียวกันก็โอนราคาทั้งหมดไปยังผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น นั่นคือสร้างต้นทุน

เงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินทุนหมุนเวียนเดียวกันกับที่องค์กรใช้ในการดำเนินกิจกรรมการผลิตของตนเอง พวกเขาแตกต่างกันในคุณสมบัติเดียว - องค์กรใช้จนหมดในช่วงหนึ่งของวงจรการผลิตปกติ เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดประกอบด้วย:

สินค้าคงเหลือ (วัตถุดิบ, สินค้ากึ่งสำเร็จรูป, วัสดุ, ไฟฟ้า, เชื้อเพลิง, อะไหล่, ส่วนประกอบ, ต้นทุนงานระหว่างทำ, ค่าใช้จ่ายในอนาคต, สินค้าสำเร็จรูปในความต้องการของตลาด)

ลูกหนี้ที่ครบกำหนดมากกว่า 12 เดือน;

เงินสดในบัญชีและเงินสด

การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น

มีเงินทุนหมุนเวียนบางประเภท:

1. กองทุนอุตสาหกรรมหมุนเวียน ประกอบด้วย

วัสดุการผลิต (วัสดุและวัตถุดิบพื้นฐาน, เชื้อเพลิง, ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ, สินค้าที่มีมูลค่าต่ำและเสื่อมสภาพเร็ว, สารเสริม);

ต้นทุนรอการตัดบัญชี;

กองทุนที่อยู่ในการผลิต (ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง)

2. ประกอบด้วย

สินค้าขายไม่ออกในคลังสินค้า

ส่งสินค้าแต่ยังไม่ได้ชำระเงิน;

สินค้าที่ต้องการขายต่อ

เงินสดในบัญชี ในมือ และหลักทรัพย์

เป้าหมายหลักของการควบคุมการจัดการคือการกำหนดขนาดที่เหมาะสมที่สุดและโครงสร้างที่ชัดเจนของกองทุนเหล่านี้ ควรวิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนด้วย เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็น:

ถาวร - ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนความต้องการที่ไม่เปลี่ยนแปลงตลอดวงจรการผลิต จำนวนขั้นต่ำของสินทรัพย์หมุนเวียนนี้เป็น sine qua non สำหรับการดำเนินธุรกิจตามปกติ

ทุนผันแปร - จำเป็นเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินการที่ไม่คาดฝันต่างๆ

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นอัตราส่วนที่สำคัญมากที่ใช้ในการดำเนินการ การวิเคราะห์ทางการเงินบริษัท. เป็นการระบุลักษณะจำนวนของเงินทุนนั้นซึ่งปราศจากหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด มันมีชื่ออื่น - เงินทุนหมุนเวียน เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการรักษาเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรให้มั่นคง หากเงินทุนหมุนเวียนเกินมูลค่า หมายความว่าบริษัทสามารถชำระภาระผูกพันเหล่านี้ได้อย่างง่ายดายและมีเงินสำรองเพื่อขยายกิจกรรม

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองระบุว่าเงินทุนหมุนเวียนได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินทุนของตนเองมากน้อยเพียงใด การมีอยู่และคุณค่าของมันเป็นหนึ่งในลักษณะที่สำคัญที่สุดของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร จำนวนทุนของตัวเองจัดตั้งขึ้นดังนี้: จำนวนหนี้สินระยะสั้นหักออกจากจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน การขาดเงินทุนนี้นำไปสู่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของค่าคงที่และการเพิ่มขึ้นของส่วนแปรผันของสินทรัพย์ สถานการณ์นี้เป็นพยานถึงการเติบโตของการพึ่งพาทางการเงินขององค์กรและสถานะที่ไม่มั่นคง สถานะของตัวบ่งชี้นี้สะท้อนให้เห็นในลักษณะของอัตราส่วนของมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อทุนที่ดึงดูด

ในแต่ละรอบการทำงาน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเงินทุนของ บริษัท ที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน (เงินทุนหมุนเวียน) เงินทุนหมุนเวียน เช่น ทุนคงที่ แสดงถึงความสัมพันธ์ทางการผลิตบางอย่างที่พัฒนาไปพร้อมกับการพัฒนาผู้ประกอบการ

เงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องโดยตรงกับการสร้างคุณค่าใหม่ ซึ่งทำงานในกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุนทั้งหมด ในขณะเดียวกันอัตราส่วนของเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนจะส่งผลต่อจำนวนกำไรที่ได้รับ เงินทุนหมุนเวียนเร็วกว่าเงินทุนคงที่ ดังนั้น ด้วยการเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนเงินทุนขั้นสูงทั้งหมด เวลาหมุนเวียนของเงินทุนทั้งหมดจึงลดลง และด้วยเหตุนี้ ความเป็นไปได้ในการเพิ่มมูลค่าใหม่จึงเพิ่มขึ้น เช่น มาถึงแล้ว.

มีแนวคิดคือ เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ. ค่าของมันถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน หนี้สินหมุนเวียน ภายใต้สภาวะปกติของการทำงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ มูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนจะสูงกว่าหนี้สินหมุนเวียน เช่น จำนวนเงินทุนหมุนเวียนเกินบัญชีเจ้าหนี้

คำจำกัดความ 2

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิในคำศัพท์ดั้งเดิมไม่มีอะไรมากไปกว่าเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้มีลักษณะเฉพาะตามปริมาณและโครงสร้างเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนด้วย ระดับของสภาพคล่องถูกกำหนดโดยความสามารถของสินทรัพย์หมุนเวียนในการเปลี่ยนเป็นเงินสดในกระบวนการหมุนเวียน สิ่งนี้คำนึงถึงว่า ตัวอย่างเช่น สินค้าคงเหลือมีสภาพคล่องน้อยกว่าสินค้าสำเร็จรูป และเงินสดมีสภาพคล่องอย่างยิ่ง

คุณสมบัติของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนกำหนดโดยความร่วมมือทางโครงสร้างของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ หากองค์กรการค้ามีส่วนแบ่งสินค้าสูง บริษัท อุตสาหกรรม - วัตถุดิบ บริษัท การเงินจะถูกครอบงำด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่า

ตามทฤษฎีการบริหารการเงิน เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วย ถาวรและ ทุนผันแปร. ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งอยู่ในการกำจัดขององค์กรอย่างต่อเนื่องและทำให้แน่ใจว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจในจำนวนขั้นต่ำที่จำเป็นเป็นพื้นฐานของเงินทุนหมุนเวียนถาวร

หากมีความต้องการเงินทุนเพิ่มเติม เช่น เนื่องมาจากลักษณะตามฤดูกาลของการผลิตและการขาย หรือเหตุผลวัตถุประสงค์อื่น ๆ ก็จะมีการสร้างเงินทุนหมุนเวียนผันแปร

หมายเหตุ 1

ดังนั้นประสิทธิภาพของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนจะพิจารณาจากปัจจัยหลายประการ: ปริมาณและองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน สภาพคล่อง อัตราส่วนของแหล่งที่มาของตัวเองและแหล่งที่ยืมมาของความครอบคลุมของสินทรัพย์หมุนเวียน จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ อัตราส่วนของ ทุนคงที่และผันแปรและปัจจัยอื่น ๆ ที่สัมพันธ์กัน

นิยาม 3

เงินทุนหมุนเวียนของหน่วยงานธุรกิจ, มีส่วนร่วมในการไหลเวียนของเศรษฐกิจตลาด, เป็นคอมเพล็กซ์แบบบูรณาการอินทรีย์. เงินทุนหมุนเวียน คือ เงินที่ก้าวหน้าไปเป็นเงินทุนหมุนเวียนและเงินหมุนเวียนซึ่งมีทั้งกระบวนการผลิตและกระบวนการหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียน (เงินทุนหมุนเวียน) ขององค์กรมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ทำให้เกิดวงจรต่อเนื่อง ในเวลาเดียวกัน เงินทุนจะถูกโอนจากขอบเขตของการหมุนเวียนไปยังขอบเขตของการผลิตและในทางกลับกัน โดยอยู่ในรูปของเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนในการผลิต

ขั้นตอนของเงินทุนหมุนเวียน

ดังนั้น เมื่อผ่านไปสามช่วงต่อเนื่องกัน สินทรัพย์หมุนเวียนจึงเปลี่ยนรูปแบบที่เป็นวัสดุธรรมชาติ

1. ในระยะแรก(D - C) เงินทุนหมุนเวียนซึ่งเดิมมีรูปเป็นเงินสดเปลี่ยนเป็นสินค้าคงเหลือ ได้แก่ ย้ายจากขอบเขตของการหมุนเวียนไปสู่ขอบเขตของการผลิต
2. ในระยะที่สอง(T ... P ... T,) เงินทุนหมุนเวียนมีส่วนร่วมโดยตรงในกระบวนการผลิตและใช้รูปแบบของงานระหว่างทำ, ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
3. ระยะที่สามการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (T - D) เกิดขึ้นอีกครั้งในขอบเขตของการหมุนเวียน จากการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินทุนหมุนเวียนจะอยู่ในรูปของเงินสดอีกครั้ง

ความแตกต่างระหว่างการรับเงินสดที่ได้รับและเงินสดที่ใช้ไปในตอนแรก (D - D) กำหนดจำนวนเงินที่ประหยัดเงินสดของ บริษัท ดังนั้นการสร้างวงจรที่สมบูรณ์ (D - T ... P ... T - D,) การทำงานของเงินทุนหมุนเวียนในทุกขั้นตอนแบบขนานในเวลาซึ่งทำให้มั่นใจได้ถึงความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตและการหมุนเวียน การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน เป็นเอกภาพของอินทรีย์ทั้งสามระยะ

ซึ่งแตกต่างจากทุนคงที่ซึ่งมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตซ้ำๆ หมุนเวียนการทำงานของทุนในวงจรการผลิตเพียงรอบเดียว และโอนมูลค่าของมันไปยังผลิตภัณฑ์ที่ผลิตทั้งหมดอย่างเต็มที่

ตามแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม (ดึงดูด) เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่เป็นเจ้าของด้วยการพัฒนากิจกรรมของผู้ประกอบการและการจัดตั้งองค์กรมีบทบาทชี้ขาดเนื่องจากช่วยให้มั่นใจได้ถึงความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระในการดำเนินงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรแปรรูปอยู่ในการกำจัดอย่างสมบูรณ์ องค์กรต่างๆ มีสิทธิ์ที่จะขาย โอนให้องค์กรธุรกิจ พลเมือง ให้เช่า ฯลฯ

ทุนที่ยืมมา,ดึงดูดในรูปแบบของสินเชื่อธนาคารรูปแบบอื่น ๆ ครอบคลุมความต้องการเพิ่มเติมขององค์กรสำหรับเงินทุน ในขณะเดียวกันเกณฑ์หลักสำหรับเงื่อนไขการให้กู้ยืมโดยธนาคารคือความน่าเชื่อถือของสถานะทางการเงินขององค์กรและการประเมินความมั่นคงทางการเงิน

หมายเหตุ 2

การจัดวางเงินทุนหมุนเวียนระหว่างองค์กรในอุตสาหกรรมต่าง ๆ จะกำหนดโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนตามภาคส่วน ดังนั้น ในขอบเขตของการผลิต โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยระดับความเข้มข้น ลักษณะและระยะเวลาของกระบวนการผลิต ความเข้มของวัสดุ ระดับของอุปกรณ์ทางเทคนิค และปัจจัยอื่นๆ ที่องค์กรของขอบเขตการหมุนเวียนส่วนแบ่งของสินค้าคงคลังจะสูงกว่า

การบริหารเงินทุนหมุนเวียน

การบริหารเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับองค์ประกอบและการจัดวาง ในหน่วยงานทางเศรษฐกิจต่างๆ องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนไม่เหมือนกันเนื่องจากขึ้นอยู่กับรูปแบบการเป็นเจ้าของ ลักษณะเฉพาะขององค์กรของกระบวนการผลิต ความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และผู้ซื้อ โครงสร้างของต้นทุนการผลิต เงื่อนไขทางการเงิน และปัจจัยอื่นๆ องค์ประกอบทั่วไปและการจัดวางเงินทุนหมุนเวียนจะแสดงในรูป:

รูปภาพที่ 1

สภาพ องค์ประกอบ และโครงสร้างของสินค้าคงเหลือ งานระหว่างทำ และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กร การกำหนดโครงสร้างและการระบุแนวโน้มในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนทำให้สามารถคาดการณ์พารามิเตอร์ของการพัฒนาผู้ประกอบการได้

โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียน) ตามภาคเศรษฐกิจของรัสเซียรวมถึงอุตสาหกรรมแสดงอยู่ในตาราง:

รูปที่ 2

โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนในอุตสาหกรรมโดยพื้นฐานแล้วจะเหมือนกันกับตัวชี้วัดเฉลี่ยที่สอดคล้องกันสำหรับภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจ โดยลักษณะเฉพาะ ประมาณหนึ่งในสามของสินทรัพย์หมุนเวียนในอุตสาหกรรมอยู่ในหุ้น มากกว่าครึ่งหนึ่งของเงินทุนอยู่ในการคำนวณ ได้แก่ ลูกหนี้ ส่วนแบ่งของการลงทุนทางการเงินระยะสั้นและบัญชีเงินสดเกือบ $14\%$ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าเงินสดมีสภาพคล่องที่แน่นอนและการหมุนเวียนที่รวดเร็วซึ่งตรงกันข้ามกับสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทต่างๆ เช่น ลูกหนี้การค้า. ความโดดเด่นของกองทุนในการชำระหนี้ในสภาวะปัจจุบันเกิดจากความยากลำบาก ช่วงการเปลี่ยนแปลงการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และผลที่ตามมาคือการละเมิดวินัยทางการเงินและการชำระเงิน

ปัญหาในการหาช่องทางในการดึงดูด ขยายปริมาณและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท นั้นรุนแรงขึ้นเรื่อย ๆ ในสภาพเศรษฐกิจปัจจุบันของรัสเซีย และสิ่งนี้ไม่ได้เชื่อมโยงกับรูปแบบความเป็นเจ้าของที่หลากหลายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถานการณ์ในตลาดด้วย

สินทรัพย์หมุนเวียนคือทรัพยากรที่ใช้ไปจนหมดในรอบการผลิตหนึ่งรอบ นี่คือสินทรัพย์สภาพคล่องที่นำกำไรสุทธิของบริษัทใดๆ มาโดยตรง ตรงกันข้ามกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัทซึ่งสร้างกำไรทางอ้อม แต่การพูดคุยเกี่ยวกับเงินที่ได้รับจากการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนนั้นไม่ถูกต้องทั้งหมดเพราะมันไม่มีอยู่เป็นหน่วยอิสระ มันกลายเป็นพื้นฐานสำหรับการเกิดขึ้นและการพัฒนาขององค์กรเสมอ หากไม่มีสินทรัพย์นี้ ก็จะไม่มีองค์กรใดดำรงอยู่ได้ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่ผู้นำจะต้องสามารถจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ เงินทุนหมุนเวียนบริษัท

• ทุนจดทะเบียนขององค์กร: ขนาด การบัญชี การวิเคราะห์และการตรวจสอบ

เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท คืออะไร

คุณสมบัติของสินทรัพย์หมุนเวียนเกิดจากสาระสำคัญของพวกเขา เงินเหล่านี้ใช้ไปเต็มจำนวนในรอบการผลิตหลายรอบ ตัวอย่างของวิธีการดังกล่าวคือช็อกโกแลตเข้าสู่สายการผลิตขนม

บทความที่ดีที่สุดของเดือน

Marshall Goldsmith โค้ชธุรกิจแห่งปีของ Forbes เปิดเผยเทคนิคที่ช่วยให้ผู้บริหารของ Ford, Walmart และ Pfizer ไต่อันดับขึ้นไป คุณสามารถประหยัดค่าปรึกษา $5,000 ได้ฟรี

บทความนี้มีโบนัส: ตัวอย่างจดหมายแนะนำสำหรับพนักงานที่ผู้จัดการทุกคนควรเขียนเพื่อเพิ่มผลิตภาพ

เงินทุนหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียน - นี่คือส่วนแบ่งของทุนของบริษัท ซึ่งใช้ในการทำงานทุกนาทีของบริษัท นี่คือการลงทุนที่ใช้ไปกับการรักษางานปัจจุบันของทุกแผนกของบริษัท

เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วย:

• หุ้นของบริษัท
• ลูกหนี้การค้า;
• ภาษีมูลค่าเพิ่มหักจากต้นทุนสินค้าที่ซื้อ
• การลงทุน;
• เงินสดจากโต๊ะเงินสดขององค์กรรวมถึงเงินที่เก็บไว้ในบัญชีปัจจุบันของ บริษัท

เงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลาการดำเนินงานของบริษัท ตามที่ระบุไว้แล้ว เงินทุนหมุนเวียนถูกใช้ไปในหนึ่งรอบการผลิต ดังนั้นมูลค่าของต้นทุนจะถูกกระจายไปในหน่วยที่ผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทั้งหมดในที่สุด

หน้าที่หลัก- มั่นใจในขั้นตอนการทำงานที่มั่นคงและต่อเนื่อง ความมั่นคงนี้เป็นไปได้เนื่องจากการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง ในการปฏิบัติตามหน้าที่ เงินทุนหมุนเวียนจะผ่าน 3 ระยะ:

1. ในระยะแรก เงินทุนหมุนเวียนจะอยู่ในรูปของเงินสด เงินหมุนเวียนเหล่านี้ถูกนำไปใช้ในการซื้อวัตถุดิบและวัสดุสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายในภายหลัง
2. ในระยะต่อไป เงินทุนนี้จะหมุนเวียนในขอบเขตของการผลิตและเปลี่ยนเป็นผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายของบริษัท
3. ในระยะที่ 3 เงินทุนหมุนเวียนเปลี่ยนกลับเป็นเงินสด สิ่งนี้ทำได้โดยการขายผลิตภัณฑ์

หนึ่งในรากฐานที่สำคัญของการจัดการทางการเงินคือการจัดการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทอย่างมีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพ การกำหนดเงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของงบดุลไม่ใช่เรื่องยากและติดตามการทำงานของมันในโครงสร้างงานของ บริษัท เพื่อการนี้จึงมีระบบการแบ่งประเภทที่ชัดเจนดังนี้ จุดเด่น:

1. แหล่งเงินทุนหมุนเวียน:

• สินทรัพย์หมุนเวียนรวม - ชุดของเงินทุนที่ยืมและเป็นเจ้าของซึ่งช่วยให้การดำเนินงานของ บริษัท เป็นไปอย่างราบรื่นในปัจจุบัน
• สินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ - ชุดของกองทุนที่ยืมและเป็นเจ้าของความลึกของเงินกู้ที่มากกว่าหนึ่งปี มีรูปแบบที่ยอมรับโดยทั่วไปสำหรับการกำหนดเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ ค่านี้หาได้จากการลบจำนวนหนี้สินทางการเงินหมุนเวียนออกจากจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนรวม (OA - TFO)
• เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง - ทุนที่สร้างขึ้นจากทรัพย์สินของ บริษัท (COA = OA - D3K - TFO);
• หนี้สินทางการเงินหมุนเวียน (ระยะสั้น);
• สินทรัพย์หมุนเวียนขั้นต้น
• ทุนกู้ยืมระยะยาว - แสดงถึงภาระผูกพันทางการเงินระยะยาวขององค์กรซึ่งนำมาจากโครงสร้างบุคคลที่สามของเงินกู้ที่มีดอกเบี้ยและแปลงเป็นเงินทุนหมุนเวียน แต่นโยบายของ บริษัท อาจไม่อนุญาตและองค์กรอาจไม่ใช้เงินกู้ระยะยาวเพื่อจุดประสงค์นี้

1. ประเภทของสินทรัพย์:

• สำรอง วัตถุดิบ;
• ผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายของ บริษัท
• DZ ระยะสั้น

1. การทำงานในกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร:

• เครื่องมือที่ให้บริการในวงจรการผลิต ซึ่งรวมถึงสินค้าคงคลัง วัตถุดิบสำหรับผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย งานระหว่างทำ และในความเป็นจริงคือผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย
• ทุนซึ่งทำหน้าที่เป็นกลไกการหมุนเวียนของเงิน ส่วนนี้อาจรวมถึง DZ และชุดของสินค้าและวัสดุในรูปตัวเงิน ลบด้วยหนี้สินของบริษัทที่มีต่อเจ้าหนี้

1. ระยะเวลาที่เงินหมุนเวียน:

• องค์ประกอบถาวรของเงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงเกณฑ์ที่ต่ำกว่าของเงินทุนที่จำเป็นต่อการรักษาการดำเนินงานตามปกติของบริษัท กิจกรรมปัจจุบัน และการปฏิบัติงานตามหน้าที่ ค่านี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของยอดขายและปริมาณการผลิตเมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า และไม่ได้ขึ้นอยู่กับฤดูกาลด้วย นี่ไม่รวมถึงเงินทุนที่จำเป็นในการสต็อกสินค้าคงคลังในช่วงที่มีความต้องการสูงสุด
• องค์ประกอบผันแปรของเงินทุนหมุนเวียน - คือจำนวนเงินที่ผันผวนขึ้นอยู่กับปริมาณการขาย สินค้าคงคลัง การเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลในโครงสร้างอุปสงค์ ฯลฯ

• ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร: การประเมินและการปรับปรุง

เงินทุนหมุนเวียนและคงที่: อะไรคือความแตกต่าง

ทุนขององค์กรเกิดจากหลักและหมุนเวียน ผลรวมขององค์ประกอบทั้งสองผ่านการหมุนเวียนทั้งหมดจะถูกแปลงเป็นเงินสดโดยมีผลต่างเพียงรายการเดียว - ในระยะเวลาที่ต่างกันซึ่งจำเป็นต่อการดำเนินการให้เสร็จสิ้น

ทุนหลัก‒ ส่วนหนึ่งของเงินทุนขององค์กรที่ใช้ในระยะยาว เช่น อาคาร โครงสร้าง เครื่องจักรและอุปกรณ์ เครื่องมือกล เครื่องคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล ต้นทุนของเงินเหล่านี้กระจายอยู่ในหน่วยการผลิตทั้งหมดผ่านค่าเสื่อมราคา ในที่สุดเงินทุนที่เจ้าของ บริษัท ใช้ในการซื้อสินทรัพย์ถาวรจะถูกส่งคืนให้กับเขาในรูปของกำไรสุทธิ ตัวอย่างเช่น อาคารคอนกรีตที่มีอายุการใช้งานมากกว่า 50 ปี รถยนต์ที่มีอายุการใช้งานมากกว่า 10 ปี สมมติว่านักธุรกิจใช้เงิน 500,000 รูเบิลเพื่อซื้อรถยนต์ อายุการใช้งานคือสิบปี ดังนั้นทุก ๆ ปี 1/10 ส่วน (นั่นคือ 50,000 รูเบิล) ของราคารถยนต์จะถูกแจกจ่ายให้กับผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของ บริษัท ที่มีไว้สำหรับผู้บริโภคปลายทาง

เงินทุนหมุนเวียนเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นในกิจกรรมของบริษัทใดๆ ในที่สุดจำนวนเงินหมุนเวียนทั้งหมดจะรวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์หรือผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ตัวอย่างในที่นี้คือเครื่องมือช่าง - มีดทำครัว ซึ่งตกอยู่ในสภาพต่ำกว่ามาตรฐานหลังจากผ่านไปหนึ่งปี

เงินทุนหมุนเวียนรวมถึงเงินเดือนของพนักงานด้วย ผู้ประกอบการแต่ละรายพยายามที่จะลดระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุน ยิ่งมีการคืนเงินที่ใช้ไปในเงินเดือนพนักงานเร็วเท่าไหร่ โอกาสทางการเงินก็จะยิ่งมากขึ้นสำหรับการลงทุนอื่นๆ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วก็จะนำไปสู่ผลกำไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

• วิธีทำให้ผู้คนทำสิ่งที่ดีที่สุดให้กับคุณ

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนเป็นอย่างไร

• เนื้อหาของเงินทุนหมุนเวียนส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากขอบเขตที่องค์กรตั้งอยู่

เป็นไปได้ที่จะวิเคราะห์อิทธิพลของพื้นที่เฉพาะในโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน โดยพิจารณาจากตัวบ่งชี้การหมุนเวียนซึ่งแสดงอัตราส่วนของระดับของสินทรัพย์ที่ต้องการต่อกำไรเฉลี่ยต่อวัน

• ขั้นตอนของการพัฒนาองค์กร

ในกระบวนการของความมั่งคั่ง แต่ละบริษัทต้องผ่านขั้นตอนบางอย่าง - ระยะของการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ระยะของการสร้างตำแหน่งที่มั่นคงในตลาด และระยะของยอดขายที่ลดลง มีการจัดสรรโครงสร้างและจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่สอดคล้องกันขึ้นอยู่กับขั้นตอน

• ดำเนินงานร่วมกับผู้รับเหมา

ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนได้รับผลกระทบ ตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ผู้ซื้อและซัพพลายเออร์ การจัดหา

• เวลาเงินเฟ้อ

บทบัญญัตินี้เป็นหนึ่งในข้อกำหนดหลักซึ่งกำหนดการกระทำด้วยเงินทุนหมุนเวียนโดยตรง

• การเปลี่ยนแปลงระดับการขายในช่วงเวลาต่างๆ ของฤดูกาล

ด้วยปัจจัยหลายประการ สินค้าของบริษัทอาจขึ้นอยู่กับระดับการเติบโตหรือยอดขายที่ลดลงในช่วงฤดูกาล

• การแข่งขัน.

เพื่อดึงดูดผู้ซื้อในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันสูงและรวมตำแหน่งของพวกเขาในตลาด องค์กรต่าง ๆ พยายามที่จะให้การชำระเงินที่รอการตัดบัญชีแก่ผู้ซื้อด้วยการสร้างเงื่อนไขดังกล่าวเพื่อให้ผลิตภัณฑ์ที่ลูกค้าต้องการยังคงอยู่ในคลังสินค้าเสมอ

หากองค์กรเป็นผู้ผูกขาดในอุตสาหกรรมโดยมีสิทธิ์ในการเสนอเงื่อนไขของตนเอง ลดระยะเวลาเงินกู้ ในขณะที่จำกัดช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ได้รับความนิยมสูง ก็มีโอกาสที่แท้จริงในการลดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนซึ่งไม่สามารถทำได้ จะกล่าวถึงกรณีแรก

• ประสิทธิภาพการลงทุน: วิธีการคำนวณการชนะและการแพ้

เงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นได้อย่างไรและจากอะไร?

หนึ่งในวิธีการหลักในการจัดทุนหมุนเวียนคือการแบ่งออกเป็นส่วน ๆ ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของการก่อตัว แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนแต่ละแหล่งแบ่งออกเป็นกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนเทียบเท่า กู้ยืม ดึงดูด ฯลฯ แหล่งที่มาเนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนถูกสร้างขึ้นในด้านหนี้สินของงบดุลของนักบัญชีของ บริษัท

1. เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

เงินทุนหมุนเวียนซึ่งก่อตัวขึ้นจากแหล่งส่วนบุคคลขององค์กร ในหลายพื้นที่ของการผลิตภาคอุตสาหกรรมเป็นพื้นฐานของกระบวนการทำงานของการผลิต ทรัพยากรทางการเงินส่วนบุคคลมีความสำคัญอย่างยิ่งในกระบวนการจัดระเบียบการหมุนเวียนของเงินทุน เนื่องจากองค์กรที่ดำเนินกิจกรรมโดยอาศัยการคำนวณเชิงพาณิชย์จำเป็นต้องมีความเป็นอิสระในทรัพย์สิน เพื่อให้การผลิตมีกำไรและบริษัทสามารถรับผิดชอบต่อการดำเนินการ

รูปแบบสินทรัพย์หมุนเวียนในส่วนของทุนจะดำเนินการในระหว่างการจัดระเบียบของงานการผลิตเมื่อมีการจัดตั้งทุนจดทะเบียน ในสถานการณ์เช่นนี้ แหล่งที่มาของการสร้างคือการลงทุนที่ผู้ก่อตั้งองค์กรทำขึ้น สถานที่หลักในองค์กรของการหมุนเวียนทางการเงินถูกครอบครองโดยเงินทุนของตัวเอง

ในแง่ที่เท่าเทียมกันกับกองทุนตามกฎหมาย แหล่งเงินทุนสำหรับเงินทุนหมุนเวียนคือรายได้ขององค์กร เช่นเดียวกับหนี้สินที่มั่นคง ซึ่งเทียบได้กับเงินทุนส่วนบุคคล พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของโดยองค์กร แต่มีส่วนร่วมในผลประกอบการอย่างต่อเนื่อง

1. เงินทุนหมุนเวียน

เพื่อลดระดับความต้องการขององค์กรในการใช้เงินทุนหมุนเวียนตลอดจนกระตุ้นการใช้อย่างเกิดผลจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา ในกรณีส่วนใหญ่เป็นเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารพาณิชย์ที่สามารถตอบสนองความต้องการเสริมขององค์กรในสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนแหล่งที่สองคือเงินกู้จากธนาคาร

เป้าหมายหลักที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินจากธนาคารเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียน ได้แก่

• การดำเนินการตามกระบวนการให้เครดิตสต็อกวัตถุดิบตามฤดูกาล วัตถุดิบ และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการผลิตตามฤดูกาล
• การชดเชยการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนส่วนบุคคลขององค์กร
• ทำรายการคำนวณและชำระเงิน

แหล่งที่มาที่ดึงดูดคือเอกสารที่มีค่าเหลว ความสามารถของบริษัทที่สูงกว่า การหักเงินจากงบประมาณขององค์กร จำเป็นต้องทราบแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนอื่น ๆ ซึ่งรวมถึงเงินทุนขององค์กรที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราวตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ การจับคู่ที่ตรงกันระหว่างแหล่งเงินทุนหมุนเวียนส่วนบุคคล แหล่งที่ยืมมา และแหล่งดึงดูดเป็นสิ่งสำคัญในการปรับปรุงสถานะทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ ในผลประกอบการขององค์กรยังมีเงินทุนที่มีมูลค่าเท่ากันเสมอ นั่นคือ “หนี้สินที่มั่นคง”

1. หนี้สินที่ยั่งยืน

หนี้สินที่ยั่งยืนคือเงินทุนที่องค์กรไม่ได้เป็นเจ้าของ แต่จะมีอยู่ในผลประกอบการเสมอ พวกเขาเป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนในการสร้างยอดเงินคงเหลือที่น้อยที่สุด การเงินเหล่านี้ไม่ได้เป็นของบริษัทและองค์กร แต่เนื่องจาก (หนี้สิน) มีอยู่เสมอ จึงมักถูกบรรจุด้วยวิธีการผลิตของตนเอง

พวกเขารวมถึง:

• หนี้ที่น้อยที่สุดในการจ่ายค่าจ้างให้กับพนักงานขององค์กรซึ่งผ่านไปทุกเดือน
• เงินสำรองที่มีอยู่เพื่อชำระค่าใช้จ่ายในอนาคต
• หนี้ที่น้อยที่สุดต่องบประมาณและกองทุนอื่น ๆ
• เงินของเจ้าหนี้ได้รับจากองค์กรในรูปแบบของการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับสินค้า
• การเงินของผู้ซื้อโดยคำมั่นสัญญาสำหรับบรรจุภัณฑ์ที่ส่งคืนได้
• หนี้ขององค์กรสำหรับการชำระภาษี ฯลฯ

1. แหล่งเงินทุนหมุนเวียนหลักขององค์กรคือและ เงินทุนของลูกค้าเพื่อชำระค่าผลิตภัณฑ์ที่พร้อมบางส่วน

แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนนั้นแยกไม่ออกในขณะที่เงินทุนหมุนเวียน ในกระบวนการสร้างผลิตภัณฑ์ข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการทางการเงินที่ซื้อวัสดุที่ใช้ในการดำเนินงานจะไม่ปรากฏ แต่อย่างใด แต่วิธีการสร้างเงินทุนหมุนเวียนมีผลกระทบอย่างมากต่ออัตราการหมุนเวียน เพิ่มขึ้นหรือในทางกลับกัน ชะลอความเร็วลง นอกจากนี้ลักษณะของแหล่งที่มาของการสร้างและวิธีการ วิธีทางที่แตกต่างการใช้เงินทุนส่วนบุคคลและเงินกู้ยืมเป็นประเด็นหลักที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนที่มีอยู่ทั้งหมดขององค์กร การใช้เงินทุนเหล่านี้อย่างแม่นยำส่งผลกระทบต่อกระบวนการผลิต ต่อผลลัพธ์ที่เป็นสาระสำคัญและฐานะทางการเงินขององค์กร ช่วยให้คุณบรรลุผลลัพธ์เชิงบวกโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยที่สุด

อะไรเป็นตัวกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียน

มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิประกอบด้วยวัตถุดิบและสต็อกของวัสดุที่องค์กรมีอยู่ในรูปแบบของงานระหว่างดำเนินการ รายการที่ล้มเหลวอย่างรวดเร็วและราคาไม่แพง ตลอดจนหนี้สินของลูกหนี้และผลิตภัณฑ์ที่ปล่อย ต้นทุนรวมขององค์ประกอบที่ระบุไว้ข้างต้นกำหนดระดับของทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุม

สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าระดับเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรขึ้นอยู่กับจำนวนค่าใช้จ่ายที่ใช้ในการซื้อวัสดุ วัตถุดิบ และค่าโสหุ้ยในการผลิตสินค้าขายด่วน นอกจากนี้ระดับของเงินทุนหมุนเวียนยังขึ้นอยู่กับระยะเวลาของวงจรของเวิร์กโฟลว์ของการผลิตและการขายสินค้าสำเร็จรูป, ต้นทุนของต้นทุนทางอ้อมค่าใช้จ่ายขององค์กร, จำนวนเงินกู้ที่ได้รับและระยะเวลาสำหรับ การชำระเงิน.

• 8 วิธีในการปรับปรุงความรู้ทางการเงินและนำไปใช้จริง

คำนวณเงินทุนหมุนเวียนอย่างไรและทำไม

การคำนวณเงินทุนหมุนเวียนดำเนินการตามงบดุล หนึ่งในที่มีอยู่ สูตรซึ่งใช้ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง - SOC:

น้ำผลไม้ = TA‒ที่, ที่ไหน

TA และ TO เป็นสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนตามลำดับ

ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนโดยใช้สูตรเราต้องการตัวบ่งชี้ของบทที่สองและห้าของงบดุล

บทที่สอง "สินทรัพย์หมุนเวียน" ของงบดุลประกอบด้วยหกบรรทัดหลักซึ่งมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด - ทรัพย์สินขององค์กรที่ขายได้อย่างรวดเร็วในเงื่อนไขทางการเงิน จากตำแหน่งที่ว่าง โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดคือทรัพยากรทางการเงิน: สามารถรับรู้ได้ตลอดเวลาโดยจ่ายค่าทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานขององค์กร คุณเพียงแค่ต้องจัดทำใบสั่งสำหรับการชำระเงินที่จำเป็นและส่งไปยังธนาคารหรือชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ด้วยธนบัตรโดยตรงจากโต๊ะเงินสด

ร่วมกับเงินสด รายการเทียบเท่าทางการเงิน ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่แปลงเป็นเงินได้ง่าย มีส่วนร่วมในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียน ตัวอย่างของสิ่งที่เทียบเท่าทางการเงิน เช่น เงินฝากระยะสั้นเพื่อทวงถามกับธนาคาร (เป็นระยะเวลาไม่เกินสามเดือน) ในช่วงเวลาที่องค์กรไม่มีเงินทุน สินทรัพย์ดังกล่าวสามารถเปลี่ยนเป็นเงินได้อย่างรวดเร็วซึ่งจำเป็นต่อการรักษาอย่างต่อเนื่อง กระบวนการทางเทคโนโลยีที่องค์กร

โครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีส่วนร่วมในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนยังรวมถึงตัวบ่งชี้งบดุลขององค์กรในรูปแบบของหุ้นในคลังสินค้าและหนี้สินของลูกหนี้ สิ่งเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่ามาก และเพื่อที่จะเปลี่ยนเป็นเงินสด จำเป็นต้องมีการดำเนินการพิเศษ แต่ถึงกระนั้นสินทรัพย์ที่มีอยู่ทั้งหมดซึ่งรวมถึงภาษีมูลค่าเพิ่มและเงินทุนหมุนเวียนประเภทอื่น ๆ จะสร้างยอดรวมของ TA (สินทรัพย์หมุนเวียน) ซึ่งมีส่วนร่วมในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท

ในโครงสร้างของ TO (หนี้สินหมุนเวียน) ซึ่งหักออกจากมูลค่าของ TA เมื่อคำนวณเงินทุนหมุนเวียน เราจะพูดถึงส่วนถัดไป

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรขึ้นอยู่กับมูลค่าของ TO ระยะสั้น ยิ่งจำนวนหนี้สูงขึ้นในขณะนี้ ระดับเงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งต่ำลงโดยที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ

TO ในงบดุลเขียนไว้ในส่วนที่ห้า "หนี้สินหมุนเวียน" ซึ่งมีห้าบรรทัด ในแง่ของความเร็วในการชำระคืน สินเชื่อเครดิตมีความสำคัญที่สุด: หนี้ดังกล่าวควรได้รับการชำระคืนอย่างต่อเนื่อง และในกรณีที่ชำระเงินล่าช้า ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจำนวนมากอาจเกิดขึ้นในรูปแบบของการลงโทษจากธนาคาร

บัญชีเจ้าหนี้ไม่ชำระตรงเวลาก็จะส่งผลเสียตามมา ตัวอย่างเช่น การมีอยู่ของค่าจ้างที่ไม่ได้จ่ายตรงเวลาให้กับพนักงานจะทำให้เกิดต้นทุนเงินสดจำนวนมาก เนื่องจากจำเป็นต้องจ่ายค่าชดเชย มูลค่าของมันถูกคำนวณบนพื้นฐานของหนึ่งในสามร้อยของอัตราการรีไฟแนนซ์สำหรับความล่าช้าในแต่ละวัน เว้นแต่จะมีการระบุจำนวนเงินอื่น ๆ ของการชำระเงินในข้อตกลงร่วมขององค์กร เงินเหล่านี้จะต้องได้รับจากการหมุนเวียนขององค์กรและอาจมีเงินไม่เพียงพอที่จะรับประกันการผลิตผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง

หากบริษัทมีค่าธรรมเนียมภาษีค้างชำระ จะนำไปสู่ค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มเติมสำหรับการชำระค่าปรับ

ยิ่งจำนวนเงินที่จำเป็นในการขจัดภาระผูกพันเร่งด่วนมากเท่าไหร่ การรักษากิจกรรมปัจจุบันขององค์กรก็จะยิ่งยากขึ้นเท่านั้น และโดยธรรมชาติแล้วระดับเงินทุนหมุนเวียนจะลดลงอย่างมาก

สามารถคำนวณ SOC ได้โดยใช้สูตรอื่น ในกรณีนี้ ควรใช้ตัวบ่งชี้จากส่วนที่หนึ่ง สาม และสี่ของงบดุล

ในการคำนวณจำนวนเงินทุนหมุนเวียนคุณต้องเพิ่มทุนขององค์กรที่แสดงในส่วนที่ 3 ของงบดุลด้วยจำนวนหนี้สินระยะยาวของ บริษัท จากส่วนที่ 4 ของงบดุลและลบส่วนที่ไม่ใช่ สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรจากส่วนที่ 1 ของงบดุล เราสรุปการคำนวณนี้โดยย่อใน สูตร:

น้ำผลไม้ \u003d SC + ถึง‒วีเอ็นเอ,ที่ไหน:

CK - ทุนขององค์กร

DO - ภาระผูกพันระยะยาวของ บริษัท

BHA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนของบริษัท

ตัวอย่างเช่น.ผู้ประกอบการ Alekseev เปิด Alekseevskoye LLC ตามกฎหมายองค์กร ขนาดของทุนจดทะเบียนขององค์กรที่มีรูปแบบความเป็นเจ้าของดังกล่าวจะต้องเกินหนึ่งหมื่นรูเบิล นักธุรกิจเปิดบัญชีปัจจุบันโอนเงินหนึ่งหมื่นรูเบิลไปที่นั่น แต่เห็นได้ชัดว่าสิ่งนี้ไม่เพียงพอสำหรับเขาในการดำเนินกิจกรรมปัจจุบันของเขา: การซื้อวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง, การเช่าสถานที่และอื่น ๆ หากขนาดของทุนจดทะเบียนสูงกว่ามาก เขาคงไม่ประสบปัญหาเช่นนี้

เมื่อกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง จำนวนของทุนเพิ่มเติมและทุนสำรอง จำนวนกำไรสะสม (ขาดทุนที่ยังไม่ได้เปิดเผย) และจำนวนการตีราคาสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจะถูกนำมาพิจารณาด้วย

นอกจากนี้เมื่อกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองจะคำนึงถึงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนระยะยาวของ บริษัท (เงินทุนหมุนเวียนระยะยาว) หนี้สินโดยประมาณองค์กรและภาระผูกพันอื่น ๆ ของ บริษัท จากส่วนที่ 4 ของงบดุล

หลังจากเพิ่มทุนขององค์กรและหนี้สินระยะยาวขององค์กรแล้ว คุณต้องลบจำนวนเงินขององค์กรออกจากส่วนแรกของงบดุล (ซึ่งเป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) ผลลัพธ์ของการคำนวณจะเป็นการคำนวณจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท

ด้านล่างโดยใช้ตัวอย่างของสถานการณ์จริง กลไกในการคำนวณจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรโดยใช้สองสูตรที่นำเสนอก่อนหน้านี้จะได้รับการอธิบาย การกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองช่วยให้หัวหน้าองค์กรและผู้บริหารระดับสูงสามารถประเมินจำนวนเงินทุนที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนได้ มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองอาจมากกว่าศูนย์ น้อยกว่าศูนย์ หรือเท่ากับศูนย์

ในสถานการณ์ที่มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่าศูนย์ บริษัทไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันในระยะสั้นได้ ในสถานการณ์เช่นนี้ มีความเสี่ยงที่องค์กรจะล้มละลายอยู่แล้ว สถานการณ์นี้อาจเกิดจากสิ่งต่อไปนี้ ปัจจัย:

• การจัดการเงินทุนขององค์กรไม่เพียงพอ
• การเพิ่มจำนวนของการก่อสร้างที่อยู่ระหว่างดำเนินการหรือการเพิ่มขึ้นอย่างมากของต้นทุนการออกแบบของการก่อสร้างดังกล่าว
• เพิ่มจำนวน DZ;
• ความไร้ประสิทธิภาพขององค์กรโดยรวมและการเติบโตของความสูญเสียที่เปิดเผย
• อื่น.

เงินทุนหมุนเวียนจำนวนมากยังส่งผลเสียต่อองค์กรอีกด้วย ในกรณีที่มูลค่าของ SOC สูงกว่ามูลค่าที่จำเป็นจริง ๆ ในขณะนี้สำหรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร เราสามารถยกประเด็นการไม่รู้หนังสือในการจัดการและแจกจ่ายทรัพยากรของบริษัท ตัวอย่างเช่น การกระจายรายได้ของบริษัทอย่างไม่สมเหตุสมผล หรือภาระผูกพันเงินกู้ที่สูงเกินจริงไปยังธนาคารต่างๆ

หาก SOC = 0 แสดงว่าเป็นไปได้มากว่าบริษัทเพิ่งเกิด หรือเงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนการพัฒนานี้ได้รับการสนับสนุนทางการเงินอย่างเต็มที่จากเงินกู้

เพื่อให้บรรลุประสิทธิภาพ หัวหน้าองค์กรและผู้อำนวยการฝ่ายการเงินจำเป็นต้องวิเคราะห์จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องพยายามลดจำนวนเงินลงทุนหมุนเวียนและสต็อกในคลังสินค้า เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของระบบการรวบรวมสำหรับการสำรวจระยะไกล

• การวางแผนการผลิตเป็นรากฐานสำหรับการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพขององค์กร

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนแบบค่อยเป็นค่อยไป

ด่านที่ 1จัดทำแผนและติดตามผลที่ได้รับอย่างทันท่วงทีตัดสินใจด้านการจัดการ

การจัดทำแผนสินทรัพย์หมุนเวียนหมายถึง:

1. กำหนดและอนุมัตินโยบายการบริหารสินทรัพย์ปัจจุบันของบริษัท

การกำหนดการตัดสินใจเกี่ยวกับการดำเนินการของนโยบายการจัดการสินทรัพย์ในปัจจุบันนั้นดำเนินการร่วมกับหัวหน้าแผนกที่มีอยู่ทั้งหมดขององค์กร - ผู้อำนวยการทั่วไป, ผู้อำนวยการฝ่ายการค้า, ผู้อำนวยการฝ่ายผลิต ฯลฯ มติดังกล่าวลงนามโดยผู้อำนวยการทั่วไป ขึ้นอยู่กับนโยบายที่วางแผนไว้สำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละประเภท ปริมาณและช่วงเวลาของสินค้าที่ขายเป็นงวด ตลอดจนปริมาณของสต็อกขั้นต่ำของสินค้า ฯลฯ จะเปลี่ยนแปลงไป

การจัดการสินทรัพย์ปัจจุบันของบริษัทขึ้นอยู่กับ 3 แนวทางหลัก:

• ปานกลาง;
• ซึ่งอนุรักษ์นิยม;
• ก้าวร้าว.

ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการสร้างนโยบายในด้านการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร กรอบเวลาที่ยอมรับได้สำหรับการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์ มาตรฐานสำหรับสินเชื่อเชิงพาณิชย์ และกฎพื้นฐานสำหรับการทำงานกับพนักงานและซัพพลายเออร์ขององค์กร จะต้องจัดตั้งขึ้นโดยไม่ล้มเหลว หลังจากร่างกฎพื้นฐานสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนแล้วจำเป็นต้องค้นหาว่าองค์กรต้องการพวกเขามากน้อยเพียงใด

1. ดำเนินการคำนวณความต้องการขององค์กรในสินทรัพย์หมุนเวียน

ตามกฎแล้วการดำเนินการคำนวณขององค์กรสำหรับความต้องการสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นดำเนินการในรูปแบบของเปอร์เซ็นต์ของระดับการขายของ บริษัท สำหรับสินทรัพย์แต่ละประเภท ระดับความสนใจจะคงที่ตามข้อมูลสถิติเฉลี่ยสำหรับงวดก่อนหน้า เมื่อใช้หลักการคำนวณนี้ เราหวังว่าจะได้ผลลัพธ์ที่ค่อนข้างสูง โดยมีเงื่อนไขว่าตลาดการขายพัฒนาค่อนข้างคงที่ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใดๆ ในกระบวนการทำงานกับซัพพลายเออร์และการให้สินเชื่อแก่ลูกค้า ในกรณีที่องค์กรต้องการเปลี่ยนแปลงสภาพการทำงานกับคู่สัญญา การคำนวณความต้องการสินทรัพย์หมุนเวียนควรดำเนินการเป็นระยะเวลาหมุนเวียนซึ่งจะต้องคูณด้วยความต้องการรายวันสำหรับรูปแบบสินทรัพย์ที่ต้องการ

ในการประเมินความต้องการของ บริษัท ในสินทรัพย์หมุนเวียนตามวิธีที่อธิบายไว้ข้างต้น ควรดำเนินการดังต่อไปนี้: ขั้นตอน:

• มีความจำเป็นต้องกำหนดงบประมาณของ บริษัท โดยพิจารณาจากความจำเป็นในการกำหนดความต้องการรายวันสำหรับการผลิตในวัตถุดิบและวัสดุ
• ตามบรรทัดฐานที่มีอยู่ขององค์กรในการให้สินเชื่อแก่ผู้ซื้อ กระบวนการประเมินการเงินจะดำเนินการซึ่งผลิตภัณฑ์จะถูกจัดส่งทุกวันพร้อมการผ่อนชำระ
• กรอบเวลาสำหรับการหมุนเวียนของสินเชื่อที่ให้แก่ลูกหนี้ได้รับการอนุมัติเท่ากับระยะเวลาปลอดการชำระเงินซึ่งกำหนดไว้ในข้อตกลงระหว่างองค์กร

จากผลของการวางแผนเงินทุนหมุนเวียน รูปแบบและปริมาณของสินทรัพย์หมุนเวียนในบริบทของเงินให้กู้ยืมแก่ลูกหนี้ ทรัพยากรทางการเงิน และหุ้นที่มีอยู่จะถูกเปิดเผย

ขั้นตอนที่ 2การดำเนินการตามกระบวนการควบคุมการดำเนินการตามแผนที่กำหนดไว้

ในการสร้างรูปแบบการควบคุมให้เกิดผลต้องดำเนินการหลายขั้นตอน การกระทำ:

• คำนวณตัวบ่งชี้ที่จำเป็นสำหรับการควบคุม
• แต่งตั้งผู้เชี่ยวชาญที่รับผิดชอบซึ่งจะติดตามการดำเนินการตามตัวบ่งชี้ที่จำเป็น
• สร้างวิธีการที่พนักงานจะได้รับแรงจูงใจ

ในเวลาเดียวกันสิ่งสำคัญคือต้องไม่ลืมว่าการดำเนินการข้างต้นจะต้องดำเนินการเกี่ยวกับสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละประเภท ตามที่แสดงในทางปฏิบัติ บรรทัดฐานดังกล่าวซึ่งสะท้อนถึงขีดจำกัดและการหมุนเวียนทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้การควบคุม

การกระจายความรับผิดชอบในการดำเนินการตามมาตรฐานตามโครงการ:

1. แผนกที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาขององค์กรได้รับมอบหมายให้รับผิดชอบในช่วงเวลาชั่วคราวของการหมุนเวียนของหุ้นที่มีอยู่ การชำระล่วงหน้าและหนี้สินจากซัพพลายเออร์ขององค์กร
2. ฝ่ายผลิตได้รับมอบหมายให้รับผิดชอบในช่วงเวลาที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่เสร็จสมบูรณ์
3. แผนกที่รับผิดชอบการขายสินค้าได้รับการแต่งตั้งให้รับผิดชอบงวดการหมุนเวียนของสินค้าที่ผลิต การชำระล่วงหน้าและหนี้สินของลูกหนี้
4. นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องกำหนดแผนเพื่อสร้างแรงจูงใจให้กับบุคลากรขององค์กรซึ่งจำเป็นสำหรับการดำเนินงานที่กำหนดไว้อย่างรวดเร็ว

1. เวที.การตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน

ในการดำเนินการตามบรรทัดฐานและข้อบังคับที่ได้รับอนุมัติสำหรับการจัดการเงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องจัดทำเอกสารจำนวนหนึ่งซึ่งจะได้รับการอนุมัติตามคำสั่งของผู้อำนวยการทั่วไปขององค์กร นี้ แพ็คเกจเอกสารประกอบด้วย:

• ระเบียบการจัดการเงินสำรองที่มีอยู่
• หลักเกณฑ์การจัดการสินเชื่อของลูกหนี้
• จำนวนเพิ่มเติมในบทบัญญัติเกี่ยวกับโบนัสวัสดุ

• โบนัสสำหรับพนักงานใน บริษัท: วิธีหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาด

วิธีการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน

การลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนในบริษัทดำเนินการผ่านหนึ่งในนั้น หลายกลยุทธ์:

• กลยุทธ์ที่ระมัดระวังเป็นเส้นทางของการพัฒนาซึ่งสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของบริษัทตกอยู่กับสินทรัพย์ที่เป็นสาระสำคัญ สต็อกของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดขององค์กร
• กลยุทธ์ที่มีข้อจำกัดเป็นเส้นทางการพัฒนาซึ่งส่วนหนึ่งของทรัพยากรทางการเงินของบริษัท เอกสารที่มีค่า และเงินกู้ของลูกหนี้จะลดลงเหลือศูนย์ในสินทรัพย์ของบริษัท ด้านลบของกลยุทธ์ดังกล่าวคือมันกระตุ้นการสร้างเงื่อนไขสำหรับการเกิดขึ้นของสินเชื่อเจ้าหนี้จำนวนมากซึ่งจะครอบคลุมส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนที่ผันแปร
• กลยุทธ์ระดับปานกลางคือเส้นทางการพัฒนาที่มีตำแหน่งกึ่งกลางระหว่างสองกลยุทธ์ก่อนหน้า ด้วยกลยุทธ์ดังกล่าว บริษัทอาจมีสินทรัพย์หมุนเวียนมากเกินไปในบางสถานการณ์ แต่สิ่งนี้ถือเป็นราคาสำหรับการเสริมสร้างสภาพคล่องของบริษัทในระดับสูง

การดำเนินการตามเส้นทางการพัฒนาใด ๆ ในสามเส้นทางนั้นพิจารณาจากระดับความแน่นอน / ความไม่แน่นอนของกระบวนการจัดหาและการตลาดผลิตภัณฑ์ในองค์กร:

หากกระบวนการจัดหาและการตลาดของสินค้ามีการวางแผนอย่างดี เช่น ทราบล่วงหน้าเกี่ยวกับปริมาณของวัสดุ ระยะเวลาขายสินค้า ระยะเวลาในการชำระเงิน เป็นต้น คุณก็สามารถปฏิบัติตามเส้นทางของ กลยุทธ์ที่ จำกัด การใช้กลยุทธ์อื่นใดในสถานการณ์นี้อาจนำไปสู่ความจำเป็นในการเติมสินทรัพย์หมุนเวียนจากแหล่งภายนอก

ในสถานการณ์ที่ไม่ได้กำหนดขนาดของการจัดส่ง ระยะเวลาในการขายผลิตภัณฑ์ ฯลฯ บริษัทควรเลือกใช้กลยุทธ์ที่ระมัดระวัง นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะใช้กลยุทธ์ที่เข้มงวด แต่สำหรับสิ่งนี้จำเป็นต้องสร้างเงินทุนหมุนเวียนให้เพียงพอโดยไม่ล้มเหลว

สามวิธีสนับสนุนส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนคงที่และผันแปร:

1. กำหนดกรอบเวลาที่สินทรัพย์และหนี้สินจะมีอยู่ตามแผนก

• การหมุนเวียนของสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กร ซึ่งคาดว่าจะรับรู้ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือน (30 วัน) อาจได้รับเครดิตด้วยเงินกู้ระยะสั้นจากธนาคารเป็นเวลา 30 วัน
• การซื้ออุปกรณ์ซึ่งวางแผนจะใช้ในการผลิตเป็นระยะเวลา 5 ปี สามารถจัดหาเงินทุนผ่านเงินกู้ระยะกลาง 5 ปี และคุณยังสามารถใช้ระบบเช่าซื้อได้อีกด้วย
• การสร้างโกดังสินค้าของคุณเองหรือซื้อที่ดินที่มีอาคารอุตสาหกรรมและโกดังที่สร้างไว้แล้ว มีความเป็นไปได้ที่จะกู้เงินระยะยาว 20 ปี และคุณยังสามารถใช้เงินกู้จำนองได้อีกด้วย

การใช้กลไกการระดมทุนนี้ถูกขัดขวาง สองปัจจัย: ระดับต่ำการคาดการณ์; หุ้นสามัญที่ไม่มีระยะเวลาชำระบัญชีสามารถทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินทุนสำหรับการตกลง

1. สินทรัพย์ถาวรทั้งหมดและเงินทุนหมุนเวียนถาวรบางส่วนได้รับการสนับสนุนโดยเงินกู้ที่มีความลึกของสินเชื่อสูง และส่วนแบ่งที่เหลือของเงินทุนหมุนเวียนถาวรได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินกู้ยืมระยะสั้น (ตั๋วสัญญาใช้เงินสำหรับการชำระหนี้)
2. การอัดฉีดเงินทุนเข้าไปในองค์ประกอบคงที่ของเงินทุนหมุนเวียนและส่วนหนึ่งขององค์ประกอบผันแปรมาจากเงินกู้ยืมที่มีความลึกมากและเงินกู้ระยะสั้น หากจำเป็น ส่วนที่เหลือของเงินทุนหมุนเวียนผันแปรจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินด้วยเงินกู้ยืมระยะสั้น

มีการออกเงินกู้เพื่อเติมเงินทุนหมุนเวียน ธนาคารพาณิชย์ RF เป็นระยะเวลา 1 เดือน ถึง 1 ปี ตามกฎแล้ววงเงินเครดิตจะกำหนดไว้ตามปริมาณสุทธิ - การหมุนเวียนของทรัพยากรทางการเงินในบัญชีการชำระบัญชีขององค์กรที่ต้องการออกเงินกู้และมักจะไม่เกินสองในสามของ มูลค่าการซื้อขายต่อเดือน เมื่อคำนวณเพดานที่เป็นไปได้ของเงินกู้สามารถนำมาพิจารณาเพิ่มเติมได้ การรับเงินซึ่งผู้กู้มีหน้าที่ต้องสนับสนุนพร้อมเอกสารประกอบ มีการศึกษาโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท กิจกรรมทางเศรษฐกิจและสินทรัพย์ที่สำคัญขององค์กรที่กู้ยืมเงิน จำนวนดอกเบี้ยจะพิจารณาจากระยะเวลาชำระคืนและจำนวนเงินที่ระบุในสัญญาเงินกู้

เช่น หลักประกันเงินกู้ซึ่งสามารถจัดหาโดยองค์กรที่ออกเงินกู้หรือบุคคลอื่นได้ ธนาคารกำลังศึกษา:

• สต็อกสินค้า วัสดุ สินค้าสำเร็จรูปในโรงงานอุตสาหกรรมและคลังสินค้า
• สินค้าระหว่างการผลิต
• อุปกรณ์ทางเทคนิคและขบวนรถ
• อสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร
• เอกสารและภาระผูกพันเงินกู้ที่มีอยู่

ตามกฎแล้วมูลค่าของทรัพย์สินค้ำประกันกำหนดไว้ไม่เกินร้อยละเจ็ดสิบของมูลค่าตลาดเฉลี่ย ในบางประเด็น (เช่น เกี่ยวกับอาคารและโครงสร้าง อุปกรณ์ทางเทคนิคขององค์กร) คุณควรติดต่อผู้ประเมินราคาอิสระเพื่อกำหนดราคาตลาด ทรัพย์สินทั้งหมดที่ได้รับการค้ำประกันด้วยเงินกู้ได้รับการประกันในหนึ่งใน บริษัท ที่ร่วมมือกับธนาคารนี้ (คุณสามารถเลือกจาก บริษัท ประกันหลายแห่ง)

ความปลอดภัยเพิ่มเติม(การค้ำประกันเพิ่มเติม): การค้ำประกันของบุคคลหรือบริษัทและวิสาหกิจอื่นที่มีฐานะการเงินมั่นคง

ปัจจัยทั้งหมดข้างต้นถูกนำมาพิจารณาทั้งในความซับซ้อนและในบริบทของผลกระทบของแต่ละปัจจัยในการออกเงินกู้

• ค่าใช้จ่ายในการบริหาร: วิธีลดให้เหลือน้อยที่สุด

วิธีการประเมินประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียน

บรรทัดฐานหลักสำหรับกระบวนการประเมินผลงานคือ "คืนทรัพย์สิน"และเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ เป็นการยากที่จะประเมินประสิทธิผลของการจัดการในแง่ของรูปแบบและขนาดของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง สำหรับการประเมินดังกล่าว จำเป็นต้องศึกษาโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร แหล่งที่มาของเงินทุน และข้อมูลเฉพาะของการทำงานในบริษัทเดียว

ในการทำเช่นนี้ให้กำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ มูลค่าของกำไรสุทธิถูกกำหนดเป็นผลต่างระหว่างเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและหนี้สินระยะสั้น

ในกระบวนการจัดการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับผู้อำนวยการขององค์กร สถานที่หลักในการทำงานคือความปรารถนาที่จะบรรลุจำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเท่ากับศูนย์

ในกรณีที่เงินทุนหมุนเวียนสูงกว่าศูนย์เมื่อให้การสนับสนุนจำเป็นต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินส่วนบุคคลขององค์กรซึ่งมีราคาแพงกว่าเงินทุนที่ระดมทุนมาก

ตามหลักการแล้ว ตัวเลือกที่จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิกำหนดไว้ที่ "0" - เงินทุนหมุนเวียนจะได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากการเงินที่ดึงดูดในระยะสั้น

1. ในทางปฏิบัติของชาวตะวันตกมักใช้ ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรเงินทุนหมุนเวียน

ด้วยความช่วยเหลือของตัวบ่งชี้นี้ จึงเป็นไปได้ที่จะให้การประเมินประสิทธิผลของการจัดการทางการเงินที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน (เป็น %) = ผลตอบแทนจากการขาย (เป็น %)× การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน = กำไรจากการดำเนินงาน/ ราคาถัวเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน

ตามค่านี้ ระดับประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยมีการชี้แจงผลที่ตามมา เนื่องจากมีความแตกต่างระหว่างเป้าหมายที่ตั้งใจไว้และผลลัพธ์จริง หากระดับของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นค่าลบ หรือเมื่อผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนไม่เป็นไปตามมูลค่าที่วางแผนไว้ เมื่อประเมินประสิทธิผลของเงินทุนหมุนเวียน การปรับปรุงนโยบายทางการเงินจะถูกบันทึก

1. การหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนกำหนดลักษณะอัตราการเคลื่อนไหวของช่วงเวลาการหมุนเวียน - เวลาที่ดำเนินการหมุนเวียนทรัพยากรทางการเงินทั้งหมด เมื่อประเมินการหมุนเวียนของกองทุนที่ใช้งานอยู่ จะใช้สิ่งต่อไปนี้:

อัตราส่วนการหมุนเวียน(หนึ่งในตัวบ่งชี้และค่าสัมประสิทธิ์ของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งสามารถตัดสินประสิทธิภาพของกิจกรรมขององค์กร) - แสดงจำนวนรอบที่จำเป็นสำหรับการคืนทุน (ชำระคืน) ของทุนขององค์กร สนุกกับคอมพิวเตอร์ สูตร:

กอบ \u003d Wr / Oss, ที่ไหน:

Вр - จำนวนกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ซึ่งหักภาษีมูลค่าเพิ่มและค่าใช้จ่ายพิเศษอื่น ๆ ภาษี;

Oss - ระดับเฉลี่ยของต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนสำหรับระยะเวลาการศึกษา

ระยะเวลาการหมุนเวียนเป็นวัน (Dlo) - ระยะเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนถูกแปลงเป็นเงินสด ข้อมูลต่อไปนี้ใช้กับการคำนวณ สูตร:

ดโล = ออส× D / Wr,ที่ไหน:

D - จำนวนวันสำหรับช่วงเวลาที่ศึกษา เมื่อเทียบกับตัวบ่งชี้ก่อนหน้านี้ ตัวบ่งชี้นี้ไม่ขึ้นกับระยะเวลาที่ศึกษา

ฟิกซ์เจอร์แฟกเตอร์เงินทุนหมุนเวียน (Kzo) - ระดับของเงินทุนหมุนเวียนต่อกำไรหนึ่งรูเบิลจากการขาย ใช้สำหรับการคำนวณ สูตร:

Kzo = ออส / เวอร์

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงความสมดุลทางสถิติโดยเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งคำนวณต่อหนึ่งรูเบิลของกำไรจากการขาย เพื่อให้แน่ใจในความถูกต้องของการคำนวณ จำเป็นต้องดำเนินการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัว โดยคำนึงถึงการหมุนเวียนสำหรับพื้นที่เฉพาะของหุ้น แต่ละระดับ หรือสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน

• แรงจูงใจด้านภาษี: การลดหย่อนสำหรับธุรกิจหรือแค่ตำนาน

วิธีเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียน

ทุกบริษัทมีสินค้าคงคลังจำนวนหนึ่ง แม้ในสภาวะเหล่านั้นเมื่อองค์กรเพิ่งเริ่มต้น และอาจดูเหมือนว่ากระบวนการทำงานของบริษัทนั้นได้รับการพิจารณาจากรายละเอียดที่เล็กที่สุด จะมีการสูญเสียที่สามารถหลีกเลี่ยงได้เสมอ

1. หุ้น

ปริมาณสต็อกในคลังสินค้าในองค์กรส่วนใหญ่ถือเป็นบรรทัดฐานซึ่งแสดงเป็นรูเบิล ในขณะเดียวกัน ผู้จัดการทุกคนไม่ทราบว่าสินค้าประเภทใดถูกจัดเก็บไว้ในคลังสินค้า อันดับแรก คุณควรคำนวณผลิตภัณฑ์ที่ซื้อทั้งหมดที่มีอยู่ในสต็อก ขั้นแรกให้นับระบบการตั้งชื่อ แล้วจึงแปลงเป็นมูลค่าเงิน เหตุผลในการดำเนินการนี้อาจแตกต่างออกไป ตัวอย่างเช่น แผนการจัดส่งที่ไม่สม่ำเสมอสำหรับผลิตภัณฑ์หรือการจัดส่งบ่อยครั้งเป็นชุดเล็กๆ ในขณะที่การส่งมอบผลิตภัณฑ์น้อยลงแต่ในปริมาณมากย่อมมีผลกำไรมากกว่า ทำข้อสรุปเชิงตรรกะจากสิ่งนี้: เข้าสู่บทสนทนากับซัพพลายเออร์ หารือกับเขาเกี่ยวกับกำหนดการส่งมอบที่สะดวกกว่าสำหรับคุณ

ในกรณีที่องค์กรของคุณดำเนินการดังกล่าวไปแล้วเมื่อสองสามปีก่อน ควรทำอีกครั้งเนื่องจากตลาดผลิตภัณฑ์มีการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง ซัพพลายเออร์บางรายออกจากตลาด บางรายเปิดตลาด สถานการณ์ที่ไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจนำมาซึ่งนวัตกรรมที่ยอดเยี่ยมในรายชื่อซัพพลายเออร์และผู้ซื้อ และยังส่งผลกระทบต่อราคาอีกด้วย หากคุณเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ คุณมีสิทธิ์ขอให้ซัพพลายเออร์เปิดคลังสินค้าของพวกเขาใกล้กับบริษัทของคุณ ซึ่งจะช่วยให้คลังสินค้าของบริษัทไม่ต้องโหลดซ้ำ คุณจะสามารถจัดเก็บสินค้าที่นั่นได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ชั่วโมง. มีเหตุผลเช่นกันที่ผู้ขายจะยอมรับข้อเสนอของคุณก็ต่อเมื่อมันเป็นประโยชน์สำหรับเขาเช่นกัน ให้การรับประกันกับเขาว่าคุณจะซื้อสินค้าในปริมาณที่กำหนดอย่างต่อเนื่องหรือทำข้อตกลงกับเขาในราคาคงที่เดียว

1. คลังสินค้า.

ลดพื้นที่จัดเก็บสินค้าคงคลังในคลังสินค้า ซึ่งจะช่วยให้คุณลดปริมาณการขนส่ง จำนวนเครื่องจักรในองค์กร และจำนวนพนักงานที่ทำงานในคลังสินค้า ในการทำเช่นนี้จำเป็นต้องกำจัดตู้เก็บอาหารในร้านค้าโดยตรงโดยจัดเตรียมการออกผลิตภัณฑ์โดยตรงจากคลังเก็บสินค้า ถามด้วยว่าเจ้าของร้านของคุณทำงานอย่างไร บ่อยครั้งที่พวกเขาทำงานตลอดเวลาในขณะที่ร้านค้าออกสินค้าหรือรับวัตถุดิบใหม่ในบางช่วงเวลาเท่านั้น

1. ขนส่ง.

ลองนึกถึงสิ่งที่ทำกำไรได้มากกว่า: ซื้อและบำรุงรักษายานพาหนะของคุณเองสำหรับบริษัทหรือเช่ารถ ลองคิดดูว่าการขนส่งทางถนนประเภทใดดีที่สุดสำหรับคุณ: อาจกลายเป็นว่าคุณจัดส่งสินค้าโดยรถไฟ ในขณะที่การขนส่งทางรถยนต์นั้นถูกกว่า ในบางสถานการณ์ ตัวเลือกที่ดีที่สุดคือใช้การขนส่งแบบเดียวในฤดูหนาวและอีกแบบหนึ่งที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงในฤดูร้อน หากบริษัทของคุณมีรถยนต์เป็นของตนเอง ให้พิจารณาเรื่องการชดเชยภาษีมูลค่าเพิ่มเมื่อซื้อน้ำมันเชื้อเพลิง นี่เป็นหนึ่งในระบบการคืนเงินเข้าบัญชีบริษัท

1. ฝ่ายขาย.

หลักการทั้งหมดที่ใช้ในการเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการจัดหาผลิตภัณฑ์ควรนำไปใช้กับการขาย วางแผนการจัดหาผลิตภัณฑ์สำหรับผู้ซื้อซึ่งจะสะดวกที่สุดสำหรับพวกเขา คำนวณปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ต้องเก็บไว้ในสต็อกเพื่อให้ผู้ซื้อได้รับสินค้าอย่างต่อเนื่องและค้นหาโหมดการขนส่ง จะถูกขนส่ง เป็นไปได้ที่คุณจะลดสินค้าคงคลังให้เป็นศูนย์และดำเนินการเวิร์กโฟลว์โดยไม่ต้องใช้คลังสินค้า แม้แต่การกระทำที่ถูกต้องขั้นพื้นฐานที่สุดก็ช่วยประหยัดได้ประมาณ 15% ของต้นทุนวัตถุดิบที่ซื้อ

หุ้นที่เกี่ยวข้องกับงานระหว่างทำควรได้รับการปันส่วนเช่นกัน ด้วยการคำนวณห่วงโซ่คุณค่าสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์ที่คุณผลิต โอกาสจะปรากฏขึ้นทันทีซึ่งสามารถนำไปใช้ในการดำเนินการปรับให้เหมาะสมได้ นอกจากนี้ ผลการศึกษาจะบอกคุณว่าบริษัทของคุณต้องการสต็อกดังกล่าวหรือไม่ และถ้าเป็นเช่นนั้น ควรมีปริมาณเท่าไร รวมถึงสถานที่ที่จะจัดเตรียมคลังสินค้าสำหรับการจัดเก็บ และสต็อกเหล่านี้จะถูกเติมเต็มในอนาคตอย่างไร .

1. การไหลของเอกสาร

ทำรายการเอกสารที่กรอกในแต่ละไซต์การผลิตของคุณ คุณจะประหลาดใจที่พบว่ามากกว่าหนึ่งในสามของเอกสารทั้งหมดไม่ต้องการหรือไม่จำเป็นต้องใช้ในแบบฟอร์มที่สร้างขึ้นในขณะนี้ นี่คือตัวอย่างหนึ่ง มีการนำระบบบัญชีอิเล็กทรอนิกส์มาใช้ในคลังสินค้า การ์ดแต่ละใบสำหรับผลิตภัณฑ์เฉพาะจะถูกสร้างขึ้นในฐานข้อมูลคอมพิวเตอร์ แต่ในขณะเดียวกัน เจ้าของร้านก็วาดการ์ดในรูปแบบกระดาษ และรายงานด้วยการกรอกสมุดรายวันสำหรับการรับและการออกวัตถุดิบ ทำไมถึงจำเป็น? ท้ายที่สุดจำเป็นต้องใช้บัตรอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้นสำหรับการทำบัญชีที่เหมาะสม และเหตุผลก็อยู่ในนิสัย "อย่างที่เคยทำ" ผลลัพธ์ที่ได้คือการจัดการเอกสารซ้อนทับกันสองประเภท: แบบเก่าไม่ได้ถูกกำจัดและแบบใหม่ถูกนำมาใช้ ในกรณีอื่น ๆ จะมีการกรอกเอกสารที่เหมือนกันในหลาย ๆ แผนกพร้อมกัน ดังนั้นควรลดขั้นตอนการทำงานซึ่งจะช่วยแบ่งเบาพนักงานจากหน้าที่ที่ไม่จำเป็นเพื่อดำเนินการที่จำเป็นจริง ๆ รวมทั้งควบคุมจำนวนพนักงาน

1. ข้อบังคับการผลิต.

คำนวณบรรทัดฐานของวัสดุหลักและวัสดุเพิ่มเติมที่ใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์ของคุณ ในบางกรณี มันกลายเป็นเรื่องไร้สาระจากสิ่งที่นักเทคโนโลยีและนักออกแบบได้รับคำแนะนำ ตัวอย่างเช่น มวลของวัสดุหนึ่งเมตรและความหนาแน่นของวัสดุนั้นกำหนดไว้ใน GOST แต่ในบางกรณีจะใช้หนังสืออ้างอิงเกี่ยวกับการใช้วัสดุในการคำนวณ ซึ่งตัวบ่งชี้ทั้งหมดจะเพิ่มขึ้น 15-20% สิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าการผลิตต้องสูญเสียจำนวนมาก และมีโอกาสที่พนักงานจะขโมยวัสดุและปกปิดผลิตภัณฑ์ที่มีข้อบกพร่อง คุณควรควบคุมอัตราการใช้ไฟฟ้าให้อยู่ภายใต้การควบคุมด้วย ขั้นตอนง่ายๆ เหล่านี้รับประกันว่าคุณจะประหยัดงบประมาณในการผลิตสินค้าได้มากถึง 25%

• วิธีเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนและลดต้นทุน: ความลับของการประหยัดง่ายๆ

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

การเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนตามอัลกอริทึมแบบคลาสสิก

อันเดรย์ สโคโรชกิน,

ผู้จัดการกลุ่มปรับปรุงประสิทธิภาพธุรกิจ KPMG ในรัสเซียและ CIS มอสโก

จนถึงปัจจุบัน คำถามนี้มีความเกี่ยวข้องสูง ในช่วงเวลาที่ประเทศของเราประสบกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ทุกองค์กรพยายามที่จะได้รับส่วนแบ่งยอดขายมากที่สุดในตลาด ในขณะเดียวกันก็ส่งเสริมผลิตภัณฑ์ใหม่ แต่เวลาขั้นต่ำนั้นอุทิศให้กับการเพิ่มผลผลิตขององค์กรเนื่องจากการสำรองภายใน ในขณะเดียวกัน เงินทุนหมุนเวียนซึ่งสะสมมาตลอดหลายปีของการเติบโตอย่างรวดเร็ว ปัจจุบันสามารถมีบทบาทเป็นหนึ่งในแหล่งที่สำคัญที่สุดที่ให้การสนับสนุนทางการเงินสำหรับการดำเนินงานทั้งหมดขององค์กร การปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียนสามารถช่วยดึงเงินทุนจาก 15 ถึง 30% จากปริมาณเริ่มต้น การเงินอีก 10 ถึง 15% สามารถจัดหาได้โดยการรวมศูนย์การจัดการเงินสดขององค์กร เพื่อให้แก้ไขปัญหานี้ได้สำเร็จ จำเป็นต้องแก้ไขประเด็นหลักสามประการ:

• ทรัพยากรทางการเงินที่ถูกแช่แข็งในวงจรการดำเนินงานสามารถดึงออกมาได้มากเพียงใดโดยไม่ลดระดับของผลผลิตและไม่ลดปริมาณกิจกรรมทั้งหมดขององค์กร
• อะไรคือตัวบ่งชี้ที่เหมาะสมที่สุดของการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง บัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้ และสามารถทำได้ด้วยวิธีใด
• องค์กรต้องการทรัพยากรทางการเงินจริง ๆ มากน้อยเพียงใดและด้วยความช่วยเหลือของการจัดการใดที่สามารถบรรลุระดับการลดได้

กล่าวอีกนัยหนึ่งคือจำเป็นต้องค้นหาว่าจะทำอย่างไร (เพื่อสร้างลักษณะของนวัตกรรมที่จำเป็น) และวิธีใดที่จะบรรลุผลสำเร็จ (เพื่อเลือกวิธีการที่จะช่วยให้การตัดสินใจมีผลสำเร็จ)

อัลกอริทึมทั่วไปสำหรับการปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มระดับสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการดำเนินการต่อไปนี้:

• ปรับปรุงตำแหน่งในบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้: อันดับแรก หลีกเลี่ยงช่วงเวลาที่นำไปสู่การชำระหนี้ล่าช้า ประการที่สอง - เปรียบเทียบเงื่อนไขเงินกู้ของคุณกับเงื่อนไขที่มีอยู่ในตลาด พยายามปรับปรุงเงื่อนไขของคุณทุกครั้งที่ทำได้โดยการพูดคุยกับคู่สัญญา ประการที่สาม - การดำเนินการทั้งหมดสูงสุดควรดำเนินการโดยอัตโนมัติ มีส่วนร่วมในการวางแผนระยะสั้นของทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดในแต่ละแผนกและสำหรับองค์กรโดยรวม
• กำหนดอัตราที่แน่นอนและลดสต็อก เปิดตัวกลไกดังกล่าวที่สามารถรักษาสต็อกของบริษัทให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
• การแนะนำหลักการที่มีประสิทธิภาพในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและการตรวจสอบสถานะเพื่อรักษาระดับเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานการผลิต
• แม้จะมีความจริงที่ว่าการรวบรวมอัลกอริทึมดังกล่าวเป็นกระบวนการที่ลำบาก แต่ความยากลำบากเกือบทั้งหมดตามแนวทางปฏิบัติของ บริษัท นั้นไม่ได้เกี่ยวข้องกับการเขียนแผนดังกล่าว แต่เกี่ยวข้องกับการนำไปใช้ ท้ายที่สุดแล้วงานไม่ใช่เพื่อให้บรรลุผลชั่วขณะโดยการดำเนินการด้วยเงินทุนหมุนเวียน แต่ยังเพื่อให้บรรลุผลระยะยาวและเป็นผล - และด้วยเหตุนี้จึงจำเป็นต้องสร้างการดำเนินการผลิตทั้งหมดและกระจายหน้าที่งานและความรับผิดชอบอย่างชัดเจนสำหรับ การนำไปปฏิบัติในหมู่พนักงานบริษัท

แนวคิด การจัดประเภท และโครงสร้างของทุนหมุนเวียน

กระบวนการผลิตใด ๆ ในองค์กรเป็นผลมาจากการรวมกันของกำลังแรงงานกับปัจจัยการผลิตซึ่งแสดงด้วยทุนคงที่และหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการผลิต โดยจัดหาทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นและกำหนดความต่อเนื่องขององค์กร

เงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงจำนวนเงินที่ก้าวหน้าเพื่อสร้างสินทรัพย์เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์การผลิตหมุนเวียน- สิ่งเหล่านี้เป็นวัตถุของแรงงานที่ครั้งหนึ่งเคยมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิต ทันทีและสมบูรณ์โอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและในกระบวนการผลิตเปลี่ยน (วัตถุดิบ) หรือสูญเสีย (เชื้อเพลิง) รูปแบบวัสดุธรรมชาติ. ซึ่งรวมถึง: วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม ส่วนประกอบ ผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จ เชื้อเพลิง บรรจุภัณฑ์ ชุดโดยรวม ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี ฯลฯ

ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ลูกหนี้การค้า

เงินสด

พื้นฐานและผู้ช่วย

วัสดุ

วัตถุดิบ

เชื้อเพลิง

ภาชนะบรรจุ

การผลิตที่ยังไม่เสร็จ

ข้าว. โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียนรวมเงินทุนที่ให้บริการกระบวนการขายผลิตภัณฑ์ (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก สินค้าที่จัดส่งให้กับลูกค้า แต่ยังไม่ได้ชำระเงินโดยพวกเขา เงินทุนในการชำระบัญชี เงินสดในโต๊ะเงินสดขององค์กรและในบัญชีธนาคาร) พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในกระบวนการผลิต แต่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตและการไหลเวียนเป็นเอกภาพ

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนในโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับความร่วมมือตามภาคส่วนขององค์กร ระยะเวลาของวงจรการผลิต ระดับความเชี่ยวชาญและความร่วมมือ และปัจจัยอื่นๆ

ในการปฏิบัติงานด้านเศรษฐกิจเพื่อศึกษาองค์ประกอบและโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนจำแนกตามหลักเกณฑ์หลายประการ

ฉัน. ตามขอบเขตของการหมุนเวียน (ตามเนื้อหาทางเศรษฐกิจ ) สินทรัพย์หมุนเวียนแบ่งออกเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนการผลิต (ทรงกลมของการผลิต) และเงินทุนหมุนเวียน (ทรงกลมหมุนเวียน)

เงินทุนหมุนเวียนที่แยกจากกันมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันและใช้แตกต่างกันในกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ดังนั้นจึงจัดประเภทไว้ ในรายการต่อไปนี้

กองทุนหมุนเวียน:

ü สต็อกการผลิต - วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม ซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เชื้อเพลิง ตู้คอนเทนเนอร์ อะไหล่

ü เงินทุนในการผลิต (งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง, ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี)

เงินทุนหมุนเวียน:

ü ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า

ü สินค้าจัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน;

ü เงินทุนในการตั้งถิ่นฐาน

ü เงินสดในมือและในบัญชี

งานระหว่างทำหมายถึงผลิตภัณฑ์เหล่านั้นซึ่ง ณ เวลาที่คำนวณนั้นอยู่ในขั้นตอนใดของการผลิต ต้นทุน อยู่ระหว่างดำเนินการประกอบด้วยต้นทุนของวัตถุดิบที่บริโภคได้ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม เชื้อเพลิง พลังงาน น้ำ ส่วนหนึ่งของต้นทุนของ OPF ที่โอนไปยังผลิตภัณฑ์ รวมถึงค่าจ้างที่เกิดขึ้นกับพนักงาน มูลค่าของงานในมือที่อยู่ระหว่างดำเนินการขึ้นอยู่กับระยะเวลาของรอบการผลิตและขนาดของล็อต

ต้นทุนในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ งานเตรียมการ และงานอื่นๆ ที่ออกแบบมาเป็นเวลานานคือ ค่าใช้จ่ายในอนาคตและตัดจำหน่ายเป็นต้นทุนการผลิตในอนาคต ความต้องการของพวกเขาเกิดจากงานที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนของการเปลี่ยนแปลงที่มีแนวโน้มในโครงสร้างของผลิตภัณฑ์ เทคโนโลยี ฯลฯ

ครั้งที่สอง ตามขอบเขตของการทำให้เป็นมาตรฐาน สินทรัพย์หมุนเวียนแบ่งออกเป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน สำหรับเงินทุนหมุนเวียนปกติจะมีการกำหนดมาตรฐานเช่น ขนาดขั้นต่ำ (เงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงเหลือ) จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานนั้นไม่ได้ควบคุมตามมาตรฐาน แต่เป็นไปตามข้อมูลจริง (บัญชีลูกหนี้, เงินทุนในการชำระหนี้, เงินสดในมือและในบัญชีขององค์กร)

สาม. ตามแหล่งที่มาของการก่อตัว สินทรัพย์หมุนเวียนแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม เป็นเจ้าของ - นี่คือเงินทุนหมุนเวียนที่องค์กรใช้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงเงินทุนที่องค์กรมอบให้ในระหว่างองค์กร (ทุนที่ได้รับอนุญาต) การหักจากกำไร หนี้สินที่มั่นคง (เช่น ค่าจ้างที่ค้างชำระแก่พนักงาน) อย่างไรก็ตาม ในกระบวนการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ด้วยเหตุผลหลายประการ องค์กรมักมีความต้องการเพิ่มเติมสำหรับทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งครอบคลุมด้วยเงินทุนที่ยืมมา (เช่น เงินกู้ธนาคาร)

การปรากฏตัวของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมาในการหมุนเวียนนั้นอธิบายได้จากลักษณะเฉพาะขององค์กรของกระบวนการผลิต องค์กรแต่ละแห่งต้องเผชิญกับภารกิจในการรักษาสัดส่วนที่เหมาะสมระหว่างเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมา ซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร เป็นที่เชื่อกันว่าจำนวนเงินขั้นต่ำคงที่เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับความต้องการในการผลิตนั้นมีให้โดยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ความต้องการเงินทุนชั่วคราวที่เกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของเหตุผลที่ขึ้นอยู่กับและอยู่นอกเหนือการควบคุมขององค์กรนั้นครอบคลุมด้วยเงินที่ยืมมา

ภายใต้ โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน เข้าใจอัตราส่วนขององค์ประกอบแต่ละส่วนในจำนวนทั้งหมด ขึ้นอยู่กับความร่วมมือภาคส่วนขององค์กร, ในระดับของความเชี่ยวชาญและความร่วมมือ, ในคุณภาพและความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์, ระยะเวลาของวงจรการผลิต, ก้าวของการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีขององค์กร. ในองค์กรที่มีวงจรการผลิตที่ยาวนาน (เช่น ในวิศวกรรมหนัก การต่อเรือ) ส่วนแบ่งของงานระหว่างดำเนินการมีมาก ในอุตสาหกรรมเบาและอาหารซึ่งวงจรการผลิตค่อนข้างสั้น โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนถูกครอบงำด้วยสินค้าคงเหลือที่มีส่วนแบ่งงานระหว่างทำต่ำ ไม่มีผลิตภัณฑ์ใดที่ยังไม่เสร็จในอุตสาหกรรมพลังงานไฟฟ้าเลย ที่สถานประกอบการของอุตสาหกรรมเหมืองแร่ ส่วนแบ่งค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีที่มีนัยสำคัญ

เรื่อง .หมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรมีการเคลื่อนไหวตลอดเวลาและทำงานพร้อมกันในสองด้าน ได้แก่ ด้านการผลิตและด้านหมุนเวียน ในระหว่างวงจรการผลิต พวกเขาผ่านสามขั้นตอน วงจร: D-Ft-P-Np-Gp-D̉

→ ขั้นตอนแรก(จัดหา) ม.-ศเกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายเงินและการจัดหาวัตถุของแรงงาน ในขั้นตอนนี้มีการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนจากรูปแบบเงินเป็นสินค้า

→ เปิด ขั้นตอนที่สอง(การผลิต) ศ-นพ-กพเงินทุนหมุนเวียนเข้าสู่การผลิตและในที่สุดก็กลายเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

→ ขั้นตอนที่สาม(ฝ่ายขาย) GP-Dเกิดขึ้นเมื่อผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปจำหน่ายให้กับผู้บริโภค สินทรัพย์หมุนเวียนย้ายจากขอบเขตของการผลิตไปสู่ขอบเขตของการหมุนเวียนและเปลี่ยนรูปแบบอีกครั้ง - จากสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเงิน

ดังนั้นเงินทุนจึงหมุนรอบเดียวจากนั้นทุกอย่างจะทำซ้ำอีกครั้ง: เงินจากการขายผลิตภัณฑ์ถูกนำไปที่การซื้อวัตถุใหม่ ฯลฯ

ในกระบวนการเคลื่อนไหว เงินทุนหมุนเวียนจะพร้อมๆ กันในทุกขั้นตอนและทุกรูปแบบ ซึ่งเป็นผลมาจากความต่อเนื่องและจังหวะของกระบวนการผลิตในองค์กร ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนในแต่ละขั้นตอนของการหมุนเวียนไม่เท่ากันและขึ้นอยู่กับคุณสมบัติทางเทคโนโลยีของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ระยะเวลาของวงจรการผลิต ลักษณะของโลจิสติกส์และการตลาดของผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น ฤดูกาลของการรับวัตถุดิบในบางอุตสาหกรรม (อุตสาหกรรมผักและผลไม้) ทำให้เงินทุนหมุนเวียนล่าช้าในช่วงแรกของการไหลเวียน ในอุตสาหกรรมที่มีวงจรการผลิตที่ยาวนาน (การต่อเรือ) มีความล่าช้าของเงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนที่สองของการไหลเวียนในรูปแบบของงานระหว่างทำ การขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่สม่ำเสมอทำให้เกิดการสะสมของเงินทุนในขั้นตอนที่สามของวัฏจักร

เรื่อง.

จากมุมมองของประสิทธิภาพการผลิต ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนควรเหมาะสมที่สุด เช่น เพียงพอที่จะทำให้กระบวนการผลิตไม่หยุดชะงัก แต่ในขณะเดียวกันก็น้อยที่สุด ไม่นำไปสู่การก่อตัวของสต็อกส่วนเกิน การแช่แข็งเงินทุน การเพิ่มต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนใน ขนาดที่เหมาะสมที่สุดเกิดจากความจริงที่ว่ามีความล่าช้าระหว่างเวลาของการใช้ทรัพยากรวัสดุในการผลิตและการรับรายได้จากการขายซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยภายในและภายนอกหลายประการ จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เพียงพอสำหรับการทำงานปกติของกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์นั้นกำหนดขึ้นโดยการทำให้เงินทุนหมุนเวียนเป็นปกติซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการใช้อย่างมีเหตุผล

การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียน- นี่คือกระบวนการกำหนดขั้นต่ำ แต่เพียงพอสำหรับกระบวนการผลิตปกติจำนวนเงินทุนหมุนเวียนในองค์กร ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด มูลค่าของการปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนนั้นสูงมาก: องค์กรต่างๆ จะต้องสร้างและควบคุมมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนอย่างอิสระ เนื่องจากในท้ายที่สุดแล้ว ประสิทธิภาพขององค์กรและฐานะทางการเงิน (การละลาย ความมั่นคง สภาพคล่อง) ขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ . การระบุจำนวนเงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอทำให้เกิดสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่แน่นอน การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต และเป็นผลให้ปริมาณการผลิตและความสามารถในการทำกำไรลดลง ในทางตรงกันข้าม การประเมินขนาดของเงินทุนหมุนเวียนสูงเกินไปจะทำให้เงินทุนหยุดทำงานในรูปแบบใดๆ (สต็อกคลังสินค้า การผลิตที่ถูกระงับ วัตถุดิบและวัสดุส่วนเกิน) จึงขัดขวางการลงทุนในการขยายและต่ออายุการผลิต

การประกันหรือการรับประกันสินค้าคงคลังจำเป็นในกรณีที่เกิดเหตุไม่คาดฝัน (เช่น กรณีวัตถุดิบขาดตลาด) และตามกฎแล้วกำหนดไว้เป็นจำนวน 50% ของสต็อกปัจจุบัน แต่อาจน้อยกว่าค่านี้ขึ้นอยู่กับที่ตั้งของ ซัพพลายเออร์และความน่าจะเป็นของการหยุดชะงัก สต็อกการขนส่งถูกสร้างขึ้นเฉพาะในกรณีที่เกินเงื่อนไขการหมุนเวียนของสินค้าเมื่อเปรียบเทียบกับเงื่อนไขการหมุนเวียนเอกสาร การไหลของเอกสาร - เวลาในการส่งเอกสารการชำระเงินและส่งมอบให้กับธนาคาร, เวลาในการดำเนินการเอกสารในธนาคาร, เวลาในการดำเนินการเอกสารทางไปรษณีย์ ในทางปฏิบัติ สต็อกการขนส่งจะพิจารณาจากข้อมูลจริงสำหรับงวดก่อนหน้า เทคโนโลยีสำรองสร้างขึ้นระหว่างการเตรียมวัสดุสำหรับการผลิตรวมถึงการวิเคราะห์และการทดสอบในห้องปฏิบัติการ การสำรองทางเทคโนโลยีจะนำมาพิจารณาเฉพาะในกรณีที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการผลิต

เตรียมสต็อกก่อตั้งขึ้นบนพื้นฐานของการคำนวณทางเทคโนโลยีหรือโดยวิธีการของเวลาและหมายถึงวัสดุที่ไม่สามารถเข้าสู่การผลิตได้ทันที (การอบแห้งไม้ การแปรรูปธัญพืช) การส่งมอบ (การขนส่งทางน้ำ) มาตรฐาน ( ชม) เงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยสูตร

H=Ro*D,โดยที่ D คืออัตราหุ้นเป็นวัน Ro=∑ค่าใช้จ่ายรายปีตามประมาณการค่าใช้จ่าย360